CIH Bank: Résultats financiers 2023 et avis de convocation à l'AGO du 13 juin 2024

Le Jeudi 13 Juin 2024, à 15 Heures

• l'effet de délibérer et de statuer sur l'ordre du jour suivant :

• Ratification des modalités de convocation ;
• Lecture et examen du rapport de gestion du Conseil d'Administration au titre de l'exercice clos le 31/12/2023 ;
• Quitus aux Commissaires aux Comptes ;
• Examen et approbation des comptes de l'exercice clos le 31/12/2023 ;
• Affectation du résultat ;
• Approbation des conventions visées à l'article 56 de la loi n°17-95 relatives aux sociétés anonymes, telle que modifiée et complétée par la loi 20-05 ;
• Jetons de présence ;

aDémission d'un administrateur et ratification de la cooptation d'un administrateur ;

aDémission d'un administrateur et ratification de la

proposition de nomination d'un administrateur ;

• Nomination d'un nouveau collège des CAC ;
• Pouvoirs en vue des formalités légales.

Modalités de participation à l'Assemblée :

Les actionnaires titulaires d'actions nominatives ont le droit d'assister à cette Assemblée sur simple justification de leur identité dès lors qu'ils s'inscrivent sur le registre des actions nominatives de la Société depuis au moins cinq (5) jours avant la date de la réunion.

Les actionnaires détenteurs d'actions au porteur qui souhaitent participer à cette Assemblée doivent être munis d'une pièce d'identité ainsi que d'un certificat attestant le dépôt d'au moins une (1) action auprès d'un établissement agrée cinq (5) jours au moins avant la date de l'Assemblée.

• Modalités de vote par procuration

Les actionnaires peuvent se faire représenter à l'Assemblée Générale en procédant à la signature d'un pouvoir dont le modèle est mis à leur disposition au Secrétariat Général du Groupe CIH BANK au siège social de la banque. Ce modèle de pouvoir peut être également téléchargé sur le site internet de CIH BANK :http://www.cihbank.ma/corporate/espace-financier/communiques: Avis de convocation à l'Assemblée Générale

Ordinaire.

• Modalités de vote par correspondance

Les actionnaires peuvent voter au moyen du formulaire de vote qui est mis à la disposition des actionnaires au Secrétariat Général du Groupe CIH BANK. Ce formulaire de vote par correspondance peut être également téléchargé sur le site internet de CIH BANK : www.cihbank.ma, rubrique http:// www.cihbank.ma/corporate/espace-financier/communiques:

Avis de convocation à l'Assemblée Générale Ordinaire.

Les textes et projet de résolutions ainsi que l'ensemble des documents et informations visés aux articles 121 et 121 bis de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes, telle que modifiée et complétée, sont mis à la disposition du public sur le site internet de CIH BANK : www.cihbank.ma.

Les actionnaires réunissant les conditions exigées par l'article 117 de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes disposent d'un délai de 10 jours à compter de la publication du présent avis pour demander l'inscription de projet de résolutions à l'ordre du jour de l'assemblée. Leurs demandes doivent être adressées sous pli recommandé, avec accusé de réception, au siège social, à l'adresse de contact donnée ci-dessous.

Les actionnaires seront accueillis au siège social du Crédit Immobilier et Hôtelier, 187, avenue Hassan II, le jeudi 13 juin 2024, à partir de 15 heures.

Il est à rappeler, à cet égard, que les états de synthèse au titre de l'exercice 2023 ont été publiés dans les journaux suivants dûment habilités à recevoir les annonces légales :

Le Matin du 23 Février 2024.

Données de contact :

• Mlle. AMAL MOUHOUB
• Tel : 05 22 47 94 24
• Adresse : Siège Social du Crédit Immobilier et Hôtelier, 187 Avenue Hassan II.

Projet Ordre du jour :

• Ratification des modalités de convocation ;
• Lecture et examen du rapport de gestion du Conseil d'Administration au titre de l'exercice clos le 31/12/2023 ;
• Quitus aux Commissaires aux Comptes ;
• Examen et approbation des comptes de l'exercice clos le 31/12/2023 ;
• Affectation du résultat ;
• Approbation des conventions visées à l'article 56 de la loi n°17-95 relatives aux sociétés anonymes, telle que modifiée et complétée par la loi 20-05 ;
• Jetons de présence ;
• Démission d'un administrateur et ratification de la cooptation d'un administrateur ;
• Démission d'un administrateur et ratification de la proposition de nomination d'un administrateur ;
• Nomination d'un nouveau collège des CAC ;
• Pouvoirs en vue des formalités légales.

