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FR0000064578

Sociétés de placement immobilier commercial

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Données Financières Publiées: COVIVIO

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Revenus de location	961 M	867 M	866 M	906 M	935 M
Frais de gestion immobilière	266 M	29,34 M	44,16 M	16,07 M	19,09 M
Autres recettes, total	46,13 M	26,62 M	56,21 M	146 M	65,48 M
Total Chiffre d'affaires	1,27 Md	923 M	967 M	1,07 Md	1,02 Md
Dépenses immobilières	371 M	202 M	203 M	209 M	207 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	65 M	67,32 M	75,17 M	58,93 M	73,59 M
Provision pour créances douteuses	4,55 M	24,88 M	14,02 M	-5,62 M	3,39 M
Rémunération à base d'actions (IS)	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	-7,04 M	-4,39 M	-17 M	-12,57 M	-24,98 M
Total des dépenses de fonctionnement	434 M	289 M	275 M	250 M	259 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	840 M	633 M	691 M	819 M	761 M
Intérêts payés, total	-206 M	-166 M	-164 M	-159 M	-303 M
Intérêts perçus et revenus des placements	15,49 M	8,27 M	11,08 M	16,72 M	12,89 M
Charges d'intérêt nettes	-191 M	-158 M	-153 M	-143 M	-290 M
Gains (pertes) de change	-	264 k	-708 k	-589 k	324 k
Autres produits non opérationnels	-240 M	-146 M	110 M	568 M	-101 M
EBT, hors éléments non courants	409 M	330 M	647 M	1,24 Md	370 M
Total des frais de fusion et de restructuration connexes	-22,26 M	-16,1 M	-23,27 M	-432 k	-4,2 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	7,72 M	12,14 M	-840 k	24,88 M	-2,44 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	1,07 M	-1,22 M	4,65 M	-491 k	-37,86 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	1 Md	128 M	835 M	18,2 M	-
Règlements judiciaires	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	1,4 Md	453 M	1,46 Md	1,29 Md	-2,11 Md
Charge d'impôt	138 M	61,1 M	169 M	138 M	-207 M
Résultat des activités poursuivies	1,26 Md	392 M	1,29 Md	1,15 Md	-1,9 Md
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	1,26 Md	392 M	1,29 Md	1,15 Md	-1,9 Md
Intérêts minoritaires	-515 M	-32,49 M	-370 M	-527 M	484 M
Résultat net	747 M	360 M	924 M	621 M	-1,42 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	747 M	360 M	924 M	621 M	-1,42 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	747 M	360 M	924 M	621 M	-1,42 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	8,76	3,94	9,79	6,61	-14,55
BPA de base - Activités poursuivies	8,76	3,94	9,79	6,61	-14,55
Moyenne pondérée des actions en circulation	85,24 M	91,38 M	94,33 M	93,96 M	97,49 M
Bénéfice net par action - dilué	8,61	3,82	9,73	6,57	-14,55
BPA dilué - Activités poursuivies	8,61	3,82	9,73	6,57	-14,55
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	87,47 M	93,74 M	94,93 M	94,52 M	97,49 M
BPA de base normalisé	-3,04	1,9	0,36	2,66	7,34
BPA dilué normalisé	-2,96	1,86	0,36	2,65	7,34
Dividende par action	4,8	3,6	3,75	3,75	3,3
Ratio de distribution	8,89	20,59	36,77	56,93	-5,14
Éléments supplémentaires
EBITDA	892 M	704 M	783 M	881 M	834 M
EBITA	844 M	638 M	695 M	821 M	763 M
EBIT	840 M	633 M	691 M	819 M	761 M
Taux d’imposition effectif (%)	9,83	13,48	11,55	10,73	9,82
Impôts intérieurs courants	738 k	231 k	4,03 M	244 k	1,31 M
Impôts étrangers courants	23,26 M	35,08 M	27,32 M	23,7 M	45,23 M
Total des impôts courants	24 M	35,31 M	31,35 M	23,94 M	46,54 M
Impôts intérieurs différés	-9,37 M	184 k	-387 k	690 k	-493 k
Impôts étrangers différés	123 M	25,6 M	138 M	113 M	-253 M
Total des impôts différés	114 M	25,79 M	138 M	114 M	-254 M
Résultat net normalisé	-259 M	174 M	34,09 M	250 M	715 M
Intérêts capitalisés	24,6 M	32,13 M	31,38 M	29,42 M	23,81 M
Intérêts sur la dette à long terme	38,09 M	61,6 M	63,92 M	58,99 M	56,13 M
Provisions de pension	872 k	501 k	433 k	529 k	1,33 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	9,7 M	6,63 M	8,33 M	5,92 M	7,82 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	9,7 M	6,63 M	8,33 M	5,92 M	7,82 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	22,74 Md	24,55 Md	25,07 Md	25,13 Md	22,4 Md
Amortissements cumulés	-416 M	-485 M	-523 M	-584 M	-621 M
Immobilisations corporelles nettes	22,33 Md	24,07 Md	24,55 Md	24,55 Md	21,78 Md
