Flux de Trésorerie DIC Holdings Construction

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DC4

VN000000DC49

Construction et ingénierie

Cours en clôture Ho Chi Minh S.E. 30/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
6 210,00 ^VND	+0,65%		-4,31%	-34,32%

26/08	Dicera Holdings Joint Stock Company met fin aux activités de sa succursale de Hanoï	CI
29/07	DICERA HOLDINGS Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: DIC HOLDINGS CONSTRUCTION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	578 Md	1 094 Md	1 646 Md
Total Chiffre d'affaires	578 Md	1 094 Md	1 646 Md
Coût des marchandises vendues, total	358 Md	852 Md	1 185 Md
Résultat Brut	220 Md	243 Md	461 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	62,67 Md	56,8 Md	218 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	62,67 Md	56,8 Md	218 Md
Résultat d'Exploitation	158 Md	186 Md	243 Md
Intérêts payés, total	-16,52 Md	-36,04 Md	-22,15 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	960 M	3,45 Md	8,56 Md
Charges d'intérêt nettes	-15,56 Md	-32,59 Md	-13,59 Md
Gains (pertes) de change	31,23 M	-	-
Autres produits non opérationnels	2,22 Md	-3,62 Md	227 M
EBT, hors éléments non courants	144 Md	150 Md	229 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-144 M	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	14,01 M	109 M	118 M
Autres éléments non courants	494 M	426 M	302 M
EBT, elements non courants inclus	145 Md	150 Md	230 Md
Charge d'impôt	37,54 Md	29,73 Md	48,04 Md
Résultat des activités poursuivies	107 Md	120 Md	182 Md
Résultat net part du groupe	107 Md	120 Md	182 Md
Intérêts minoritaires	292 M	298 M	-63,01 M
Résultat net	107 Md	121 Md	182 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	16,1 Md	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	91,26 Md	121 Md	182 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	91,26 Md	121 Md	182 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,31 k	1,73 k	1,85 k
BPA de base - Activités poursuivies	1,31 k	1,73 k	1,85 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	69,88 M	69,88 M	98,38 M
Bénéfice net par action - dilué	1,31 k	1,73 k	1,85 k
BPA dilué - Activités poursuivies	1,31 k	1,73 k	1,85 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	69,88 M	69,88 M	98,38 M
BPA de base normalisé	1,29 k	1,34 k	1,46 k
BPA dilué normalisé	1,29 k	1,34 k	1,46 k
Dividende par action	-	413,22	-
Ratio de distribution	0	-	14,2
Éléments supplémentaires
EBITDA	170 Md	197 Md	254 Md
EBITA	164 Md	193 Md	250 Md
EBIT	158 Md	186 Md	243 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	578 Md	1 094 Md	1 646 Md
Taux d’imposition effectif (%)	25,96	19,81	20,91
Total des impôts courants	38,97 Md	35,38 Md	47,94 Md
Total des impôts différés	-1,44 Md	-5,65 Md	98,34 M
Résultat net normalisé	90,44 Md	93,78 Md	143 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	1,49 Md	18,68 Md	155 Md
Dépenses générales et administratives	61,18 Md	38,12 Md	63,89 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	22,47 Md	127 Md	162 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	4,41 Md	4,41 Md	14,41 Md
Total des liquidités et VMP	26,88 Md	132 Md	176 Md
Créances clients, total	194 Md	347 Md	322 Md
Autres créances	70,06 Md	224 Md	339 Md
Total des créances	264 Md	570 Md	661 Md
Stocks	931 Md	350 Md	323 Md
Dépenses payées d'avance	72,4 M	63,84 M	167 M
Autres actifs à court terme, total	87,09 Md	976 Md	544 Md
Total de l'actif circulant	1 309 Md	2 028 Md	1 705 Md
Immobilisations corporelles brutes	338 Md	272 Md	698 Md
Amortissements cumulés	-79,09 Md	-79,44 Md	-73,61 Md
Immobilisations corporelles nettes	259 Md	192 Md	625 Md
Goodwill	40,43 Md	33,69 Md	39,37 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	12,62 M	260 M	246 M
Actifs d'impôts différés à long terme	4,08 Md	9,31 Md	8,81 Md
Autres actifs à long terme, total	65,27 Md	156 Md	94,79 Md
Total des actifs	1 678 Md	2 420 Md	2 473 Md
Passifs
Comptes à payer, total	185 Md	114 Md	93,67 Md
Charges à payer, total	16,77 Md	36,8 Md	71,6 Md