PREMIÈRE RÉSOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires ratifie les modalités de la convocation faite par le Conseil d'Administration dans le fond et dans la forme et la considère valable dans tous ses effets. Elle en donne au Conseil décharge définitive.

DEUXIÈME RÉSOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu lecture du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport général des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l'exercice clos le 31 Décembre 2023 approuve lesdits rapports dans toutes leurs parties, ainsi que les comptes de l'exercice 2023, tels qu'ils ont été établis et présentés et faisant ressortir un résultat bénéficiaire de 620.007 .038 Dirhams pour les comptes sociaux. L'Assemblée Générale Ordinaire donne en conséquence aux m membres du Conseil d'Administration, quitus de l'exécution de leurs mandats pour l'exercice 2023.

TROISIÈME RÉSOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, donne quitus aux Commissaires aux Comptes de l'accomplissement de leur mission.

QUATRIÈME RÉSOLUTION:

L'Assemblée Générale Ordinaire, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels :

• Constate que le bénéfice distribuable, compte tenu du report à nouveau créditeur de 764.010.961 Dirhams est de 1.384.017.999 Dirhams ;
• Décide de fixer le montant du dividende à 14 Dirhams l'action ;
• Prend acte que le montant total à distribuer à titre de dividendes pour l'exercice 2024 s'élève à 427.276.976 Dirhams ;
• Décide d'affecter le solde du bénéfice distribuable au report à nouveau, pour un montant de 956.741.023 Dirhams ;
• Le dividende de 14 Dirhams par action est payable à partir du 1er juillet 2024.

CINQUIÈME RÉSOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, après avoir entendu lecture du rapport spécial sur les conventions susceptibles d'être visées par les articles 56 et suivants de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, approuve les conclusions dudit rapport.

SIXIÈME RÉSOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire, statuant aux conditions de quorum et de maj orité requises pour les Assemblées Générales Ordinaires, sur

proposition du Conseil d'Administration, décide de ne pas allouer de jetons de présence au titre de l'exercice 2023.

CIH BANK. À ce titre, l'Assemblée Générale Ordinaire accorde un quitus complet et sans réserve à Madame Latifa ECHIHABI pour sa gestion durant toute la durée de son mandat.

L'Assemblée Générale Ordinaire, ratifie la cooptation en remplacement de Madame Latifa ECHIHABI, telle que déciâé par le Conseil d'Administration du 26 juin 2023, de Monsieur Hamid TAWFIKI, titulaire de la CNIE n° B483646, en qualité d'administrateur, pour la durée restante du mandat de son prédécesseur, soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos au 31 décembre 2026.

HUITIEME RÉSOLUTION :

Procès-verbal de la réunion du Conseil d'Administration du 21 février 2024. L'Assemblée Générale Ordinaire, prend acte de la démission de Monsieur Mustapha LAHBOUBI du Conseil d'Administration de CIH BANK.

• ce titre, l'Assemblée Générale Ordinaire accorde un quitus complet et sans réserve à Monsieur Mustapha LAHBOUBI pour sa gestion durant toute la durée de son mandat.
  L'Assemblée Générale Ordinaire ratifie la proposition de nomination de Monsieur Ali BENSOUDA, titulaire de la CNIE n° A700865, en qualité d'administrateur, pour une durée de 6 (six) années, soit jusqu'à l'issue de l'Assemblée Générale Ordinaire appelée à statuer sur les comptes clos au 31 décembre 2029.
  NEUVIEME RESOLUTION :
  L'Assemblée Générale Ordinaire approuve :
• • La reconduction du mandat du Cabinet Mazars Audit ;
  • La nomination du cabinet Deloitte.

en tant que Commissaires aux Comptes de la société pour les trois prochains exercices, à savoir 2024, 2025 et 2026.

Les Commissaires aux Comptes ont déclaré accepter leur nomination.

