Bilan China Railway Group Limited

Actions

601390

CNE100000866

Construction et ingénierie

Cours en clôture Shanghai S.E. 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,300 ^CNY	+0,47%		-3,37%	-20,52%

11/09	China Railway fixe le calendrier du dividende intérimaire pour ses actions A et H	MT
01/09	Démission du directeur de la comptabilité de China Railway	MT

5cbed0640b10.69cdTsfe_Nvn7_u3qf1gRNTmAcCGr6mhzyYZncJiKQE.sZRWN5GayKyMrsvh-pkkDoaQdbqrmMDbum9-7IgzTmSHtG4Ng5C5kKalyw

Données Financières Publiées: CHINA RAILWAY GROUP LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	1 066 Md	1 146 Md	1 252 Md	1 149 Md	1 082 Md
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	732 M	668 M	943 M	1,17 Md	943 M
Autres recettes, total	6,41 Md	7,98 Md	10,54 Md	10,11 Md	10,46 Md
Total Chiffre d'affaires	1 073 Md	1 154 Md	1 263 Md	1 160 Md	1 093 Md
Coût des marchandises vendues, total	965 Md	1 039 Md	1 133 Md	1 043 Md	988 Md
Résultat Brut	109 Md	115 Md	130 Md	117 Md	105 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	31,26 Md	32,77 Md	36,23 Md	33,13 Md	30,62 Md
Provision pour créances douteuses	4,65 Md	1,89 Md	5,54 Md	4,07 Md	3,93 Md
Dépenses de R&D	24,76 Md	27,74 Md	30 Md	26,63 Md	22,44 Md
Dépréciation des propriétés pétrolières, gazières et minérales - (IS)	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	5,91 Md	6,69 Md	4,7 Md	5,72 Md	5,16 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	66,57 Md	69,09 Md	76,47 Md	69,56 Md	62,15 Md
Résultat d'Exploitation	42,01 Md	45,9 Md	53,51 Md	47,59 Md	43,25 Md
Intérêts payés, total	-7,91 Md	-9,83 Md	-12,51 Md	-13,35 Md	-14,76 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	5,67 Md	8,34 Md	8,71 Md	7,87 Md	8,67 Md
Charges d'intérêt nettes	-2,23 Md	-1,48 Md	-3,8 Md	-5,47 Md	-6,09 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-
Gains (pertes) de change	-80,38 M	566 M	-132 M	96,84 M	-65,36 M
Autres produits non opérationnels	-962 M	-2,17 Md	-2,8 Md	-3,28 Md	-3,13 Md
EBT, hors éléments non courants	38,73 Md	42,81 Md	46,78 Md	38,94 Md	33,96 Md
Dépréciation du goodwill	-	-	-125 M	-198 M	-211 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-1,1 Md	-1,09 Md	-814 M	-1,69 Md	-1,04 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	426 M	510 M	477 M	482 M	133 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-180 M	-578 M	-32,37 M	162 M	-267 M
Règlements d'assurance	188 M	64,47 M	202 M	198 M	140 M
Règlements judiciaires	-94,7 M	-460 M	-193 M	-57,45 M	-149 M
Autres éléments non courants	-389 M	1,32 Md	-221 M	1,04 Md	969 M
EBT, elements non courants inclus	37,59 Md	42,58 Md	46,07 Md	38,87 Md	33,54 Md
Charge d'impôt	7,12 Md	7,61 Md	8,43 Md	8,11 Md	7,19 Md
Résultat des activités poursuivies	30,47 Md	34,97 Md	37,64 Md	30,76 Md	26,35 Md
Résultat net part du groupe	30,47 Md	34,97 Md	37,64 Md	30,76 Md	26,35 Md
Intérêts minoritaires	-2,85 Md	-3,7 Md	-4,15 Md	-2,87 Md	-3,45 Md
Résultat net	27,62 Md	31,28 Md	33,48 Md	27,89 Md	22,89 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	2,15 Md	1,83 Md	1,7 Md	1,18 Md	1,98 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	25,47 Md	29,44 Md	31,79 Md	26,71 Md	20,91 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	25,47 Md	29,44 Md	31,79 Md	26,71 Md	20,91 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,04	1,2	1,29	1,08	0,85
