Flux de Trésorerie Destination Italia S.p.A.

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IT0005454027

Loisirs et détente

Marché Fermé - Borsa Italiana 17:45:00 09/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,2600 ^EUR	-1,52%		+0,78%	-47,15%

09/10	Les revenus et les marges de Destination Italia progressent au cours des neuf premiers mois	AN
01/10	Le MIB dans le rouge ; les BTP pèsent sur les valeurs bancaires	AN

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Données Financières Publiées: DESTINATION ITALIA S.P.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Chiffre d'affaires	7,4 M	27,1 M	51,61 M	52,37 M	63,06 M
Autres recettes, total	55,56 k	464 k	1,03 M	1,48 M	1,38 M
Total Chiffre d'affaires	7,46 M	27,57 M	52,65 M	53,85 M	64,45 M
Coût des marchandises vendues, total	9,19 M	29,13 M	55,19 M	56,33 M	66,68 M
Résultat Brut	-1,73 M	-1,57 M	-2,55 M	-2,48 M	-2,24 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	155 k	55,42 k	157 k	302 k	495 k
Provision pour créances douteuses	56,44 k	-	60,57 k	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	-	-	76,44 k	53,58 k	96,4 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	1,68 M	2,5 M	3,69 M
Autres dépenses de fonctionnement	434 k	-68,72 k	-2,56 M	-3,64 M	-4,68 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	645 k	-13,3 k	-580 k	-780 k	-405 k
Résultat d'Exploitation	-2,38 M	-1,55 M	-1,97 M	-1,7 M	-1,83 M
Intérêts payés, total	-34,01 k	-101 k	-300 k	-800 k	-987 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	109	8,74 k	4,49 k
Charges d'intérêt nettes	-34,01 k	-101 k	-300 k	-791 k	-982 k
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	493 k	126
Gains (pertes) de change	-932	-339	-2,46 k	-4,34 k	19,26 k
Autres produits non opérationnels	267 k	-	-230 k	-	-
EBT, hors éléments non courants	-2,15 M	-1,65 M	-2,5 M	-2 M	-2,8 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-95,89 k	348 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-2,24 M	-1,3 M	-2,5 M	-2 M	-2,8 M
Charge d'impôt	-269 k	-354 k	-246 k	-375 k	-421 k
Résultat des activités poursuivies	-1,97 M	-951 k	-2,25 M	-1,63 M	-2,38 M
Résultat net part du groupe	-1,97 M	-951 k	-2,25 M	-1,63 M	-2,38 M
Intérêts minoritaires	-	-	-100 k	13,1 k	-23,89 k
Résultat net	-1,97 M	-951 k	-2,35 M	-1,61 M	-2,4 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-1,97 M	-951 k	-2,35 M	-1,61 M	-2,4 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-1,97 M	-951 k	-2,35 M	-1,61 M	-2,4 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-0,08	-0,13	-0,08	-0,11
BPA de base - Activités poursuivies	-	-0,08	-0,13	-0,08	-0,11
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	12,13 M	17,86 M	19,26 M	21,05 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-0,08	-0,13	-0,08	-0,11
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-0,08	-0,13	-0,08	-0,11
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	12,13 M	17,86 M	19,26 M	21,05 M
BPA de base normalisé	-	-0,09	-0,09	-0,06	-0,08
BPA dilué normalisé	-	-0,09	-0,09	-0,06	-0,08
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-	-801 k	-232 k	-23,56 k
EBITA	-2,38 M	-1,55 M	-878 k	-285 k	-120 k
EBIT	-2,38 M	-1,55 M	-1,97 M	-1,7 M	-1,83 M
EBITDAR	-	-	-644 k	70,12 k	305 k
Total des revenus (tels que rapportés)	7,88 M	28,06 M	55,44 M	57,78 M	69,18 M
Taux d’imposition effectif (%)	11,98	27,11	9,85	18,72	15,05
Total des impôts courants	-	-	64,7 k	58,33 k	120 k
Total des impôts différés	-269 k	-354 k	-311 k	-433 k	-540 k
Résultat net normalisé	-1,34 M	-1,03 M	-1,66 M	-1,24 M	-1,77 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	111 k	-	-	-	-
Dépense de marketing	111 k	-	-	-	-
Dépenses générales et administratives	-	-	-	-	166 k
Dépense en recherche et de développement	-	-	17,11 k	760	-
Charges locatives nettes, total	44,52 k	55,42 k	157 k	302 k	328 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	3,37 k	9,1 k	39,54 k	125 k	149 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	41,15 k	46,32 k	118 k	177 k	179 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,2 M	3,54 M	2,35 M	986 k	584 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	1,05 k	50
Total des liquidités et VMP	5,2 M	3,54 M	2,35 M	987 k	584 k
