Flux de Trésorerie CMVIETNAM

Actions

CMS

VN000000CMS7

Services pour l'emploi

Cours en clôture HANOI S.E. 25/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
5 400,00 ^VND	-3,57%		-5,26%	-33,33%

30/07	CMH Vietnam Group JSC publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
29/04	CMH Vietnam Group JSC publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

4a25799d339.SiqMNiVPqAuDSIKaRfMzVyK1cQzkDbZL6QEaIXrSi-o.JHz1flcNm2bhB_ejccRdE3aEBGmBS8Mh3ndCEj-GuKUwQfZeFiXRRME-tg

Données Financières Publiées: CMVIETNAM

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2014 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	391 Md	98,1 Md	202 Md	341 Md
Total Chiffre d'affaires	391 Md	98,1 Md	202 Md	341 Md
Coût des marchandises vendues, total	335 Md	88,1 Md	187 Md	302 Md
Résultat Brut	55,64 Md	10 Md	15,31 Md	38,67 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	31,51 Md	13,47 Md	13,4 Md	16,46 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	31,51 Md	13,47 Md	13,4 Md	16,46 Md
Résultat d'Exploitation	24,13 Md	-3,47 Md	1,91 Md	22,2 Md
Intérêts payés, total	-4,52 Md	-2,32 Md	-2,47 Md	-3,15 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	1,7 Md	3,62 Md	1,05 Md	662 M
Charges d'intérêt nettes	-2,83 Md	1,31 Md	-1,42 Md	-2,49 Md
Gains (pertes) de change	308 M	-60,61 M	382 k	-
Autres produits non opérationnels	240 M	3,89 Md	5,69 Md	1,14 Md
EBT, hors éléments non courants	21,85 Md	1,66 Md	6,19 Md	20,85 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	14,16 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	442 M	1,16 Md	-	-
Règlements d'assurance	-	-	667 M	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-115 M
EBT, elements non courants inclus	22,29 Md	2,82 Md	6,86 Md	34,9 Md
Charge d'impôt	6,18 Md	1,48 Md	1,91 Md	7,11 Md
Résultat des activités poursuivies	16,11 Md	1,34 Md	4,95 Md	27,79 Md
Résultat net part du groupe	16,11 Md	1,34 Md	4,95 Md	27,79 Md
Intérêts minoritaires	-	290 M	-7,72 M	3,72 Md
Résultat net	16,11 Md	1,63 Md	4,95 Md	31,51 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	16,11 Md	1,63 Md	4,95 Md	31,51 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	16,11 Md	1,63 Md	4,95 Md	31,51 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,91 k	63,92	194,33	1,24 k
BPA de base - Activités poursuivies	1,91 k	63,92	194,33	1,24 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	8,43 M	25,45 M	25,45 M	25,45 M
Bénéfice net par action - dilué	1,91 k	63,92	194	1,24 k
BPA dilué - Activités poursuivies	1,91 k	63,92	194	1,24 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	8,43 M	25,45 M	25,45 M	25,45 M
BPA de base normalisé	1,62 k	52,19	151,75	658,3
BPA dilué normalisé	1,62 k	52,19	151,75	658,3
Dividende par action	-	-	-	500
Ratio de distribution	46,73	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	32,58 Md	3,26 Md	8,28 Md	28,31 Md
EBITA	24,14 Md	-3,47 Md	1,92 Md	22,2 Md
EBIT	24,13 Md	-3,47 Md	1,91 Md	22,2 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	391 Md	98,1 Md	202 Md	341 Md
Taux d’imposition effectif (%)	27,72	52,58	27,78	20,37
Total des impôts courants	5,65 Md	1,48 Md	1,91 Md	7,11 Md
Résultat net normalisé	13,66 Md	1,33 Md	3,86 Md	16,76 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	8,45 Md	-	-	-
Dépenses générales et administratives	23,06 Md	13,47 Md	13,4 Md	16,46 Md