DIXIEME RESOLUTION :

L'Assemblée Générale Ordinaire confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du présent procès-verbal à l'effet d'accomplir les formalités légales ou administratives et faire tous dépôts et publicité prévus par la législation en vigueur.

Sous la Présidence de M. Lotfi SEKKAT, le Conseil d'Administration de CIH BANK s'est réuni le Mercredi 21 Février 2024 pour examiner l'activité et les résultats sociaux et consolidés du Groupe CIH BANK au 31 Décembre 2023, ainsi que les divers points inscrits à son ordre du jour.

Chiffres consolidés

+7,6%8,8%

Résultats commerciaux (Chiffres consolidés)

• Dépôts clientèle

Avec une collecte nette de 5,3 MMDH à fin Décembre 2023, les dépôts clientèle ont progressé de +7,6% par rapport à Décembre 2022, et s'établissent à 74,2 MMDH. Sur base individuelle, ces dépôts sont composés essentiellement de ceux de CIH BANK

• hauteur de 65,9 MMDH et de ceux d'UMNIA BANK à concurrence de 4,9 MMDH. Les dépôts à vue constituent 83% des dépôts clientèles à fin Décembre 2023, soit au même niveau de pourcentage constatée en 2022 et consolidant ainsi l'optimisation du coût des ressources.

• Crédits clientèle

En hausse de 8,8% par rapport à Décembre 2022, les encours crédits consolidés ont atteint 90,8 MMDH. Sur base individuelle, les crédits de CIH BANK s'établissent à 69,7 MMDH, tandis que SOFAC et UMNIA BANK contribuent respectivement à hauteur de 13,9 MMDH et 7,1 MMDH.

Représentant 48 % de l'encours des crédits consolidés, les crédits hors immobilier enregistrent une augmentation de 9,9% par rapport à Décembre 2022, pour s'établir

• 44,0 MMDH confirmant la politique de diversification des emplois clientèle de la banque.

Le total bilan consolidé s'établit à 125,4 MMDH en progression de 7,1% par rapport à Décembre 2022.

La dynamique commerciale s'est traduite par l'amélioration des parts de marché du Groupe CIH BANK. A fin Décembre 2023, le Groupe représente 27% des financements automobile (+272 Pbs), 6% des crédits à la consommation (+63 Pbs) et 9,7% des crédits immobiliers destinés à l'habitat (+26 Pbs). La part de marché des dépôts clientèle du Groupe s'établit à 6,0% (+10Pbs).

Indicateurs Résultats :

Le PNB consolidé s'élève à 4 468,2 MDH en accroissement de +27,0% par rapport à Décembre 2022.

Cette évolution résulte de la progression de la marge nette d'intérêt de 8.6 % et des performances de l'activité de marché à fin Décembre 2023 comparé à fin 2022.

En social, le produit net bancaire de CIH BANK s'établit à 3 700,2 MDH, en croissance de +32,8% par rapport à Décembre 2022.

Le coût du risque en consolidé s'établit à 1 280,6 MDH soit une augmentation de 116,9 % comparé à Décembre 2022. Le taux du coût du risque à fin Décembre 2023 s'établit ainsi à 1,16 % contre 0,71% une année auparavant. Cette hausse reflète la politique de provisionnement prospective et prudente adoptée par le Groupe.

En social, le coût du risque s'élève à 851,1 MDH contre 344,8 MDH correspondant respectivement à un taux de coût du risque de 1,13% en Décembre 2023 contre 0,48% à fin 2022.

Le résultat net consolidé s'élève à 776,9 MDH contre 710,9 à fin Décembre 2022, soit une hausse de 9,3%. Le Résultat Net Part du Groupe s'établit à 710,4 MDH à fin Décembre 2023 contre 669,1 MDH à fin Décembre 2022.

En social, le résultat net s'élève à 620,0 MDH à fin Décembre 2023 contre 592,7 MDH par rapport à fin 2022 soit une progression de 4,6%.