Créances clients, total	974 k	1,34 M	11,66 M	12,87 M	13,67 M
Autres créances	2,07 M	1,66 M	1,98 M	2 M	1,69 M
Total des créances	3,04 M	3 M	13,64 M	14,87 M	15,36 M
Stocks	-	-	775	-	-
Actifs d'impôts différés Courant	751 k	1,1 M	1,93 M	2,38 M	2,92 M
Total de l'actif circulant	8,99 M	7,64 M	17,92 M	18,23 M	18,86 M
Immobilisations corporelles brutes	130 k	150 k	490 k	558 k	583 k
Amortissements cumulés	-44,95 k	-44,95 k	-265 k	-329 k	-426 k
Immobilisations corporelles nettes	85,2 k	105 k	225 k	229 k	158 k
Investissements à long terme	-	294 k	326 k	471 k	707 k
Goodwill	1,45 M	1,45 M	2,17 M	1,92 M	1,67 M
Autres immobilisations incorporelles, total	2,73 M	3,4 M	11,83 M	17,23 M	19,93 M
Charges différées à long terme	1,08 M	1,09 M	2,35 M	3,88 M	5,92 M
Autres actifs à long terme, total	858 k	510 k	652 k	816 k	1,07 M
Total des actifs	15,2 M	14,5 M	35,47 M	42,78 M	48,31 M
Passifs
Comptes à payer, total	1,38 M	1,81 M	11,95 M	15,56 M	17,98 M
Charges à payer, total	123 k	206 k	446 k	685 k	1,42 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	412 k	5,49 M	2,27 M	4,46 M
Impôts sur le revenu à payer	83,55 k	85,78 k	48,58 k	714 k	2,64 M
Autres passifs à court terme	728 k	998 k	1,82 M	2,18 M	2,38 M
Total du passif circulant	2,32 M	3,51 M	19,75 M	21,41 M	28,89 M
Dette à long terme	4,86 M	4,55 M	8,66 M	14,43 M	13,51 M
Recettes non acquises Non courantes	751 k	1,01 M	401 k	381 k	249 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	-	-	-	108 k
Autres passifs non courants	950 k	342 k	1,09 M	1,19 M	1,62 M
Total du passif	8,88 M	9,41 M	29,91 M	37,41 M	44,37 M
Actions ordinaires, total	10,28 M	10,28 M	11,12 M	12,07 M	12,75 M
Primes d'émissions d'actions	9,25 M	8,52 M	8,43 M	8,84 M	9,05 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-15,81 M	-17,05 M	-18,92 M	-18,96 M	-21,3 M
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-1,06 k
Résultat global et autres	2,6 M	3,34 M	4,72 M	3,12 M	3,11 M
Total des fonds propres ordinaires	6,32 M	5,08 M	5,34 M	5,07 M	3,61 M
Intérêts minoritaires	-	-	230 k	309 k	333 k
Total des capitaux propres	6,32 M	5,08 M	5,57 M	5,38 M	3,94 M
Total du passif et des capitaux propres	15,2 M	14,5 M	35,47 M	42,78 M	48,31 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	12,13 M	17,86 M	19,26 M	21,05 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	12,13 M	17,86 M	19,26 M	21,05 M
Actif net par action	-	0,42	0,3	0,26	0,17
Actif corporel net	2,14 M	227 k	-8,66 M	-14,09 M	-17,99 M
Actif corporel net par action	-	0,02	-0,48	-0,73	-0,85
Total de la dette	4,86 M	4,97 M	14,15 M	16,7 M	17,97 M
Dette nette	-337 k	1,42 M	11,8 M	15,72 M	17,38 M
Dette relative aux contrats de location	356 k	443 k	1,26 M	2,41 M	2,63 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	230 k	309 k	333 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	87,37 k	89,15 k	238 k	317 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - matières premières, total	-	-	775	-	-
Machines, total	6,64 k	6,64 k	23,55 k	94,85 k	96,59 k
Employés à temps plein	89	67	101	135	157

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	-1,97 M	-951 k	-2,35 M	-1,61 M	-2,4 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	-	76,44 k	53,58 k	96,4 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	1,09 M	1,42 M	1,71 M
Amortissements et dépréciations, Total	-	-	1,17 M	1,47 M	1,81 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	596 k	1,09 M	1,97 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-512 k	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	274 k	-962 k	1,34 M	-110 k	-237 k
Variation des créances	-473 k	-364 k	-10,32 M	-1,21 M	-802 k
Variation des stocks	-	-	-775	775	-
Variation des dettes fournisseurs	379 k	427 k	10,49 M	3,67 M	2,46 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	841 k	1,06 M	424 k	1,39 M	3 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-954 k	-794 k	1,34 M	4,18 M	5,81 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-16,33 k	-19,91 k	-196 k	-49,63 k	-25,32 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1,34 M	-673 k	-12,1 M	-8,89 M	-8,17 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	43,9 k	-275 k	-262 k	-47,54 k	-182 k
