Le 2 mai 2022, Deveron Corp. (TSXV:FARM) a conclu un accord définitif pour acquérir une participation de 67 % dans A&L Canada Laboratories Inc. auprès de certains actionnaires vendeurs, dont Greg Patterson, PDG d'A&L, pour un montant de 50,3 millions de dollars canadiens. . La contrepartie totale à payer aux actionnaires vendeurs comprend 42,8 millions CAD en espèces et 7,5 millions CAD en actions ordinaires de la société. Les 7,5 millions de CAD en actions ordinaires de la société seront distribués à une société contrôlée par Greg Patterson, l'un des actionnaires vendeurs qui, à la clôture de l'acquisition, devrait rester président, PDG et directeur d'A&L et être nommé au conseil d'administration de Deveron. Deveron disposera d'une option d'achat des 33 % restants après le troisième anniversaire de la clôture. Au cours de la période de 12 mois se terminant le 31 décembre 2021, A&L a eu des revenus de 26,7 millions de CAD, un EBITDA de 11,6 millions de CAD, un actif total non vérifié de 19 835 475 CAD et un passif total non vérifié de 6 747 983 CAD. Dans le cadre de l'acquisition, Deveron déposera un supplément de prospectus préliminaire dans le cadre d'un appel public à l'épargne de reçus de souscription qui sera dirigé par TD Securities Inc. pour un produit brut d'environ 20 millions de CAD. Dans le cadre de l'acquisition, la Banque Toronto-Dominion a fourni à A&L une lettre d'engagement aux termes de laquelle, entre autres, elle a accepté de fournir à A&L : (a) une facilité de crédit renouvelable d'un montant principal maximal de 5 millions de dollars canadiens disponible pour le fonds de roulement et les besoins généraux de l'entreprise, y compris des lettres de crédit d'un montant maximal de 1 million de dollars canadiens ; et (b) un prêt à terme d'un montant principal maximal de 24 millions de dollars canadiens. A&L prévoit de prêter immédiatement à Deveron les 24 millions de CAD aux termes de la facilité à terme et d'utiliser finalement le produit disponible aux termes de la facilité à terme pour financer partiellement la contrepartie en espèces et les frais liés à la réalisation de l'acquisition. L'Acquisition et le Placement ont été approuvés à l'unanimité par les administrateurs de Deveron habilités à voter à ce sujet, et restent soumis aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires (notamment l'approbation de la Bourse de croissance TSX) et les conditions de financement. Sous réserve de ce qui précède, la clôture du placement devrait avoir lieu le ou vers le 12 mai 2022. La clôture de l'acquisition devrait avoir lieu au cours du deuxième trimestre de 2022. Valeurs Mobilières TD Inc. agit en tant que conseiller financier de Deveron dans le cadre de l'acquisition et Valeurs Mobilières TD Inc. agit en tant que teneur de livre dans le cadre du placement. Irwin Lowy LLP agit en tant que conseiller juridique de Deveron sur l'acquisition, Miller Thomson LLP agit en tant que conseiller de Deveron sur l'offre et la facilité de crédit, et Bennett Jones LLP agit en tant que conseiller des preneurs fermes sur l'offre.

Le 20 mai 2022, Deveron Corp. (TSXV:FARM) a acquis une participation de 67 % dans les Laboratoires A&L Canada Inc. auprès de certains actionnaires vendeurs, dont Greg Patterson, PDG d'A&L. Selon les termes de l'acquisition, la contrepartie totale versée aux actionnaires vendeurs se compose de : (i) 37,8 millions de dollars canadiens en espèces ; (b) 4,9 millions de dollars canadiens en obligations ; et (c) 13 688 182 actions ordinaires (“Actions ordinaires㝄 ;) dans le capital de la société à un prix d'émission réputé de 0,55 dollar canadien par action ordinaire. Conformément aux lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables, tous les titres émis dans le cadre de l'acquisition sont soumis à une période de détention de quatre mois et un jour, expirant le 21 septembre 2022. Comme annoncé précédemment, Deveron a financé la composante en espèces du prix d'achat de l'acquisition par le biais : (i) d'une facilité de crédit de 28,3 millions de dollars canadiens fournie par la Banque Toronto-Dominion ; (ii) d'un placement privé sans courtier de 10 millions de dollars canadiens en débentures convertibles non garanties (chacune, une “Débenture㝄 ;) au prix de 1 000 dollars canadiens par débenture, qui a été clôturé le 18 mai 2022 ; et (iii) de la trésorerie de la Société. La société a obtenu les approbations nécessaires pour conclure l'acquisition, y compris la réception de l'acceptation finale de la Bourse de croissance TSX.
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