Emprunts à court terme	311 Md	104 Md	53,19 Md
Part à court terme de la dette à long terme	1,16 Md	1,16 Md	-
Impôts sur le revenu à payer	39,32 Md	33,81 Md	37,52 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	370 Md	-	11,9 Md
Autres passifs à court terme	40,09 Md	930 Md	925 Md
Total du passif circulant	963 Md	1 220 Md	1 193 Md
Dette à long terme	4,06 Md	387 Md	-
Recettes non acquises Non courantes	949 M	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	843 M	423 M	12,55 Md
Autres passifs non courants	6,8 Md	6,89 Md	7,56 Md
Total du passif	976 Md	1 614 Md	1 213 Md
Actions ordinaires, total	525 Md	577 Md	982 Md
Primes d'émissions d'actions	31,1 Md	31,1 Md	30,67 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	144 Md	196 Md	245 Md
Total des fonds propres ordinaires	700 Md	805 Md	1 258 Md
Intérêts minoritaires	1,58 Md	1,29 Md	2,7 Md
Total des capitaux propres	702 Md	806 Md	1 260 Md
Total du passif et des capitaux propres	1 678 Md	2 420 Md	2 473 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	69,88 M	69,88 M	108 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	69,88 M	69,88 M	108 M
Actif net par action	10,02 k	11,52 k	11,64 k
Actif corporel net	660 Md	771 Md	1 218 Md
Actif corporel net par action	9,45 k	11,03 k	11,27 k
Total de la dette	316 Md	492 Md	53,19 Md
Dette nette	290 Md	360 Md	-123 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	1,58 Md	1,29 Md	2,7 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6
Stocks - matières premières, total	11,48 Md	12,02 Md	8,04 Md
Stocks - travaux en cours, total	566 Md	227 Md	208 Md
Stocks de produits finis, total	353 Md	111 Md	108 Md
Stocks - Autres	-	-	232 M
Bâtiments, total	16,13 Md	15,46 Md	23,58 Md
Machines, total	58,77 Md	60,19 Md	51,24 Md
Employés à temps plein	-	164	156
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	50,81 Md	53,16 Md	76,06 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	107 Md	121 Md	182 Md
Dépréciation et amortissement - CF	5,53 Md	4,73 Md	4,61 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	6,74 Md	6,75 Md	6,82 Md
Amortissements et dépréciations, Total	12,27 Md	11,48 Md	11,43 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	29,06 M	64,52 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-974 M	-1,78 Md	-5,33 Md
Autres activités d'exploitation, total	62,7 Md	-10,07 Md	18,66 Md
Variation des titres de l'actif de négociation	1,29 Md	-	-
Variation des créances	-75,84 Md	-1 200 Md	386 Md
Variation des stocks	-414 Md	641 Md	-37,04 Md
Variation des dettes fournisseurs	219 Md	455 Md	-23,78 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-46,68 Md	-86,25 Md	61,6 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-135 Md	-70,33 Md	593 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-11,32 Md	-1,79 Md	-11,35 Md
Vente d'immobilisations corporelles	14,01 M	109 M	1,12 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-396 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-4,41 Md	-	-10 Md
Autres activités d'investissement, total	869 M	1,47 Md	4,99 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-14,85 Md	-208 M	-412 Md
Dette à long terme émise, total	522 Md	677 Md	116 Md
Total de la dette émise	522 Md	677 Md	116 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-380 Md	-501 Md	-555 Md
Total de la dette remboursée	-380 Md	-501 Md	-555 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	318 Md
Dividendes ordinaires payés	-35,34 k	-	-25,8 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-35,34 k	-	-25,8 Md
Flux de trésorerie de financement	141 Md	176 Md	-147 Md
Variation nette de la trésorerie	-9,03 Md	105 Md	34,6 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	16,02 Md	35,11 Md	23 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,06 Md	40,89 Md	44,23 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-47,77 Md	531 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-25,25 Md	545 Md
Variation du fonds de roulement net	-	151 Md	-393 Md
Dette nette émise (remboursée)	141 Md	176 Md	-439 Md

