Flux de Trésorerie CITIC Securities Company Limited

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600030

CNE000001DB6

Services de banque d'investissement et de courtage

Cours en clôture Shanghai S.E. 15/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
26,35 ^CNY	-0,98%		-3,62%	-8,22%

15/09	DeepSeek s'apprête à nommer un associé de GL Ventures comme premier directeur financier avant une éventuelle introduction en bourse	MT
14/09	La start-up chinoise DeepSeek recrute un spécialiste des fusions-acquisitions comme CFO avant une possible IPO	RE

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Données Financières Publiées: CITIC SECURITIES COMPANY LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	38,84 Md	38,66 Md	40,52 Md	52,43 Md	60,51 Md
Intérêts payés, total	15,24 Md	15,22 Md	17,58 Md	18,86 Md	18,61 Md
Revenus nets d'intérêts	23,6 Md	23,44 Md	22,94 Md	33,57 Md	41,9 Md
Commission de courtage	-	37,95 Md	-	-	-
Négociations et transactions pour compte propre	-	145 M	-	-	-
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	5,31 Md	-	3,57 Md	-6,02 Md	-1,16 Md
Autres recettes, total	47,49 Md	-	32,63 Md	32,52 Md	35,47 Md
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	76,4 Md	61,53 Md	59,14 Md	60,07 Md	76,22 Md
Provision pour pertes sur prêts	1,79 Md	-	-	-	834 M
Total Chiffre d'affaires	74,61 Md	61,53 Md	59,14 Md	60,07 Md	75,38 Md
Salaires et autres avantages sociaux	-	21,17 Md	-	-	-
Coût des services fournis, total	28,24 Md	6,91 Md	29 Md	30,22 Md	33,11 Md
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	-	458 M	-	-	-
Provision pour créances douteuses	332 M	-56,6 M	-52,3 M	34,73 M	1,87 M
Autres dépenses de fonctionnement	12,47 Md	6,48 Md	5,32 Md	6,16 Md	738 M
Total des dépenses de fonctionnement	41,04 Md	34,97 Md	34,27 Md	36,41 Md	33,85 Md
Résultat d'Exploitation	33,57 Md	26,56 Md	24,88 Md	23,65 Md	41,53 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	673 M	-	-	-
Gains (pertes) de change	-138 M	884 M	535 M	3,43 Md	-1,57 Md
Autres produits non opérationnels	-	1,63 Md	610 M	-444 M	-
EBT, hors éléments non courants	33,43 Md	29,75 Md	26,02 Md	26,64 Md	39,96 Md
Charges de restructuration	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-2,07 Md	-319 M	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	1,17 Md	-476 M	-298 M	1,59 Md	-1,33 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	38,38 M	-	564 k	-3,72 M	3,01 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-365 M	-2,93 M	-125 k	-20,98 M	-
Règlements d'assurance	-	-	-	215 M	-
Autres éléments non courants	-304 M	-	460 M	-2,57 M	-138 M
EBT, elements non courants inclus	31,89 Md	28,95 Md	26,19 Md	28,42 Md	39,82 Md
Charge d'impôt	7,89 Md	6,78 Md	5,65 Md	5,83 Md	8,82 Md
Résultat des activités poursuivies	24,01 Md	22,17 Md	20,54 Md	22,59 Md	31,01 Md
Résultat net part du groupe	24,01 Md	22,17 Md	20,54 Md	22,59 Md	31,01 Md
Intérêts minoritaires	-905 M	-851 M	-819 M	-886 M	-931 M
Résultat net	23,1 Md	21,32 Md	19,72 Md	21,7 Md	30,08 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	158 M	497 M	525 M	806 M	1,04 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	22,94 Md	20,82 Md	19,2 Md	20,9 Md	29,04 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	22,94 Md	20,82 Md	19,2 Md	20,9 Md	29,04 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,77	1,42	1,3	1,41	1,96
BPA de base - Activités poursuivies	1,77	1,42	1,3	1,41	1,96
Moyenne pondérée des actions en circulation	12,93 Md	14,71 Md	14,82 Md	14,82 Md	14,82 Md
Bénéfice net par action - dilué	1,77	1,42	1,3	1,41	1,96
BPA dilué - Activités poursuivies	1,77	1,42	1,3	1,41	1,96
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	12,93 Md	14,71 Md	14,82 Md	14,82 Md	14,82 Md
BPA de base normalisé	1,55	1,21	1,04	1,06	1,62
BPA dilué normalisé	1,55	1,21	1,04	1,06	1,62
Dividende par action	0,54	0,49	0,48	0,52	0,7
Ratio de distribution	52,34	72,79	70,03	82,8	38,84
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	10	10	10	10	10
