Ratios Financiers Cirrus Aircraft Limited

Actions

2507

KYG2151G1001

Industrie aérospatiale et de défense

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:14 23/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
42,20 ^HKD	-0,24%		-4,40%	-24,24%

26/08	Cirrus Aircraft Limited publie ses résultats pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI
26/08	Cirrus Aircraft Limited nomme Liang Liu membre du comité de rémunération	CI

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Données Financières Publiées: CIRRUS AIRCRAFT LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	738 M	894 M	1,07 Md	1,2 Md	1,35 Md
Total Chiffre d'affaires	738 M	894 M	1,07 Md	1,2 Md	1,35 Md
Coût des marchandises vendues, total	496 M	596 M	703 M	784 M	877 M
Résultat Brut	242 M	298 M	365 M	414 M	477 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	160 M	191 M	242 M	265 M	307 M
Autres dépenses de fonctionnement	-7,49 M	-4,78 M	-1,37 M	-504 k	-52 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	153 M	186 M	241 M	264 M	307 M
Résultat d'Exploitation	89,71 M	112 M	124 M	149 M	170 M
Intérêts payés, total	-3,51 M	-3,2 M	-5,53 M	-5,14 M	-3,61 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	3,52 M	5,99 M
Charges d'intérêt nettes	-3,51 M	-3,2 M	-5,53 M	-1,62 M	2,39 M
EBT, hors éléments non courants	86,2 M	109 M	119 M	148 M	172 M
EBT, elements non courants inclus	86,2 M	109 M	119 M	148 M	172 M
Charge d'impôt	13,8 M	20,86 M	27,44 M	26,88 M	33,54 M
Résultat des activités poursuivies	72,4 M	88,08 M	91,14 M	121 M	139 M
Résultat net part du groupe	72,4 M	88,08 M	91,14 M	121 M	139 M
Résultat net	72,4 M	88,08 M	91,14 M	121 M	139 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	72,4 M	88,08 M	91,14 M	121 M	139 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	72,4 M	88,08 M	91,14 M	121 M	139 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,23	0,28	0,29	0,36	0,38
BPA de base - Activités poursuivies	0,23	0,28	0,29	0,36	0,38
Moyenne pondérée des actions en circulation	311 M	311 M	311 M	337 M	366 M
Bénéfice net par action - dilué	0,23	0,28	0,29	0,36	0,38
BPA dilué - Activités poursuivies	0,23	0,28	0,29	0,36	0,38
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	311 M	311 M	311 M	337 M	366 M
BPA de base normalisé	0,17	0,22	0,24	0,27	0,29
BPA dilué normalisé	0,17	0,22	0,24	0,27	0,29
Dividende par action	-	-	-	0,1	0,12
Ratio de distribution	-	-	7,13	-	26,35
Éléments supplémentaires
EBITDA	118 M	137 M	153 M	183 M	211 M
EBITA	100 M	124 M	137 M	162 M	185 M
EBIT	89,71 M	112 M	124 M	149 M	170 M
EBITDAR	122 M	141 M	158 M	188 M	216 M
Taux d’imposition effectif (%)	16,01	19,15	23,14	18,21	19,45
Total des impôts courants	9,13 M	28,55 M	29,43 M	39,02 M	25,85 M
Total des impôts différés	4,66 M	-7,69 M	-1,99 M	-12,15 M	7,68 M
Résultat net normalisé	53,88 M	68,08 M	74,12 M	92,26 M	108 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,42 M	603 k	711 k	659 k	813 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	9,49 M	10,44 M	13,28 M	16,01 M	20,88 M
Dépense de marketing	66,39 M	88,29 M	107 M	124 M	144 M
Dépenses générales et administratives	93,66 M	102 M	135 M	141 M	163 M
Dépense en recherche et de développement	5,56 M	10,26 M	9,46 M	13,45 M	16,18 M
Charges locatives nettes, total	3,61 M	4,28 M	4,73 M	5,34 M	5 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	1,22 M	2,36 M	2,87 M	2,86 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	3,06 M	2,36 M	2,47 M	2,15 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	11,31 M	15,74 M	19,11 M	22,15 M	31,69 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	181 M	243 M	247 M	392 M	280 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	103 M	170 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	1,14 M	1,02 M	1,62 M	2,27 M	2,35 M
Total des liquidités et VMP	183 M	244 M	248 M	497 M	452 M
Créances clients, total	6,01 M	6,04 M	7,61 M	11,65 M	10,62 M
Autres créances	20,92 M	50,36 M	22,42 M	31,4 M	29,58 M
Total des créances	26,92 M	56,4 M	30,03 M	43,05 M	40,2 M
Stocks	101 M	113 M	135 M	167 M	230 M