Total des actifs immobiliers	22,33 Md	24,07 Md	24,55 Md	24,55 Md	21,78 Md
Trésorerie et équivalents	1,3 Md	1,25 Md	1,06 Md	462 M	901 M
Créances clients, total	377 M	265 M	372 M	345 M	323 M
Autres créances	165 M	192 M	320 M	188 M	118 M
Investissements en titres de créance et de participation	17,06 M	17,2 M	21,42 M	16,76 M	15,52 M
Goodwill	143 M	135 M	117 M	120 M	117 M
Autres immobilisations incorporelles, total	23,47 M	25,11 M	14,7 M	17,19 M	19,25 M
Effets à recevoir (encaissés)	27,75 M	13,52 M	34,34 M	41,37 M	40,59 M
Autres actifs à court terme, total	608 M	615 M	1,14 Md	677 M	802 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	61,93 M	104 M	106 M	86,38 M	72,32 M
Autres actifs à long terme, total	668 M	700 M	503 M	1,16 Md	838 M
Total des actifs	25,72 Md	27,38 Md	28,24 Md	27,66 Md	25,03 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	1,89 Md	1,91 Md	1,83 Md	1,31 Md	1,45 Md
Part à court terme des contrats de location	13,8 M	15,99 M	10,66 M	8,88 M	9,03 M
Dette à long terme	9,35 Md	10,81 Md	10,2 Md	9,96 Md	9,44 Md
Contrats de location à long terme	269 M	293 M	304 M	298 M	305 M
Comptes à payer, total	141 M	127 M	149 M	147 M	188 M
Charges à payer, total	178 M	88,55 M	92,73 M	87,08 M	70,36 M
Impôts sur le revenu à payer	41,05 M	32,64 M	33,42 M	33,9 M	67,38 M
Recettes non acquises, courantes	275 M	231 M	295 M	217 M	300 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	145 M	151 M	399 M	116 M	106 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	54,92 M	55,79 M	51,75 M	36,85 M	34,44 M
Passif d'impôt différé Non courant	984 M	1,08 Md	1,22 Md	1,32 Md	1,05 Md
Autres passifs non courants	20,88 M	24,97 M	31,9 M	36,71 M	36,54 M
Total du passif	13,36 Md	14,81 Md	14,61 Md	13,57 Md	13,06 Md
Actions ordinaires, total	262 M	284 M	284 M	284 M	303 M
Primes d'émissions d'actions	3,88 Md	4,14 Md	4,12 Md	4,05 Md	4,31 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	747 M	360 M	924 M	621 M	-1,42 Md
Actions détenues en propre	-15,26 M	-19,65 M	-21,3 M	-42,87 M	-29,79 M
Résultat global et autres	3,42 Md	3,82 Md	3,89 Md	4,53 Md	4,79 Md
Total des fonds propres ordinaires	8,3 Md	8,58 Md	9,19 Md	9,44 Md	7,96 Md
Intérêts minoritaires	4,06 Md	3,99 Md	4,43 Md	4,65 Md	4,01 Md
Total des capitaux propres	12,36 Md	12,57 Md	13,62 Md	14,09 Md	11,96 Md
Total du passif et des capitaux propres	25,72 Md	27,38 Md	28,24 Md	27,66 Md	25,03 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	87,05 M	94,28 M	94,29 M	93,83 M	100 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	87,05 M	94,28 M	94,29 M	93,83 M	100 M
Actif net par action	95,33	91,03	97,51	100,64	79,44
Actif corporel net	8,13 Md	8,42 Md	9,06 Md	9,31 Md	7,82 Md
Actif corporel net par action	93,41	89,33	96,11	99,18	78,08
Total de la dette	11,52 Md	13,02 Md	12,34 Md	11,58 Md	11,21 Md
Dette nette	10,22 Md	11,78 Md	11,28 Md	11,11 Md	10,31 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	4,06 Md	3,99 Md	4,43 Md	4,65 Md	4,01 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	374 M	361 M	340 M	401 M	375 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks de produits finis, total	233 M	248 M	210 M	262 M	305 M
Stocks - Autres	-	1,76 M	1,9 M	2,42 M	2,55 M
Bâtiments, total	-	1,7 Md	1,7 Md	1,9 Md	1,94 Md
Employés à temps plein	965	981	984	1,02 k	997
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	28,43 M	49,95 M	48,81 M	37,25 M	35,07 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net	747 M	360 M	924 M	621 M	-1,42 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	61,18 M	65,14 M	87,91 M	60,2 M	71,48 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	3,83 M	4,89 M	4,31 M	1,92 M	2,2 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	65 M	70,03 M	92,22 M	62,12 M	73,68 M
Amortissement des charges différées, total	24,57 M	15,44 M	17,74 M	13,76 M	16,79 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-8,81 M	-9,54 M	-12,13 M	-24,08 M	40,39 M
Total des dépréciations d'actifs	-1 Md	-121 M	-835 M	-601 M	2,65 Md
Activités de restructuration	-	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-29,3 M	-189 k	-27,37 M	-51 M	34,36 M
Rémunération à base d'actions (CF)	9,7 M	6,63 M	8,33 M	5,92 M	-
Variation des créances	-122 M	210 M	-1,82 M	49,18 M	60,86 M