Faits Marquants

Durant l'année 2023, Le Groupe CIH BANK a poursuivi son effort de financement de l'économie nationale et d'inclusion financière particulièrement envers les femmes et les jeunes. Cette dynamique de croissance s'est appuyée sur le développement de ses services digitaux et sur l'extension régulière du réseau de la Banque et de ses filiales avec l'ouverture de 14 nouvelles agences et l'installation de 100 nouveaux GAB, portant ainsi le nombre total d'agences à 408 et de GAB à 844. Ainsi 460.000 nouveaux clients ont rejoint le groupe CIH BANK.

Dans le cadre de sa stratégie de diversification, CIH BANK a accordé une importance particulière à l'amélioration des services dédiés à la clientèle professionnelle avec une spécialisation de certaines agences à la clientèle entreprise ainsi que le lancement de nouvelles offres dédiées (Code Maalem, Offre pack PME et l'Offre Pro Sayidati).

Le groupe a aussi poursuivi l'enrichissement des fonctionnalités sur les canaux digitaux confirmant sa position en tant qu'acteur de référence en la matière : E-chèque PRO, Apple Pay, Code 212 dédié aux Marocains du Monde.

A fin 2023, Le groupe CIH BANK a initié la première opération de titrisation synthétique d'actifs en devises au Maroc en lançant le fonds «FT Synthésium». La réussite d'une telle opération innovante témoigne de la confiance des investisseurs ainsi que celle des autres parties prenantes.

La Banque a clôturé l'opération d'acquisition de BMCI Asset Management spécialisée en gestion d'OPCVM dont la dénomination devient « CIH Capital Management » afin d'offrir à sa clientèle diversifiée de nouveaux produits innovants de placement et de gestion d'épargne.

La croissance de l'activité et la diversification des emplois de la banque vers la clientèle entreprise a conduit la banque à mettre en place une stratégie de couverture prospective et prudente des risques.

Suite à la survenance d'anomalies dans certaines opérations de factoring avec quelques clients, CIH BANK a rapidement réagi et mis en place les mesures correctives permettant à la banque de recouvrer ses droits et de sauvegarder ses intérêts.

Il est à noter que l'ensemble du portefeuille factoring a fait l'objet d'une analyse exhaustive. Les comptes arrêtés à fin Décembre 2023 comprennent les provisions couvrant les risques résiduels et les risques prospectifs à date, relatifs à cette activité.

Décision du Conseil

A l'issue de la présentation des résultats annuels et après avoir entendu les rapports des Comités d'Audit et des Risques ainsi que les rapports des Commissaires aux Comptes, le Conseil d'Administration a arrêté les comptes sociaux et consolidés au 31 Décembre 2023.

Le Conseil d'Administration a approuvé la politique de provisionnement prospective et prudente adoptée et note avec satisfaction les performances commerciales et financières réalisées.

Le Conseil d'Administration a décidé de proposer à l'Assemblée Générale Ordinaire, la distribution d'un dividende de 14 DH par action.

Le Conseil d'Administration félicite l'ensemble des équipes du Groupe CIH BANK pour leur engagement et leur mobilisation en faveur des clients et de l'ensemble des parties prenantes.

BILAN ACTIF

Libellé

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Créances sur les établissements de crédit et assimilés

• A vue
• A terme

Créances sur la clientèle

• Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation
• Crédits et financements participatifs à l'équipement
• Crédits et financements participatifs immobiliers
• Autres crédits et financements participatifs

Créances acquises par affacturage

Titres de transaction et de placement

• Bons du Trésor et valeurs assimilées
• Autres titres de créance
• Certificats de Sukuk
• Titres de propriété

Autres actifs

déc-232.788.234

5.996.170

2.535.242

3.460.928

69.219.086

17.260.305

9.739.331

28.586.827

13.632.623

3.297.949

6.934.314

4.988.370

349.165

-

1.596.779

3.675.501

déc-222.552.518

3.975.806

1.139.703

2.836.103

65.134.176

17.714.833

8.834.428

29.906.524

8.678.391

2.697.034

9.127.744

6.638.990

452.222

-

2.036.532

2.756.400

HORS BILAN

Libellé

ENGAGEMENTS DONNES

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle

Titres achetés à réméré

Autres titres à livrer

ENGAGEMENTS RECUS

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédi et assimilés

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers

Titres vendus à réméré

Autres titres à recevoir

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir

déc-23

20.327.124

317.451

12.060.183

1.027.112

6.922.378

-

-

16.430.132

-

604.450

15.825.683

-

-

-

déc-22

15.328.845

126.844

9.887.065

3.163.658

2.151.277

-

-

14.328.320

-

-

14.328.320

-

-

-

Titres d'investissement

• Bons du Trésor et valeurs assimilées
• Autres titres de créance
• Certificats de Sukuk