Période Fiscale: Décembre	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	5,67	6,2
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	10,02	11,62
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	15,96	17,59
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	16,03	17,62
Analyse des marges
Marge brute %	38,1	22,16	28,02
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	10,84	5,19	13,27
Marge d’EBITDA %	29,38	18,02	15,44
Marge EBITA %	28,43	17,59	15,16
Marge d'EBIT %	27,26	16,97	14,75
Marge des activités poursuivies %	18,52	11	11,04
Marge nette %	18,58	11,03	11,04
Net Avail. Pour la marge commune %	15,79	11,03	11,04
Marge nette normalisée %	15,65	8,57	8,71
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-4,36	32,27
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-2,31	33,11
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,53	0,67
Rotation des actifs corporels	-	4,85	4,03
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	4,05	4,92
Rotation des stocks (stock moyen)	-	1,33	3,52
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,36	1,66	1,43
Quick Ratio	0,3	0,58	0,7
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,14	-0,06	0,5
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	90,47	74,17
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	275,02	103,66
Délais de paiement des fournisseurs	-	201,82	32,74
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	163,66	145,09
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	45,08	61,02	4,22
Dette totale / Capital total	31,07	37,9	4,05
Dette à long terme / Capitaux propres	0,58	47,95	-
Dette à long terme / Capital total	0,4	29,78	-
Dette totale / Total de l'actif	58,16	66,68	49,04
EBIT / Charges d'intérêt	9,54	5,15	10,96
EBITDA / Charges d'intérêt	10,28	5,47	11,47
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	9,59	5,42	10,96
Dette totale / EBITDA	1,86	2,49	0,21
Dette nette / EBITDA	1,71	1,83	-0,49
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2	2,52	0,22
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,83	1,84	-0,51
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	89,36	50,37
Résultat brut, Croissance 1 an	-	10,15	90,1
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	16,16	28,82
EBITA, 1 an Croissance en %	-	17,19	29,62
EBIT, 1 an Croissance %	-	17,92	30,65
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	12,43	50,98
Résultat net, Croissance 1 an	-	12,4	50,56
Résultat net normalisé sur 1 an	-	3,69	52,79
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	32,25	31,54
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	78,8	-7,24
Stocks, Croissance 1 an	-	-62,43	-7,57
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-25,89	224,96
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	44,23	2,2
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	16,83	57,95
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	14,93	56,21
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-48,07	-943,19
CAPEX, Croissance 1 an	-	-84,17	533,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-1,21 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-2,26 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	68,74
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	44,71
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	22,34
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	23,25
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	24,12
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	30,29
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	30,09
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	25,87
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	18,91
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	28,78
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-41,07
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	55,19
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	21,41
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	35,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	33,99
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	109,26
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	0,13
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	12,59	22	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	55,73	39,45	-
EBITA, 5 ans CAGR %	64,11	43,05	-
EBIT, 5 ans CAGR %	62,74	42,04	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	50,62	36,29	-
Résultat net, CAGR sur 5 ans	50,7	36,36	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	53,27	36,09	-
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	8,23	13,02	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	25,71	16,31	-
Stocks, CAGR sur 5 ans	35,29	2,49	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	65,4	36	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	36,91	29,65	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	35,52	23,49	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	37,14	19,03	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	37,4	-5,54	-
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-2,37	-16,81	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-17,24	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-26,89	-