Variation des stocks	-81,73 M	-35,8 M	21,76 M	-3,35 M	38,65 M
Variation des dettes fournisseurs	128 M	-308 M	13,46 M	-129 M	93,94 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-	-	-	-	-
Autres activités opérationnelles	1,04 Md	313 M	488 M	754 M	-560 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	773 M	501 M	689 M	698 M	1,03 Md
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-674 M	-631 M	-698 M	-568 M	-484 M
Vente d'actifs immobiliers, total	1,2 Md	690 M	762 M	687 M	627 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	524 M	58,34 M	64,66 M	120 M	143 M
Acquisitions en espèces	-247 M	-727 M	-73,99 M	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	183 M	676 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	2,4 M	-244 k	-1,07 M	-7 k	-184 k
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-54,53 M	-875 k	4,91 M	13,65 M	9,26 M
Autres activités d'investissement, total	18,29 M	12,58 M	33,16 M	7,56 M	18,51 M
Flux de trésorerie d'investissement	244 M	-657 M	27,66 M	323 M	171 M
Dette à long terme émise, total	1,61 Md	2,03 Md	1,26 Md	1,44 Md	1,42 Md
Total de la dette émise	1,61 Md	2,03 Md	1,26 Md	1,44 Md	1,42 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,94 Md	-1,5 Md	-1,65 Md	-2,36 Md	-1,69 Md
Total de la dette remboursée	-1,94 Md	-1,5 Md	-1,65 Md	-2,36 Md	-1,69 Md
Émission d'actions ordinaires	2,54 M	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-9,88 M	-8,52 M	-38,45 M	-1,16 M
Dividendes ordinaires payés	-66,43 M	-74,06 M	-340 M	-353 M	-72,96 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-66,43 M	-74,06 M	-340 M	-353 M	-72,96 M
Autres activités de financement, total	-517 M	-333 M	-148 M	-349 M	-373 M
Flux de trésorerie de financement	-904 M	108 M	-888 M	-1,66 Md	-723 M
Ajustements des taux de change	535 k	-657 k	-14 k	-920 k	934 k
Ajustements divers des flux de trésorerie	1 k	-1 k	-1 k	-1 k	-
Variation nette de la trésorerie	114 M	-48,75 M	-172 M	-635 M	474 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	14,5 M	39,16 M	58,37 M	19,63 M	14,12 M
Dette nette émise / remboursée	-323 M	525 M	-392 M	-915 M	-276 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-69,84 M	-304 M	-688 M	168 M	-646 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	34,49 M	-216 M	-603 M	254 M	172 M
Variation du fonds de roulement net	-109 M	57,05 M	438 M	-242 M	-99,61 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,1	1,49	1,55	1,83	1,8
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,25	1,6	1,68	1,98	1,95
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	10,64	3,15	9,88	8,28	-14,61
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	9,42	4,26	10,39	6,66	-16,31
Analyse des marges
Marge brute %	70,87	78,16	78,97	80,44	79,72
Marge d’EBITDA %	70,07	76,24	81,04	82,44	81,85
Marge EBITA %	66,26	69,18	71,95	76,81	74,84
Marge d'EBIT %	65,96	68,65	71,5	76,63	74,62
Marge des activités poursuivies %	99,07	42,51	133,86	107,45	-186,63
Marge nette %	58,65	38,99	95,54	58,1	-139,15
Net Avail. Pour la marge commune %	58,65	38,99	95,54	58,1	-139,15
Marge nette normalisée %	-20,34	18,85	3,53	23,41	70,17
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-5,48	-32,94	-71,17	15,69	-0,06
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	2,71	-23,38	-62,41	23,73	16,88
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,03	0,03	0,04	0,04
Rotation des actifs corporels	0,06	0,04	0,04	0,04	0,04
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,56	2,79	2,86	2,57	2,86
Rotation des stocks (stock moyen)	2,26	0,84	0,88	0,88	0,72
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,92	0,91	1,04	0,89	1
Quick Ratio	0,69	0,67	0,62	0,52	0,61
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,29	0,2	0,25	0,36	0,47
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	102,57	130,99	127,73	141,95	127,71
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	161,52	437,64	414,13	415,81	504,51
Délais de paiement des fournisseurs	97,28	224,57	304,11	207,09	244,53
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	166,81	344,06	237,75	350,67	387,69
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	93,24	103,62	90,59	82,14	93,67