Titres de participation et emplois assimilés

• Participation dans les entreprises liées
• Autres titres de participation et emplois assimilés
• Titres de Moudaraba et Moucharaka

Créances subordonnées

Dépôts d'investissement et Wakala Bil Istithmar placés

Immobilisations données en crédit-bail et en location

Immobilisations données en Ijara

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Total de l'Actif

BILAN PASSIF

8.371.427

3.825.512

4.545.915

-

2.426.280

1.980.986

445.294

-

-

557.355

-

-

154.784

1.324.122

104.745.221

8.688.795

5.250.890

3.437.905

-

2.261.672

1.816.379

445.293

-

-

542.485

-

-

216.238

1.262.307

99.215.174

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

Libellé

PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance

Produits sur titres de propriété (1) et certificats de Sukuks

Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location

Produits sur immobilisations données en Ijara

Commissions sur prestations de service

Autres produits bancaires

Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus

CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle

Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis

déc-235.901.255

157.547

3.388.297

323.009

298.777

-

-

-

508.872

1.224.752

-

2.201.092

406.007

894.068

290.643

déc-224.717.036

92.576

2.906.562

177.507

228.909

-

-

-

405.799

905.682

-

1.930.521

234.080

663.841

204.866

Libellé

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

• A vue
• A terme

Dépôts de la clientèle

• Comptes à vue créditeurs
• Comptes d'épargne
• Dépôts à terme
• Autres comptes créditeurs

Dettes envers la clientèle sur produits participatifs

Titres de créance émis

• Titres de créance négociables
• Emprunts obligataires
• Autres titres de créance émis
  Autres passifs
  Provisions pour risques et charges Provisions réglementées

Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie

Dettes subordonnées

Dépôts d'investissement et Wakala Bil Istithmar reçus

Ecarts de réévaluation

Réserves et primes liées au capital

Capital

• Actionnaires. Capital non versé (-)
  Report à nouveau (+/-)
  Résultats nets en instance d'affectation (+/-) Résultat net de l'exercice (+/-)
  Total du passif