BPA de base - Activités poursuivies	1,04	1,2	1,29	1,08	0,85
Moyenne pondérée des actions en circulation	24,57 Md	24,57 Md	24,57 Md	24,62 Md	24,67 Md
Bénéfice net par action - dilué	1,04	1,2	1,29	1,08	0,85
BPA dilué - Activités poursuivies	1,04	1,2	1,29	1,08	0,85
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	24,57 Md	24,57 Md	24,62 Md	24,66 Md	24,67 Md
BPA de base normalisé	0,87	0,94	1,02	0,87	0,72
BPA dilué normalisé	0,87	0,94	1,02	0,87	0,72
Dividende par action	0,2	0,2	0,21	0,18	0,17
Ratio de distribution	67,56	66,56	69,12	78,6	106,39
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	25	25	25	25	25
Éléments supplémentaires
EBITDA	51,78 Md	56,16 Md	65,12 Md	59,94 Md	57,74 Md
EBITA	43,19 Md	47,26 Md	55,52 Md	49,52 Md	46,35 Md
EBIT	42,01 Md	45,9 Md	53,51 Md	47,59 Md	43,25 Md
EBITDAR	76,85 Md	75,78 Md	91,29 Md	92,17 Md	60,44 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	1 073 Md	1 154 Md	1 263 Md	1 160 Md	1 093 Md
Taux d’imposition effectif (%)	18,93	17,87	18,31	20,87	21,45
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	7,98 Md	8,34 Md	9 Md	9,13 Md	8,44 Md
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-866 M	-724 M	-570 M	-1,02 Md	-1,25 Md
Résultat net normalisé	21,36 Md	23,06 Md	25,08 Md	21,46 Md	17,77 Md
Intérêts capitalisés	4,82 Md	5,8 Md	5,24 Md	5,59 Md	4,06 Md
Intérêts sur la dette à long terme	6,48 Md	7,69 Md	6,88 Md	7,38 Md	5,8 Md
Provisions de pension	84,89 M	66,51 M	59,52 M	47,95 M	25 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	-	-	-
Dépenses de marketing	663 M	587 M	702 M	756 M	416 M
Dépense de marketing	5,95 Md	6,33 Md	6,85 Md	6,94 Md	6,4 Md
Dépenses générales et administratives	24,29 Md	25,06 Md	27,4 Md	24,1 Md	21,94 Md
Dépense en recherche et de développement	24,81 Md	27,74 Md	30 Md	26,63 Md	22,44 Md
Charges locatives nettes, total	25,07 Md	19,61 Md	26,16 Md	32,23 Md	2,7 Md
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	9,71 Md	7,26 Md	9,22 Md	10,54 Md	766 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	15,36 Md	12,35 Md	16,94 Md	21,69 Md	1,94 Md
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	153 M	-27,51 M	3,56 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	415 M	143 M	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	415 M	143 M	153 M	-27,51 M	3,56 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	179 Md	239 Md	235 Md	250 Md	254 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	5,61 Md	8,78 Md	4,13 Md	4,47 Md	4,94 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	7,15 Md	10,18 Md	8,88 Md	12,02 Md	12,8 Md
Total des liquidités et VMP	192 Md	258 Md	248 Md	267 Md	271 Md
Créances clients, total	277 Md	295 Md	394 Md	582 Md	658 Md
Autres créances	7,33 Md	7,53 Md	9,66 Md	11,9 Md	54,03 Md
Notes à recevoir	3,76 Md	7,2 Md	5,56 Md	24,5 Md	19,28 Md
Total des créances	288 Md	310 Md	409 Md	618 Md	731 Md
Stocks	203 Md	208 Md	219 Md	246 Md	236 Md
Dépenses payées d'avance	13,04 Md	14,4 Md	55,15 Md	17,22 Md	17,4 Md
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	105 Md	109 Md	74,43 Md	116 Md	83,97 Md