Autres actifs à court terme, total	6,52 M	5,32 M	13,46 M	16,08 M	25,36 M
Total de l'actif circulant	317 M	419 M	427 M	724 M	747 M
Immobilisations corporelles brutes	221 M	287 M	336 M	391 M	470 M
Amortissements cumulés	-95,54 M	-109 M	-126 M	-146 M	-169 M
Immobilisations corporelles nettes	126 M	179 M	211 M	245 M	301 M
Investissements à long terme	257 k	215 k	471 k	492 k	513 k
Goodwill	116 M	116 M	116 M	116 M	116 M
Autres immobilisations incorporelles, total	226 M	231 M	245 M	266 M	280 M
Créances à long terme	145 k	152 k	112 k	126 k	153 k
Prêts à long terme	62 k	21 k	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	2,82 M	4,56 M	8,83 M	12,36 M	16,21 M
Total des actifs	787 M	950 M	1,01 Md	1,36 Md	1,46 Md
Passifs
Comptes à payer, total	41,65 M	45,08 M	42,43 M	50,74 M	53,16 M
Charges à payer, total	44,94 M	65,5 M	70,68 M	83,92 M	102 M
Part à court terme de la dette à long terme	15,36 M	8,04 M	11,8 M	15,53 M	3,56 M
Part à court terme des contrats de location	2,64 M	6,47 M	2,95 M	3,55 M	5,61 M
Impôts sur le revenu à payer	8,28 M	11,64 M	8,54 M	18,07 M	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	39,64 M	39,55 M	45,24 M	51,95 M	59,17 M
Autres passifs à court terme	196 M	237 M	205 M	224 M	234 M
Total du passif circulant	348 M	413 M	387 M	448 M	457 M
Dette à long terme	56,31 M	67,65 M	55,95 M	40,42 M	7,68 M
Contrats de location à long terme	11,76 M	11,92 M	12,07 M	10,85 M	13,91 M
Recettes non acquises Non courantes	41,16 M	45,97 M	57,05 M	66,86 M	74,8 M
Passif d'impôt différé Non courant	24,84 M	17,15 M	15,16 M	3,01 M	10,7 M
Autres passifs non courants	4,04 M	4,9 M	7,36 M	12,1 M	12,12 M
Total du passif	486 M	561 M	535 M	581 M	576 M
Actions ordinaires, total	155 M	155 M	155 M	343 M	183 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	-	-	124 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	259 M	347 M	431 M	552 M	691 M
Résultat global et autres	-113 M	-113 M	-113 M	-113 M	-113 M
Total des fonds propres ordinaires	301 M	389 M	473 M	782 M	884 M
Total des capitaux propres	301 M	389 M	473 M	782 M	884 M
Total du passif et des capitaux propres	787 M	950 M	1,01 Md	1,36 Md	1,46 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	311 M	311 M	311 M	366 M	366 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	311 M	311 M	311 M	366 M	366 M
Actif net par action	0,97	1,25	1,52	2,14	2,42
Actif corporel net	-40,77 M	41,49 M	112 M	400 M	488 M
Actif corporel net par action	-0,13	0,13	0,36	1,09	1,33
Total de la dette	86,08 M	94,09 M	82,77 M	70,34 M	30,75 M
Dette nette	-96,45 M	-150 M	-166 M	-427 M	-421 M
Dette relative aux contrats de location	28,9 M	34,25 M	37,82 M	42,7 M	40,04 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	5	5	5
Stocks - matières premières, total	46,7 M	75,66 M	89,8 M	88,21 M	94,7 M
Stocks - travaux en cours, total	44,29 M	39,67 M	40,98 M	71,6 M	109 M
Stocks de produits finis, total	8,16 M	903 k	3,74 M	5,9 M	13,99 M
Stocks - Autres	3,62 M	-	5,26 M	7,9 M	18,53 M
Bâtiments, total	57,88 M	74,36 M	108 M	119 M	138 M
Machines, total	127 M	147 M	187 M	215 M	263 M
Employés à temps plein	-	-	2,31 k	2,55 k	2,75 k
Salariés à temps partiel	-	-	110	105	83
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	191 k	909 k	2,35 M	2,67 M	2,61 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	72,4 M	88,08 M	91,14 M	121 M	139 M
Dépréciation et amortissement - CF	20,76 M	17,59 M	20,92 M	25,5 M	30,75 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	10,38 M	11,45 M	12,47 M	12,88 M	14,88 M
Amortissements et dépréciations, Total	31,14 M	29,04 M	33,39 M	38,39 M	45,62 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	4,04 M	4,41 M	3,18 M	6,59 M	11,14 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-230 k	-534 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-411 k	414 k	-550 k	-3,82 M	-7,72 M
Autres activités d'exploitation, total	10,35 M	-4,24 M	-5,18 M	-2,69 M	-11,14 M
Variation des créances	-9,26 M	-29,45 M	26,88 M	-10,94 M	3,78 M
Variation des stocks	-26,12 M	-18,9 M	-35,06 M	-44,3 M	-78,26 M
Variation des dettes fournisseurs	19,32 M	34,85 M	-13,8 M	46,39 M	4,84 M