Flux de trésorerie d'investissement	-1,31 M	-968 k	-12,56 M	-8,99 M	-8,37 M
Dette à court terme émise, total	-	-	3,25 M	1,03 M	1,26 M
Dette à long terme émise, total	2,54 M	112 k	5,94 M	1,06 M	-
Total de la dette émise	2,54 M	112 k	9,19 M	2,09 M	1,26 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-14	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-10 k	-10 k	-	-
Total de la dette remboursée	-14	-10 k	-10 k	-	-
Émission d'actions ordinaires	4,2 M	1,57 k	840 k	1,36 M	897 k
Flux de trésorerie de financement	6,74 M	104 k	10,02 M	3,45 M	2,16 M
Variation nette de la trésorerie	4,47 M	-1,66 M	-1,2 M	-1,36 M	-401 k
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-2,45 M	-1,54 M	-12,26 M	-4,74 M	-1,91 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-2,43 M	-1,48 M	-12,07 M	-4,24 M	-1,29 M
Variation du fonds de roulement net	-414 k	-182 k	308 k	-3,2 M	-4,26 M
Dette nette émise (remboursée)	2,54 M	102 k	9,18 M	2,09 M	1,26 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-11,95	-6,6	-4,92	-2,72	-2,51
Rentabilité du capital total (ROTC)	-16,2	-9,26	-8,26	-5,09	-5,21
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-35,35	-17,12	-42,31	-29,75	-50,97
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-35,35	-17,12	-45,17	-31,04	-55,29
Analyse des marges
Marge brute %	-23,23	-5,68	-4,84	-4,61	-3,47
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,08	0,2	0,3	0,56	0,77
Marge d’EBITDA %	-	-	-1,52	-0,43	-0,04
Marge EBITA %	-31,89	-5,63	-1,67	-0,53	-0,19
Marge d'EBIT %	-31,89	-5,63	-3,74	-3,16	-2,84
Marge des activités poursuivies %	-26,46	-3,45	-4,28	-3,02	-3,69
Marge nette %	-26,46	-3,45	-4,47	-3	-3,72
Net Avail. Pour la marge commune %	-26,46	-3,45	-4,47	-3	-3,72
Marge nette normalisée %	-17,99	-3,75	-3,16	-2,3	-2,75
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-32,83	-5,6	-23,28	-8,81	-2,97
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-32,54	-5,37	-22,93	-7,88	-2,01
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,6	1,87	2,11	1,38	1,41
Rotation des actifs corporels	96,81	289,68	319,19	237,49	333,56
Rotation des créances (moyenne des créances)	10,03	23,43	7,94	4,27	4,75
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,88	2,18	0,91	0,85	0,65
Quick Ratio	3,56	1,86	0,81	0,74	0,55
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,41	-0,23	0,07	0,2	0,2
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	36,38	15,58	45,97	85,71	76,79
Délais de paiement des fournisseurs	46,68	20	-	-	91,79
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	76,96	97,74	254,01	310,72	455,6
Dette totale / Capital total	43,49	49,43	71,75	75,65	82
Dette à long terme / Capitaux propres	76,96	89,63	155,43	268,43	342,45
Dette à long terme / Capital total	43,49	45,33	43,9	65,36	61,64
Dette totale / Total de l'actif	58,43	64,95	84,3	87,43	91,84
EBIT / Charges d'intérêt	-69,93	-15,39	-6,55	-2,13	-1,86
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-2,67	-0,29	-0,02
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-3,32	-0,35	-0,05
Dette totale / EBITDA	-	-	-17,65	-72,12	-762,72
Dette nette / EBITDA	-	-	-14,73	-67,86	-737,92
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-14,18	-59,39	-367,64
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-	-11,83	-55,88	-355,69
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	82,47	272,4	87,65	2,29	19,67
Résultat brut, Croissance 1 an	-35,61	-17,57	136,66	-2,58	-9,82
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	-	12,79	-102,75
EBITA, 1 an Croissance en %	-24,12	-41,45	-27,08	-85,5	-92,95
EBIT, 1 an Croissance %	-24,12	-41,45	63,37	-13,53	7,78
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-19,28	-51,8	136,86	-27,75	45,89
Résultat net, Croissance 1 an	-19,27	-51,8	147,39	-31,38	48,55
Résultat net normalisé sur 1 an	27,28	-26,28	103,82	-25,48	42,98
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	68,03	-36,37	35,91
Créances clients, Croissance sur 1 an	94,51	37,37	771,16	10,34	6,23
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	23,71	23,37	113,82	1,77	-31,07
Total des actifs, 1 an Croissance en %	57,11	-2,81	144,72	20,6	12,92
Actif corporel net, Croissance 1 an	133,35	-87,7	-3,91 k	62,64	27,71
