LCNB Corp. (NasdaqCM:LCNB) a conclu l'acquisition de Cincinnati Bancorp, Inc. (OTCPK:CNNB) auprès de Cincinnati Federal employee Stock Ownership Plan Trust et d'autres personnes.
La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires, à l'approbation des actionnaires de CNNB, à l'autorisation d'inscrire les actions ordinaires de LCNB à émettre dans le cadre de la fusion sur le Nasdaq Capital Market, à l'efficacité de la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle qu'elle a été modifiée,l'expiration de toutes les périodes d'attente légales à cet égard, la réception par CNNB d'un avis écrit d'un conseiller juridique satisfaisant pour elle, dont la forme et le fond sont raisonnablement satisfaisants pour CNNB, daté de la clôture, la certification FIRPTA, la réception par LCNB d'un avis écrit d'un conseiller juridique satisfaisant pour elle et d'autres conditions habituelles. L'approbation des actionnaires de LCNB n'est pas requise. Les conseils d'administration de la LCNB et de CNNB ont approuvé à l'unanimité la fusion et l'accord de fusion. La clôture de la transaction est prévue pour le quatrième trimestre 2023 et, au 23 octobre 2023, pour novembre 2023. À l'exclusion des coûts de transaction uniques, LCNB s'attend à ce que la transaction ait un effet relutif d'environ 18,2 % et 26,2 % sur les bénéfices par action entièrement dilués de 2024 et 2025, respectivement.
Janney Montgomery Scott LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour LCNB. Christian Gonzalez et Michael Dailey de Dinsmore & Shohl LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de la LCNB. Jason Hach et Michael Marting de Piper Sandler & Co. ont agi en tant que conseillers financiers et fournisseurs d'avis d'équité pour CNNB. Kip A. Weissman de Luse Gorman, PC. a agi en tant que conseiller juridique de CNNB. Laurel Hill Advisory Group, LLC a agi en tant que solliciteur de procurations pour CNNB. CNNB a accepté de verser à Laurel Hill Advisory Group, LLC des honoraires de 6 000 dollars, ainsi que le remboursement des dépenses engagées pour ses services. Computershare Inc. a agi en tant qu'agent de transfert pour LCNB. Pacific Stock Transfer Company a agi en tant qu'agent de transfert pour CNNB. Piper Sandler a reçu des honoraires de conseil d'environ 500 000 dollars et a reçu 150 000 dollars de CNNB après avoir rendu son avis.
LCNB Corp. (NasdaqCM:LCNB) a conclu l'acquisition de Cincinnati Bancorp, Inc. (OTCPK:CNNB) auprès de Cincinnati Federal employee Stock Ownership Plan Trust et d'autres personnes le 1er novembre 2023.
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