Variation des revenus collectés avant livraison	89,35 M	22,25 M	1,13 M	16,52 M	15,16 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	7,48 M	6,4 M	12,15 M	-2,13 M	24,23 M
Flux de trésorerie d'exploitation	198 M	133 M	113 M	165 M	146 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-40,76 M	-49,1 M	-60,83 M	-54,35 M	-71,72 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	1,65 M	20 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-8,4 M	-21,68 M	-29,5 M	-40 M	-40,18 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	1,64 M	-246 k	-306 k	-101 M	-59,34 M
Flux de trésorerie d'investissement	-47,52 M	-71,03 M	-90,64 M	-193 M	-171 M
Dette à long terme émise, total	-	75 M	-	-	-
Total de la dette émise	-	75 M	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-126 M	-74,95 M	-11,67 M	-15,73 M	-50,5 M
Total de la dette remboursée	-126 M	-74,95 M	-11,67 M	-15,73 M	-50,5 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	194 M	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-6,5 M	-	-36,6 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-6,5 M	-	-36,6 M
Autres activités de financement, total	-	-	-866 k	-4,67 M	-
Flux de trésorerie de financement	-126 M	47 k	-19,04 M	174 M	-87,09 M
Variation nette de la trésorerie	24,62 M	61,87 M	3,62 M	145 M	-112 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,61 M	3,06 M	5,62 M	5,21 M	3,59 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,36 M	25,18 M	32,54 M	29,5 M	44,7 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	58,91 M	-9,63 M	48,99 M	-1,29 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	60,91 M	-6,17 M	52,2 M	961 k
Variation du fonds de roulement net	-	-28,16 M	29,99 M	-8,3 M	50,17 M
Dette nette émise (remboursée)	-126 M	47 k	-11,67 M	-15,73 M	-50,5 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	8,07	7,92	7,87	7,53
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	16,12	14,93	13,25	12,03
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	25,55	21,14	19,24	16,67
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	25,55	21,14	19,24	16,67
Analyse des marges
Marge brute %	32,82	33,34	34,16	34,54	35,23
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	21,68	21,34	22,66	22,12	22,68
Marge d’EBITDA %	16,03	15,34	14,37	15,3	15,59
Marge EBITA %	13,56	13,82	12,79	13,54	13,65
Marge d'EBIT %	12,15	12,54	11,62	12,47	12,55
Marge des activités poursuivies %	9,81	9,85	8,54	10,09	10,25
Marge nette %	9,81	9,85	8,54	10,09	10,25
Net Avail. Pour la marge commune %	9,81	9,85	8,54	10,09	10,25
Marge nette normalisée %	7,3	7,61	6,94	7,71	7,96
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	6,59	-0,9	4,09	-0,1
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	6,81	-0,58	4,36	0,07
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,03	1,09	1,01	0,96
Rotation des actifs corporels	-	5,88	5,48	5,25	4,96
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	148,46	156,41	124,26	121,58
Rotation des stocks (stock moyen)	-	5,58	5,68	5,19	4,41
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,91	1,01	1,1	1,62	1,63
Quick Ratio	0,6	0,73	0,72	1,21	1,08
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,57	0,32	0,29	0,37	0,32
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	2,46	2,33	2,95	3
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	65,45	64,27	70,51	82,67
Délais de paiement des fournisseurs	-	26,02	22,04	20,88	20,17
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	41,89	44,56	52,57	65,5
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	28,63	24,2	17,48	9	3,48
Dette totale / Capital total	22,26	19,49	14,88	8,25	3,36
Dette à long terme / Capitaux propres	22,64	20,47	14,37	6,56	2,44
Dette à long terme / Capital total	17,6	16,48	12,23	6,01	2,36
Dette totale / Total de l'actif	61,79	59,07	53,04	42,64	39,46
EBIT / Charges d'intérêt	25,57	35,05	22,45	29,01	47,14
EBITDA / Charges d'intérêt	34,44	44,13	28,49	36,47	59,79
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	22,82	28,78	17,49	25,9	39,9
Dette totale / EBITDA	0,71	0,67	0,53	0,37	0,14
Dette nette / EBITDA	-0,8	-1,06	-1,05	-2,27	-1,95