Période Fiscale: Décembre	2014 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	55,03 Md	57,15 Md	8,44 Md	11,95 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	5,89 Md	19,44 Md	13,46 Md	14,42 Md
Total des liquidités et VMP	60,92 Md	76,59 Md	21,9 Md	26,37 Md
Créances clients, total	34,78 Md	99,14 Md	64,34 Md	83,52 Md
Autres créances	30,28 Md	9,33 Md	9,43 Md	13,15 Md
Notes à recevoir	583 M	-	-	-
Total des créances	65,64 Md	108 Md	73,77 Md	96,67 Md
Stocks	61,98 Md	82,99 Md	120 Md	68,45 Md
Dépenses payées d'avance	294 M	1,6 Md	377 M	468 M
Autres actifs à court terme, total	14,72 Md	116 Md	289 Md	371 Md
Total de l'actif circulant	204 Md	385 Md	504 Md	563 Md
Immobilisations corporelles brutes	58,14 Md	172 Md	178 Md	172 Md
Amortissements cumulés	-28,1 Md	-143 Md	-148 Md	-154 Md
Immobilisations corporelles nettes	30,04 Md	29,47 Md	29,67 Md	18,51 Md
Investissements à long terme	3,53 Md	-	-	-
Goodwill	-	1,56 Md	935 M	312 M
Autres immobilisations incorporelles, total	195 M	115 M	96,62 M	85,22 M
Créances à long terme	27,05 Md	9,05 Md	23,4 Md	58,8 Md
Autres actifs à long terme, total	1,05 Md	1,79 Md	1,59 Md	500 M
Total des actifs	265 Md	427 Md	560 Md	641 Md
Passifs
Comptes à payer, total	35 Md	29,97 Md	41,38 Md	29,67 Md
Charges à payer, total	20,1 Md	7,81 Md	9,5 Md	7,83 Md
Emprunts à court terme	33,35 Md	9,45 Md	40,65 Md	58,96 Md
Part à court terme de la dette à long terme	3,3 Md	3,95 Md	2,81 Md	2,71 Md
Impôts sur le revenu à payer	1,34 Md	3,47 Md	2,91 Md	8,11 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	29,35 M	-	-
Autres passifs à court terme	50,81 Md	77,11 Md	37,78 Md	62,67 Md
Total du passif circulant	144 Md	132 Md	135 Md	170 Md
Dette à long terme	-	7,47 Md	136 Md	151 Md
Recettes non acquises Non courantes	545 M	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	-	1,59 Md	1,59 Md	1,59 Md
Autres passifs non courants	11,11 Md	11,14 Md	6,93 Md	10,25 Md
Total du passif	156 Md	152 Md	280 Md	333 Md
Actions ordinaires, total	80 Md	255 Md	255 Md	255 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	27,22 Md	1,42 Md	6,37 Md	37,88 Md
Résultat global et autres	-	-442 M	-442 M	-442 M
Total des fonds propres ordinaires	107 Md	256 Md	260 Md	292 Md
Intérêts minoritaires	2,64 Md	19,95 Md	19,95 Md	16,23 Md
Total des capitaux propres	110 Md	275 Md	280 Md	308 Md
Total du passif et des capitaux propres	265 Md	427 Md	560 Md	641 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	9,2 M	25,45 M	25,45 M	25,45 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	9,2 M	25,45 M	25,45 M	25,45 M
Actif net par action	11,65 k	10,04 k	10,23 k	11,47 k
Actif corporel net	107 Md	254 Md	259 Md	292 Md
Actif corporel net par action	11,63 k	9,97 k	10,19 k	11,46 k
Total de la dette	36,65 Md	20,87 Md	180 Md	213 Md
Dette nette	-24,27 Md	-55,73 Md	158 Md	187 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	2,64 Md	19,95 Md	19,95 Md	16,23 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	-	6	6
Stocks - matières premières, total	7,25 Md	5,45 Md	3,62 Md	5,72 Md
Stocks - travaux en cours, total	54,55 Md	77,41 Md	116 Md	62,73 Md
Stocks de produits finis, total	176 M	139 M	-	-
Bâtiments, total	-	11,64 Md	11,64 Md	11,64 Md
Machines, total	45,35 Md	157 Md	157 Md	157 Md
Employés à temps plein	-	-	125	118
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	12,41 Md	4,02 Md	4,02 Md	5,11 Md