Éléments supplémentaires
Total des revenus (tels que rapportés)	76,52 Md	85,94 Md	60,07 Md	63,79 Md	74,85 Md
Taux d’imposition effectif (%)	24,73	23,42	21,56	20,51	22,14
Impôts intérieurs courants	7,5 Md	-	-	-	-
Total des impôts courants	7,5 Md	8,54 Md	4,3 Md	6,98 Md	10,73 Md
Total des impôts différés	390 M	-1,76 Md	1,34 Md	-1,15 Md	-1,91 Md
Résultat net normalisé	19,99 Md	17,74 Md	15,45 Md	15,76 Md	24,04 Md
Provisions de pension	2,31 M	-	4,77 M	11,55 M	32,08 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	84,99 Md	112 Md	303 Md	371 Md	94,5 Md
Liquidités et titres ségrégués	195 Md	-	-	-	372 Md
Titres achetés dans le cadre d'accords de revente	46,39 Md	31,48 Md	62,21 Md	44,27 Md	54,36 Md
Créances clients, total	146 Md	16,49 Md	145 Md	170 Md	271 Md
Autres créances	19,92 Md	29,28 Md	34,96 Md	36,14 Md	51,78 Md
Immobilisations corporelles brutes	15,68 Md	17,27 Md	19,18 Md	17,06 Md	18,66 Md
Amortissements cumulés	-5,99 Md	-7,05 Md	-7,98 Md	-6,62 Md	-7,58 Md
Immobilisations corporelles nettes	9,69 Md	10,22 Md	11,2 Md	10,44 Md	11,08 Md
Goodwill	8,68 Md	8,43 Md	8,44 Md	8,45 Md	8,44 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	3,59 Md	3,42 Md	3,35 Md	3,32 Md	3,24 Md
Investissements en titres de créance et de participation	39,65 Md	103 Md	51,2 Md	123 Md	181 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	386 Md	535 Md	658 Md	740 Md	817 Md
Autres actifs à court terme, total	289 Md	367 Md	118 Md	137 Md	196 Md
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	9,49 Md	11,26 Md	6,69 Md	7,76 Md	9,59 Md
Charges différées à long terme	230 M	77,01 M	359 M	440 M	461 M
Autres actifs à long terme, total	40,78 Md	80,27 Md	51,95 Md	59 Md	11,79 Md
Total des actifs	1 279 Md	1 308 Md	1 453 Md	1 711 Md	2 082 Md
Passifs
Comptes à payer, total	38,46 Md	297 Md	32,07 Md	40,28 Md	61,18 Md
Charges à payer, total	297 Md	49,11 Md	336 Md	412 Md	585 Md
Emprunts à court terme	291 Md	292 Md	380 Md	501 Md	576 Md
Part à court terme de la dette à long terme	-	96,63 Md	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	542 M	564 M	-	-	-
Dette à long terme	233 Md	97,07 Md	198 Md	188 Md	184 Md
Contrats de location à long terme	1,34 Md	1,41 Md	2,43 Md	2,26 Md	2,57 Md
Impôts sur le revenu à payer	3,86 Md	4,06 Md	1,48 Md	2,95 Md	5,06 Md
Recettes non acquises, courantes	-	24,95 M	24,14 M	74,61 M	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	190 Md	198 Md	224 Md	260 Md	333 Md
Recettes non acquises Non courantes	1,15 Md	-	942 M	926 M	907 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	244 M	-	294 M	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	3,19 Md	3,18 Md	170 M	362 M	215 M
Autres passifs non courants	5,49 Md	10,42 Md	3,47 Md	3,59 Md	7,86 Md
Total du passif	1 065 Md	1 050 Md	1 179 Md	1 412 Md	1 756 Md
Actions ordinaires, total	12,93 Md	14,82 Md	14,82 Md	14,82 Md	14,82 Md
Primes d'émissions d'actions	65,63 Md	-	90,82 Md	-	90,78 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	121 Md	133 Md	145 Md	155 Md	175 Md
Résultat global et autres	10,01 Md	105 Md	17,85 Md	123 Md	39,34 Md
Total des fonds propres ordinaires	209 Md	253 Md	269 Md	293 Md	320 Md
Intérêts minoritaires	4,64 Md	5,25 Md	5,36 Md	5,66 Md	5,89 Md
Total des capitaux propres	214 Md	258 Md	274 Md	299 Md	326 Md
Total du passif et des capitaux propres	1 279 Md	1 308 Md	1 453 Md	1 711 Md	2 082 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	12,93 Md	14,82 Md	14,82 Md	14,82 Md	14,82 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	12,93 Md	14,82 Md	14,82 Md	14,82 Md	14,82 Md
Actif net par action	15,35	17,08	17,01	17,7	19,01
Actif corporel net	197 Md	241 Md	257 Md	281 Md	308 Md
Actif corporel net par action	14,4	16,28	16,21	16,91	18,22
Total de la dette	526 Md	488 Md	581 Md	692 Md	763 Md
Dette nette	-187 Md	-191 Md	-442 Md	-463 Md	-575 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	9,13 Md	9,65 Md	9,65 Md	9,61 Md	9,95 Md