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,07	1,02	0,86	0,53	0,21
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,2	-1,63	-1,71	-3,2	-2,92
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	21,13	19,42	12,12	13,13
Résultat brut, Croissance 1 an	-	23,05	22,33	13,4	15,37
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	15,92	11,85	19,37	15,26
EBITA, 1 an Croissance en %	-	23,47	10,52	18,7	14,05
EBIT, 1 an Croissance %	-	25	10,68	20,25	13,93
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	21,65	3,48	32,48	15,02
Résultat net, Croissance 1 an	-	21,65	3,48	32,48	15,02
Résultat net normalisé sur 1 an	-	26,37	8,86	24,49	16,79
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	21,65	3,48	22,31	5,85
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	0,55	26,08	53,06	-8,83
Stocks, Croissance 1 an	-	12,22	19,07	24,36	37,46
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	42,22	18,12	16,19	22,68
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	20,69	6,13	35,25	7,14
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-201,77	170,63	256,54	22,01
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	29,29	21,77	65,19	13,08
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-32,99	-14,73	45,23	-11,27
CAPEX, Croissance 1 an	-	20,48	23,88	-10,65	31,96
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-116,34	-608,85	-102,64
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-110,13	-945,86	-98,16
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	-	20
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	20,27	15,71	12,63
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	22,69	17,78	14,38
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	13,87	15,55	17,3
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	16,81	14,54	16,35
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	17,62	15,37	17,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	12,2	17,09	23,44
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	12,2	17,09	23,44
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	17,29	16,41	20,58
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	12,2	12,5	13,78
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	12,59	38,92	18,13
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	15,59	21,69	30,75
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	29,61	17,15	19,39
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	13,18	19,81	20,38
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	65,96	210,63	108,57
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	25,48	41,83	36,67
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-24,41	11,28	13,52
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	22,17	5,21	8,59
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-8,81	-63,34
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-7,42	-60,55
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,49	14,85
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,51	16,97
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	15,67	15,45
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	17,44	14,37
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	18,49	14,89
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	18,59	16,39
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	18,59	16,39
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,64	16,54
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	15,47	10,24
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	24,73	20,72
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	18,45	26,73
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	24,97	18,97
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	20,1	15,43
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	114,14	127,49
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	37,52	31,51
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-6,03	3,19
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	10,07	13,46
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-74,92