FOSUN INTERNATIONAL LIMITED (Actualisation: réaction du camp Bonomi qui "examine la situation", variation du cours de Bourse).
La bataille boursière acharnée pour le contrôle du Club Méditerranée (>> CLUB MEDITERRANEE) a conduit lundi à une nouvelle surenchère du conglomérat chinois Fosun (>> Fosun International Limited), qui propose désormais 23,50 euros par action dans l'espoir de contrer le projet concurrent de l'italien Andrea Bonomi.
L'Autorité des marchés financiers (AMF), qui avait laissé au groupe chinois jusqu'à lundi 18h00 pour faire connaître ses intentions, a par ailleurs accordé jusqu'au 17 décembre au camp adverse pour réagir.
L'offre révisée de Fosun, désormais associé à l'homme d'affaires brésilien Nelson Tanure, a été remise officiellement en début d"après-midi, a indiqué l'AMF dans un communiqué. Le montant proposé est supérieur de 2,2% à la dernière proposition en date d'Andrea Bonomi et de ses alliés, dont l'américain KKR, soit 23 euros par titre.
Cette nouvelle offre valorise l'opérateur de villages vacances à hauteur de 897 millions d'euros, obligations converibles comprises, selon un communiqué de Gaillon Invest II, le véhicule d'investissement utilisé par Fosun.
Le camp adverse "examine la situation", a réagi un porte-parole d'Andrea Bonomi, sans apporter davantage de précision.
Lundi en milieu d'après-midi, l'action Club Med recule légèrement mais se maintient au-dessus du montant des offres en cours, plusieurs investisseurs misant sur une poursuite de la surenchère. Le titre cède 0,5%, à 23,78 euros.
Les deux principaux actionnaires coude à coude
Allié avec le Club Med depuis 2010 afin de l'épauler dans sa stratégie d'expansion en Asie et notamment en Chine, le conglomérat chinois détient déjà 18,4% du capital. Après une montée au capital progressive ces derniers mois, le véhicule d'investissement d'Andrea Bonomi, Global Resorts, est devenu récemment le premier actionnaire du groupe de tourisme avec 18,9% du capital. Fosun conserve toutefois une part supérieure des droits de vote, au titre des droits de vote double liés aux actions détenues depuis plusieurs années.
Le conseil d'administration du Club Med rendra son avis sur les offres en présence au terme du processus d'enchère. Il a toutefois affirmé à plusieurs reprises dans le passé son soutien au projet industriel de Fosun, qui s'inscrit dans la continuité de la stratégie actuelle d'internationalisation et de montée en gamme menée par le groupe. Le PDG Henri Giscard d'Estaing et son directeur financier sont quant à eux associés à l'offre de Fosun.
Le prix aujourd'hui proposé par Fosun est supérieur de 38% à l'offre initiale lancée en mai 2013 par Fosun et son allié Ardian, avant que des recours judiciaires puis la montée au capital d'Andrea Bonomi ne viennent reporter à plusieurs reprises la conclusion de l'opération.
-Thomas Varela, Dow Jones Newswires; +331 40 17 17 72; thomas.varela@wsj.com