déc-23

-

11.840.652

602.939

11.237.713

66.121.351

42.856.885

10.190.522

11.237.038

1.836.907

-

11.389.883

11.389.883

-

-0

2.754.557

2.035.898

-

-

4.390.369

-

-

1.776.513

3.051.978

-

764.011

-

620.007

104.745.221

déc-22

-

14.172.098

419.920

13.752.178

62.677.961

40.675.753

9.486.922

10.944.946

1.570.340

-

8.297.210

8.254.525

-

42.685

2.289.539

1.383.338

-

-

4.375.250

-

-

1.754.563

3.051.978

-

620.505

-0 592.734 99.215.174

Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka

Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location

Charges sur immobilisations données en Ijara

Autres charges bancaires

Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus

PRODUIT NET BANCAIRE

Produits d'exploitation non bancaire

Charges d'exploitation non bancaire

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

Charges de personnel

Impôts et taxes

Charges externes

Autres charges générales d'exploitation

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

Pertes sur créances irrécouvrables

Autres dotations aux provisions

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance

Récupérations sur créances amorties

Autres reprises de provisions

RESULTAT COURANT

Produits non courants

Charges non courantes

RESULTAT AVANT IMPOTS

Impôts sur les résultats

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

-

-

-

610.375

-

3.700.162

99.260

155.123

1.607.467

667.161

39.291

708.535

30.243

162.236

1.512.194

440.596

19.840

1.051.758

801.107

269.845

23.788

507.475

1.325.746

13.566

59.931

1.279.382

659.375

620.007

-

-

-

827.734

-

2.786.515

40.095

2.119

1.496.773

643.120

38.172

644.926

24.080

146.475

807.068

341.559

8.059

457.450

462.299

185.812

22.901

253.585

982.949

0

64.830

918.119

325.386

592.734

BILAN CONSOLIDE

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES IFRS CONSOLIDES

ACTIF IFRS

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, CCP

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat

Instruments dérivés de couverture

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres

Instruments de dette à la JV par capitaux propres recyclables

Instruments de KP à la JV par capitaux propres non recyclables

Titres au coût amorti

Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux

Placements des activités d'assurance

Actifs d'impôt exigible

Actifs d'impôt différé

Comptes de régularisation et autres actifs

Actifs non courants destinés à être cédés

Participations dans les entreprises mise en équivalence

Immeubles de placement

Immobilisations corporelles

Immobilisations incorporelles

Ecart d'acquisition

TOTAL ACTIF

BILAN CONSOLIDE

PASSIF IFRS

Banques centrales, trésor public, service des chèques postaux

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Passifs financiers détenus à des fins de transactions

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés

Dettes envers la clientèle

Titres de créance émis

Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Passifs d'impôt exigible

Passifs d'impôts différés

Compte de régularisation et autres passifs

Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Provisions techniques des contrats d'assurance

Provisions pour risques et charges

Subventions et Fonds assimilés

Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie

Capitaux propres

Capital et réserves liées

Réserves consolidées

Réserves consolidées - Part du groupe

Réserves consolidées - Part des minoritaires

Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Gainsetpertescomptabilisésdirectementencapitauxpropres-Partdu groupe

Gainsetpertescomptabilisésdirectementencapitauxpropres-Partdes minoritaires

Résultat net de l'exercice

Résultat net de l'exercice - Part du groupe

Résultat net de l'exercice - Part des minoritaires

TOTAL PASSIF

2023.Déc

3.844.472

6.956.738

5.229.458

1.727.280

-

756.287

43.656

712.630

8.371.427

5.355.171

90.754.890

-

-

462.338

662.668

3.113.970

-

47.861

1.836.139

2.347.871

627.378

296.531

125.433.741

2023.Déc

-

-

-

-

-

17.688.066

74.159.350

14.727.502

-

799.373

364.127

5.025.576

-

-

680.141

-

4.446.524

7.543.081

3.051.978

3.528.568

2.859.842

668.725

185.568

185.568

-

776.967

710.393

66.574

125.433.741

2022.Déc

3.202.155

9.274.996

6.887.169

2.387.827

-

824.992

68.532

756.459

8.688.795

3.856.360

83.423.310

-

-

413.409

647.275

2.158.535

-

39.805

1.670.408

2.242.651

539.293

174.884

117.156.869

2022.Déc

-

-

-

-

-

18.071.735

68.905.888

12.364.164

-

462.401

646.674

4.519.745

-

-

622.957

-

4.480.252

7.083.052

3.051.978

3.101.585

2.599.028

502.557

218.525

218.525

-

710.964

669.086

41.878

117.156.869

Intérêts, rémunérations et produits assimilés

Intérêts, rémunérations et charges assimilés

MARGE D'INTERETS

Commissions (produits)

Commissions (charges)

MARGE SUR COMMISSIONS

Gains ou pertes nets résultants des couvertures de position nette

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction

Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat

Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres

Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables

Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables(dividendes)

Gains ou pertes nets des instruments financiers disponibles à la vente

Gains ou pertes nets résultants de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la JVR

Gains ou pertes nets résultants du reclassement d'actifs financiers à la JV par KP en actifs financiers à la JVR

Produits nets des activités d'assurance

Produits des autres activités

Charges des autres activités

PRODUIT NET BANCAIRE

Charges générales d'exploitation

Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles

RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

Coût du risque de crédit

RESULTAT D'EXPLOITATION

Quote-part du résultat net des entreprises associées et des coentreprises mises en équivalence