Période Fiscale: Décembre	2014 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	16,11 Md	1,63 Md	4,95 Md	31,51 Md
Dépréciation et amortissement - CF	8,44 Md	6,73 Md	6,36 Md	6,11 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	13,96 M	-	6,98 M	-
Amortissements et dépréciations, Total	8,45 Md	6,73 Md	6,36 Md	6,11 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	5,52 M	-	11,4 M	11,4 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-1,99 Md	-4,77 Md	-917 M	-542 M
Autres activités d'exploitation, total	1,44 Md	-2,07 Md	-469 M	13,48 Md
Variation des créances	-17,92 Md	39,46 Md	-152 Md	-143 Md
Variation des stocks	16,41 Md	-58,31 Md	-36,7 Md	51,25 Md
Variation des dettes fournisseurs	10,02 Md	-24,72 Md	-30,54 Md	9,65 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	802 M	-1,32 Md	1,26 Md	1,16 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	33,33 Md	-43,37 Md	-208 Md	-30,56 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-6,91 Md	-18,72 Md	-5,93 Md	-81,89 M
Vente d'immobilisations corporelles	661 M	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	72,16 Md	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-7,18 Md	18,92 Md	4,32 Md	30,73 M
Autres activités d'investissement, total	1,3 Md	2,53 Md	2,03 Md	646 M
Flux de trésorerie d'investissement	-12,14 Md	74,9 Md	417 M	595 M
Dette à long terme émise, total	152 Md	30,07 Md	210 Md	204 Md
Total de la dette émise	152 Md	30,07 Md	210 Md	204 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-159 Md	-42,41 Md	-50,96 Md	-170 Md
Total de la dette remboursée	-159 Md	-42,41 Md	-50,96 Md	-170 Md
Émission d'actions ordinaires	30 Md	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-7,53 Md	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-7,53 Md	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	15,43 Md	-12,34 Md	159 Md	33,48 Md
Ajustements des taux de change	3,98 M	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	36,63 Md	19,19 Md	-48,71 Md	3,51 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	4,5 Md	3 Md	2,44 Md	2,99 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	8,97 Md	2,59 Md	2,41 Md	1,92 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	26,63 Md	15,27 Md	-200 Md	-19,64 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	29,46 Md	16,72 Md	-199 Md	-17,67 Md
Variation du fonds de roulement net	-12,83 Md	-30,87 Md	200 Md	37,59 Md
Dette nette émise (remboursée)	-7,04 Md	-12,34 Md	159 Md	33,48 Md