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	30,45	-15,75	5,08	-5,1	-28,73
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-34,2	-16,79	-268,6	212,38	39,04
CAPEX, Croissance 1 an	-6,85	21,94	884,72	-74,69	-48,99
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-2,74	-34,32	824,2	-61,74	-59,73
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-3,45	-35,85	855,46	-64,83	-69,51
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-53,32	159,7	166,69	38,54	10,64
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	5,84	-23,74	15,81	51,84	-6,27
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-66,13
EBITA, 2 ans CAGR %	-18,52	-29,63	-42,45	-51,32	-75,3
EBIT, 2 ans CAGR %	-18,52	-29,63	-13,86	18,86	-3,46
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-17,4	-37,62	6,85	30,82	2,67
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-17,4	-37,62	9,2	30,29	0,97
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-13,86	-0,99	8,91	23,24	3,22
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-45,72	-	3,4	-7,01
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-21,16	63,46	245,94	210,04	8,26
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	28,82	23,54	62,42	47,51	-16,25
Total des actifs, 2 ans CAGR %	25,03	22,4	54,23	71,8	16,7
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-6,88	-50,19	116,55	687,56	44,12
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	15,9	2,41	-5,91	-0,14	-17,76
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-26,01	18,44	129,49	108,4
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	6,58	246,52	57,88	-64,07
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-21,68	128,36	89,14	-60,75
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-23,24	128,67	83,31	-67,26
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-6,96	134,41	93,76	31,94
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	0,39	-1,82	9,32	27,63
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-24,33	-34,57	-52,43	-53,64
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-24,33	-14,39	-13,75	15,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-30,97	-2,68	-6,21	35,66
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-30,97	-1,26	-6,47	36,12
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-17,01	16,4	-4,03	29,5
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-20,89	-	13,26
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-5,13	185,52	136,36	116,95
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	26,98	48,33	38,98	14,47
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	14,23	54,19	42,09	49,37
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-54,82	111,52	96,84	329,47
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	2,6	3,3	-5,64	-10,76
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-2,63	63,64	94,19
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	123,64	44,85	8,33
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	69,5	26,38	12,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	68,71	22,51	0,81
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	9,48	73,6
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	9,91	-3,63
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-41,04	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-39,72	-47,93
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-13,84	-10,17
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-10,86	-0,58
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-11	-0,38
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-7,28	10,94
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-15,6
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	52,35	93,72
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	34,83	18,01
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	34,48	37,93
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	41,73	81,43
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	1,5	-5,71
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	32,01
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	7,63
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-5,36
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-12,43