Employés à temps plein	23,7 k	25,74 k	26,82 k	26,78 k	26,82 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	23,1 Md	21,32 Md	19,72 Md	21,7 Md	30,08 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	1,27 Md	1,35 Md	1,57 Md	1,73 Md	1,74 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	183 M	284 M	141 M	71,32 M	59,72 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	1,45 Md	1,63 Md	1,71 Md	1,8 Md	1,8 Md
Amortissement des charges différées, total	177 M	104 M	262 M	321 M	377 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-38,69 M	-924 k	-633 k	-206 M	-1,96 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-11,23 Md	13,38 Md	-6,64 Md	5,59 Md	-16,66 Md
Total des dépréciations d'actifs	2,66 Md	322 M	125 k	20,98 M	-
Provision pour pertes sur créances	1,79 Md	-	-	444 M	834 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-673 M	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	110 M	-698 M	-52,3 M	34,73 M	1,87 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-118 Md	-9,75 Md	-92,27 Md	-19,44 Md	-1,11 Md
Variation des créances	-72,69 Md	-	-74,55 Md	-53,43 Md	-62,05 Md
Variation des stocks	2,48 Md	-	-720 M	-293 M	-1,97 Md
Variation des dettes fournisseurs	189 Md	-	105 Md	220 Md	104 Md
Variation des impôts différés	396 M	-	1,62 Md	-1,06 Md	-1,98 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-	25,27 Md	-	-	-
Autres activités opérationnelles	9,6 Md	4,35 Md	5,48 Md	-3,14 Md	20,57 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	28,46 Md	55,26 Md	-40,84 Md	173 Md	74,1 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-720 M	-1,3 Md	-1,58 Md	-1,29 Md	-1,49 Md
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	689 M	4,59 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	15,42 M	-	-	-	90,96 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-7,64 Md	481 M	-16,64 Md	-73,86 Md	-5,7 Md
Autres activités d'investissement, total	1,43 Md	31,47 M	25,03 M	203 M	107 M
Flux de trésorerie d'investissement	-6,92 Md	-792 M	-18,2 Md	-74,26 Md	-6,99 Md
Dette à long terme émise, total	130 Md	77,91 Md	342 Md	367 Md	524 Md
Total de la dette émise	130 Md	77,91 Md	342 Md	367 Md	524 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-118 Md	-133 Md	-281 Md	-377 Md	-463 Md
Total de la dette remboursée	-118 Md	-133 Md	-281 Md	-377 Md	-463 Md
Émission d'actions ordinaires	-	30,16 Md	-	14 Md	7,5 Md
Dividendes ordinaires payés	-12,09 Md	-15,52 Md	-13,81 Md	-17,97 Md	-11,68 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-12,09 Md	-15,52 Md	-13,81 Md	-17,97 Md	-11,68 Md
Autres activités de financement, total	9,84 Md	-1,21 Md	1,22 Md	-1,48 Md	-1,88 Md
Flux de trésorerie de financement	9,71 Md	-41,86 Md	48,28 Md	-15,36 Md	55,08 Md
Ajustements des taux de change	-1,59 Md	557 M	399 M	245 M	-617 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	29,67 Md	13,16 Md	-10,35 Md	83,18 Md	122 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	15,5 Md	-	19,55 Md	23,37 Md	26,12 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	13,4 Md	8,36 Md	10,95 Md	7,72 Md	12,26 Md
Dette nette émise / remboursée	11,96 Md	-55,29 Md	60,87 Md	-9,91 Md	61,14 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,06	1,71	1,49	1,43	1,64
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	12,01	9,39	7,71	7,88	9,93
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	11,74	9,01	7,36	7,44	9,47
Analyse des marges
Marge brute %	62,72	89,93	52,28	51,79	57,76
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,57	35,58	1,31	2,09	1,69
Marge des activités poursuivies %	32,18	36,03	34,73	37,61	41,13
Marge nette %	30,96	34,64	33,34	36,13	39,9
Net Avail. Pour la marge commune %	30,75	33,84	32,46	34,79	38,52
Marge nette normalisée %	26,79	28,83	26,11	26,24	31,9
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,05	0,04	0,04	0,04
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,42	1,16	1,36	1,23	1,19
Quick Ratio	1,07	0,77	1,23	1,12	1,06