Période Fiscale: Décembre	2014 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	6,1	-0,47	0,24	2,31
Rentabilité du capital total (ROTC)	11,53	-0,68	0,32	2,83
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	17,76	0,46	1,78	9,44
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	18,29	0,63	1,92	11,41
Analyse des marges
Marge brute %	14,24	10,2	7,58	11,35
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	8,06	13,74	6,63	4,83
Marge d’EBITDA %	8,34	3,33	4,1	8,31
Marge EBITA %	6,18	-3,54	0,95	6,51
Marge d'EBIT %	6,18	-3,54	0,95	6,51
Marge des activités poursuivies %	4,12	1,36	2,45	8,15
Marge nette %	4,12	1,66	2,45	9,25
Net Avail. Pour la marge commune %	4,12	1,66	2,45	9,25
Marge nette normalisée %	3,5	1,35	1,91	4,92
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	6,82	15,57	-99,15	-5,76
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	7,54	17,04	-98,38	-5,19
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,58	0,21	0,41	0,57
Rotation des actifs corporels	12,6	3,2	6,83	14,15
Rotation des créances (moyenne des créances)	11,26	0,93	2,47	4,61
Rotation des stocks (stock moyen)	4,77	1,59	1,84	3,21
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,41	2,93	3,74	3,31
Quick Ratio	0,88	1,4	0,71	0,72
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,23	-0,33	-1,54	-0,18
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	32,41	391,03	148,05	79,18
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	76,45	229,52	198,61	113,65
Délais de paiement des fournisseurs	40,16	86,93	58,43	51,69
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	68,7	533,62	288,23	141,14
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	33,36	7,58	64,05	69,13
Dette totale / Capital total	25,02	7,04	39,04	40,87
Dette à long terme / Capitaux propres	-	2,71	48,54	49,12
Dette à long terme / Capital total	-	2,52	29,59	29,04
Dette totale / Total de l'actif	58,61	35,56	49,94	51,95
EBIT / Charges d'intérêt	5,33	-1,5	0,78	7,05
EBITDA / Charges d'intérêt	7,2	1,41	3,35	8,99
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,67	-6,67	0,95	8,97
Dette totale / EBITDA	1,13	6,39	21,7	7,53
Dette nette / EBITDA	-0,74	-17,07	19,05	6,59
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,43	-1,35	76,49	7,55
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,95	3,61	67,16	6,61
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	46,06	-38,75	105,98	68,65
Résultat brut, Croissance 1 an	3,96	-24,52	53,06	152,5
EBITDA, 1 an Croissance en %	2,49	-	153,62	241,57
EBITA, 1 an Croissance en %	9,64	-25,27	-155,38	1,06 k
EBIT, 1 an Croissance %	9,58	-25,27	-155,18	1,06 k
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	34,36	-24,51	270,49	460,98
Résultat net, Croissance 1 an	34,36	-20,73	204,03	537,12
Résultat net normalisé sur 1 an	31,84	149,19	190,77	292,55
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-8,4	-20,73	203,52	538,14
Créances clients, Croissance sur 1 an	0,52	-10,73	-35,1	29,82
Stocks, Croissance 1 an	-20,94	198,55	44,22	-42,81
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-6,1	-7,24	0,67	-37,6
Total des actifs, 1 an Croissance en %	15,92	-13,41	31,04	14,51
Actif corporel net, Croissance 1 an	55,18	-0,51	2,2	12,39
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	55,45	-0,72	1,94	12,1
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	1,37	-199,07	379,29	-85,3
CAPEX, Croissance 1 an	-24,73	26,64 k	-68,32	-98,62
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	4,92	-126,24	-1,41 k	-90,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	3,57	-128,73	-1,29 k	-91,11
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	27,53	-27,65	12,32	86,38
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	57,72	127,27	7,48	96,59
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	194,53
EBITA, 2 ans CAGR %	31,97	-44,97	-35,67	152,93
EBIT, 2 ans CAGR %	31,93	-44,97	-35,79	152,93
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	24,66	-67,97	67,24	355,89
Résultat net, CAGR sur 2 ans	24,66	-63,49	55,25	340,12
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	35,63	-61,31	169,18	255,16
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	2,92	-	55,12	340,1
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-35,23	30,99	-23,89	-8,22
Stocks, CAGR sur 2 ans	7,11	27,95	107,5	-9,19
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	58,03	128,58	-3,37	-20,75
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,91	6,28	6,52	22,5
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	36,62	22,11	0,83	7,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	36,73	21,49	0,6	6,9
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-49,78	-25,08	117,9	-16,06
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-48,37	-	820,38	-93,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-22,14	-	85,54	13,41
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-10,52	-	84,83	2,82
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	28,63	-	2,54	28,62
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	30,2	-	99,22	42,88
EBITA, 3 ans CAGR %	31,11	-	-44,85	68,46
EBIT, 3 ans CAGR %	31,09	-	-44,92	68,46
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	25,02	-	-27,57	150,35
Résultat net, CAGR sur 3 ans	25,02	-	-25,99	148,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	25,9	-	-24,22	215,59
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-12,67	-	-	148,55
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-14,31	-	3,65	-9,06
Stocks, CAGR sur 3 ans	34,23	-	33,16	35,03
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	29,36	-	73,91	-16,48
Total des actifs, 3 ans CAGR %	18,84	-	13,97	9,12
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	46,89	-	15,07	4,55
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	46,93	-	14,59	4,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-14,26	-	39,08	-11,29
CAPEX, CAGR sur 3 ans	139,06	-	-	5,37
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	16,02	-	-	-30,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	27,61	-	-	-32,78
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	28,88	-18,99	-	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	25,37	-19,66	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	26,98	-12,44	-	-
EBIT, 5 ans CAGR %	26,97	-12,44	-	-
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	21,1	5,43	-	-
Résultat net, CAGR sur 5 ans	21,1	-0,51	-	-
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	23,91	-13,57	-	-
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-2,35	-8	-	-
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	11,78	-	-
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	0,64	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-25,44	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-7,28	-	-
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	17,91	-	-
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	5,42	-	-
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-21,01	-	-
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	117,84	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-22,36	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-21,71	-	-