Gains ou pertes nets sur autres actifs

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

RESULTAT AVANT IMPOTS

Impôts sur les bénéfices

Résultat net des d'impôts des activités arrêtées ou en cours de cession

RESULTAT NET

Résultats Minoritaires

RESULTAT NET PART DU GROUPE

2023.Déc

4.712.108

-1.906.052

2.806.056

704.492

-344.295

360.197

-

959.996

304.650

655.346

36.527

-

36.527

-

-

-

-

-

615.145

-309.719

4.468.202

-1.789.154

-202.469

2.476.579

-1.280.559

1.196.020

44.112

82.814

-

1.322.946

-545.979

-

776.967

66.574

710.393

2022.Déc

3.949.878

-1.365.448

2.584.431

558.712

-267.409

291.303

-

342.930

44.192

298.738

83.595

-898

84.493

-

-

-

-

-

492.181

-276.455

3.517.984

-1.659.501

-201.329

1.657.154

-590.369

1.066.785

36.041

11.526

-

1.114.351

-403.387

-

710.964

41.878

669.086

7, Boulevard Driss Slaoui

20 160 Casablanca

Maroc

Aux Actionnaires du

CREDIT IMMOBILIER ET HOTELIER (CIH BANK) 187, avenue Hassan II

Casablanca

Mazars Audit et Conseil 76, Bd Abdelmoumen Résidence Koutoubia, 7ème étage

Casablanca - Maroc

Succursale : Avia Business Center

Boulevard Sidi Abdellah Cherif Casablanca - Maroc www.mazars.com

aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n'exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.

Evaluation du risque de crédit sur les crédits à la clientèle

RAPPORT D'AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023

Audit des états financiers consolidés

Opinion

Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés ci-joints du Crédit Immobilier et Hôtelier et ses filiales (Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier), qui comprennent le bilan au 31 décembre 2023, ainsi que le compte de résultat global, l'état des variations des capitaux propres et le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date, ainsi que les notes annexes, y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces états financiers consolidés font ressortir un montant de capitaux

propres consolidés de KMAD 7.543.081, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 776.967.

Nous certifions que les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière consolidée du Groupe Crédit Immobilier et Hôtelier au 31 décembre 2023, ainsi que de sa performance financière consolidée et de ses flux de trésorerie consolidée pour l'exercice clos à cette date, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS).

Fondement de l'opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états financiers consolidés » du présent rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s'appliquent à l'audit des états financiers consolidés au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d'audit.

Questions clés de l'audit

Les questions clés de l'audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes dans l'audit des états financiers consolidés de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états financiers consolidés pris dans leur ensemble et

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l'égard de l'audit des états financiers consolidés

La direction est responsable de la préparation fidèle de ces états financiers consolidés, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière (IFRS), ainsi que du contrôle interne qu'elle considère comme nécessaire pour permettre la présentation des états financiers consolidés exempts d'anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs.

Lors de la préparation des états financiers consolidés, c'est à la direction qu'il incombe d'évaluer la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se rapportant à la continuité de l'exploitation et d'appliquer le principe comptable de continuité d'exploitation, sauf si la direction a l'intention de liquider le groupe ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s'offre à elle.

Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d'information financière du groupe.

Responsabilités de l'auditeur à l'égard de l'audit des états financiers consolidés

Nos objectifs sont d'obtenir l'assurance raisonnable que les états financiers consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs et de délivrer un rapport de l'auditeur contenant notre opinion. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, qui ne garantit toutefois pas qu'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d'erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu'il est raisonnable de s'attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d'esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

• nous identifions et évaluons les risques que les états financiers consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d'erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d'audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative résultant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
• nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l'audit afin de concevoir des procédures d'audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne du groupe;
• nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;
• nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l'utilisation par la direction du principe comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l'existence d'une incertitude significative, nous sommes tenus d'attirer l'attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d'exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s'appuient sur les éléments probants obtenus jusqu'à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

Nous avons considéré que l'appréciation du risque de crédit et l'évaluation des dépréciations et provisions constituaient un point clé de l'audit, compte tenu (i) de l'importance du montant de ces actifs dans les comptes du Groupe CIH (ii) et du fait que ces éléments font appel au jugement et aux estimations de la direction, en particulier pour les financements accordés aux entreprises dans les secteurs économiques les plus sensibles.

• nous évaluons la présentation d'ensemble, la structure et le contenu des états financiers consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états financiers consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d'une manière propre à donner une image fidèle.
• nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant les informations financières des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états financiers consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit du groupe. Nous assumons l'entière responsabilité de l'opinion d'audit.

Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l'étendue et le calendrier prévus des travaux d'audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.

Casablanca, le 23 Février 2024

Les Commissaires aux Comptes