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,03	0,06	-0,04	0,14	0,05
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	245,89	188,79	211,78	231,46	234,08
Dette totale / Capital total	71,09	65,37	67,93	69,83	70,07
Dette à long terme / Capitaux propres	109,39	38,12	73,06	63,8	57,38
Dette à long terme / Capital total	31,63	13,2	23,43	19,25	17,18
Dette totale / Total de l'actif	83,28	80,25	81,13	82,54	84,35
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	38,6	-11,53	-7,41	1,56	39,72
Résultat brut, Croissance 1 an	39,16	-12,25	-13,51	0,59	75,48
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	54,71	-7,65	-7,35	9,98	37,26
Résultat net, Croissance 1 an	55,01	-7,72	-7,49	10,06	38,58
Résultat net normalisé sur 1 an	28,47	-13,74	-10,59	2,06	52,53
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	52,74	-16,1	-8,47	8,86	38,95
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	15,11	21,01	6,21	9,03	9,15
Total des actifs, 1 an Croissance en %	21,44	2,32	11,06	17,71	21,7
Actif corporel net, Croissance 1 an	17,15	22,53	6,54	9,45	9,57
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-72,05	901,64	-152,01	-522,57	-57,06
CAPEX, Croissance 1 an	18,13	81,18	21,15	-18,13	15,56
Dividende par action, 1 an de croissance	35	-9,26	-3,06	9,47	34,62
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	32,66	6,91	-7,79	-3,03	12,9
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	36,89	28,29	-29,98	-6,72	18,66
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	37,76	19,53	-7,5	0,94	22,87
Résultat net, CAGR sur 2 ans	35,14	19,6	-7,6	0,9	23,5
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	31,45	6,79	-13,34	-4,47	24,77
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	32,38	10,51	-12,37	-0,18	22,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	13,76	18,02	13,37	7,61	9,09
Total des actifs, 2 ans CAGR %	27,08	11,47	6,61	14,34	19,69
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	15,14	19,81	14,26	7,99	9,51
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	13,8	-26,33	172,07	48,24	34,71
CAPEX, CAGR sur 2 ans	29,59	46,3	48,15	-0,41	-2,73
Dividende par action, 2 ans CAGR %	3,92	10,68	-6,21	3,02	21,4
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	27,19	13,22	3,19	-4,77	5,67
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	29,05	30,38	-2,75	-20,99	6,79
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	34,45	20,57	9,8	-2,01	11,83
Résultat net, CAGR sur 3 ans	34,99	19,01	9,79	-2,06	12,16
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	42,08	15,32	-0,24	-8,49	11,65
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	31,98	11,9	3,78	-5,8	11,46
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	10,95	16,13	13,95	11,9	8,12
Total des actifs, 3 ans CAGR %	25,1	18,23	11,34	10,19	16,74
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	12,21	17,55	15,21	12,63	8,51
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-20,97	35,98	-26,26	215,08	-1,91
CAPEX, CAGR sur 3 ans	16,21	44,9	37,38	21,58	4,65
Dividende par action, 3 ans CAGR %	15,55	-0,67	5,9	-1,25	12,62
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	14,62	7,51	10,28	7,22	6,97
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	16,11	15,42	7,27	4,49	5,3
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	16,93	13,1	15,77	12,3	14,85
Résultat net, CAGR sur 5 ans	17,38	13,27	16	11,4	15,08
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	16,38	11,33	17,25	6,39	9,1
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	15,65	8,52	10,96	6,9	11,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	7,95	11,06	11,91	12,64	11,98
Total des actifs, 5 ans CAGR %	16,44	15,9	17,35	16,66	14,61
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	8,92	12,14	13,02	13,63	12,9
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-10,44	-11,91	-6,66	51,01	-6,16
CAPEX, CAGR sur 5 ans	3,8	24,1	28,07	24,72	19,66
Dividende par action, 5 ans CAGR %	9,06	4,14	6,3	0,79	11,84