EDF gagne 0,6% à 9,37 euros après l'annonce du lancement, mardi prochain d'une augmentation de capital de plus de 3,1 milliards d'euros. Les investisseurs sont rassurés par la décision de l'Etat, principal actionnaire avec 83,9% du capital de participer à la hauteur de sa participation, soit pour un montant de 2,654 milliards d'euros. Le mois dernier, le ministre de l'Economie, Bruno Le Maire, avait évoqué la somme de 2,1 milliards. Ces fonds permettront à EDF de renforcer un bilan affaibli par les mesures du gouvernement pour stabiliser les prix et par la baisse de la production nucléaire.

Concrètement, 3 actions anciennes donneront le droit d'acheter deux actions nouvelles au prix de 6,35 euros chacune, soit avec une décote de 31,8% par rapport au cours de clôture de jeudi soir. La valeur théorique du droit préférentiel de souscription a été fixée à 0,34 euro. La période de souscription s'étend du 23 mars au 1er avril 2022 inclus.

Selon Jefferies cité par Reuters, le prix d'émission des nouvelles actions émises par le groupe implique une décote de 29% sur le cours hors droit de souscription. Les actions nouvelles devraient être éligibles au dividende, précise l'analyste.

L'augmentation de capital s'intègre dans le plan d'actions global de renforcement de la structure bilancielle incluant également un plan de cessions à hauteur d'environ 3 milliards d'euros entre 2022 et 2024 et une option de versement en actions du dividende pour les exercices 2022 et 2023.

L'Etat a, par ailleurs, indiqué prolonger son engagement actuel de percevoir ses dividendes en titres pour l'exercice 2021 aux exercices 2022 et 2023, comme le proposera la société à ses actionnaires.

Concernant l'augmentation de capital, "L'Etat contribue ainsi, en tant qu'actionnaire avisé de long terme, à sécuriser la situation financière d'EDF et sa capacité de financement à court et moyen terme, et permet à l'entreprise de poursuivre sa stratégie de développement rentable dans le cadre de la transition énergétique", a commenté le ministère de l'Economie.