Total de l'actif circulant	801 Md	899 Md	1 006 Md	1 264 Md	1 340 Md
Immobilisations corporelles brutes	145 Md	194 Md	217 Md	234 Md	247 Md
Amortissements cumulés	-69,37 Md	-74,51 Md	-79,43 Md	-85,28 Md	-92,01 Md
Immobilisations corporelles nettes	76 Md	119 Md	137 Md	148 Md	155 Md
Investissements à long terme	141 Md	156 Md	186 Md	190 Md	192 Md
Goodwill	1,57 Md	1,77 Md	1,68 Md	1,56 Md	1,35 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	126 Md	170 Md	198 Md	252 Md	299 Md
Créances à long terme	163 Md	205 Md	245 Md	266 Md	267 Md
Prêts à long terme	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	10,37 Md	12,11 Md	13,17 Md	15,22 Md	18,59 Md
Charges différées à long terme	1,36 Md	1,39 Md	1,07 Md	1,08 Md	1,4 Md
Autres actifs à long terme, total	42,59 Md	49,22 Md	41,44 Md	118 Md	197 Md
Total des actifs	1 362 Md	1 613 Md	1 829 Md	2 256 Md	2 471 Md
Passifs
Comptes à payer, total	236 Md	280 Md	308 Md	386 Md	430 Md
Charges à payer, total	14,3 Md	17,3 Md	19,36 Md	19,53 Md	401 Md
Emprunts à court terme	52,84 Md	71,21 Md	72,38 Md	101 Md	98,08 Md
Part à court terme de la dette à long terme	41,85 Md	32,06 Md	35,06 Md	37,24 Md	35,09 Md
Part à court terme des contrats de location	360 M	343 M	1,01 Md	1,14 Md	1,29 Md
Impôts sur le revenu à payer	3,94 Md	4,73 Md	5,26 Md	5,36 Md	4,63 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	144 Md	138 Md	137 Md	163 Md	152 Md
Autres passifs à court terme	295 Md	330 Md	433 Md	564 Md	272 Md
Total du passif circulant	788 Md	873 Md	1 011 Md	1 276 Md	1 395 Md
Dette à long terme	195 Md	280 Md	312 Md	363 Md	419 Md
Contrats de location à long terme	972 M	1,14 Md	1,14 Md	3,02 Md	3,41 Md
Recettes non acquises Non courantes	989 M	1,07 Md	968 M	929 M	1,12 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	2,29 Md	2,05 Md	1,79 Md	1,65 Md	1,45 Md
Passif d'impôt différé Non courant	1,65 Md	3,02 Md	3,49 Md	4,71 Md	6,9 Md
Autres passifs non courants	14,48 Md	29,71 Md	39,96 Md	96,36 Md	104 Md
Total du passif	1 003 Md	1 190 Md	1 370 Md	1 746 Md	1 930 Md
Actions ordinaires, total	24,57 Md	24,75 Md	24,75 Md	24,74 Md	24,69 Md
Primes d'émissions d'actions	55,58 Md	56,48 Md	56,62 Md	56,45 Md	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	151 Md	175 Md	203 Md	224 Md	238 Md
Actions détenues en propre	-	-612 M	-576 M	-333 M	-160 M
Résultat global et autres	44,39 Md	45,23 Md	49,24 Md	49,96 Md	109 Md
Total des fonds propres ordinaires	275 Md	301 Md	333 Md	355 Md	371 Md
Intérêts minoritaires	83,07 Md	122 Md	127 Md	155 Md	170 Md
Total des capitaux propres	358 Md	423 Md	460 Md	510 Md	541 Md
Total du passif et des capitaux propres	1 362 Md	1 613 Md	1 829 Md	2 256 Md	2 471 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	24,74 Md	24,75 Md	24,75 Md	24,74 Md	24,66 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	24,57 Md	24,75 Md	24,75 Md	24,74 Md	24,66 Md
Actif net par action	11,2	10,33	11,43	12,3	12,91
Actif corporel net	148 Md	129 Md	132 Md	102 Md	70,99 Md
Actif corporel net par action	6,03	3,38	3,34	2,07	0,74
Total de la dette	291 Md	385 Md	421 Md	505 Md	557 Md
Dette nette	99,49 Md	127 Md	174 Md	239 Md	285 Md
Dette relative aux PBO non financés	2,59 Md	2,32 Md	2,05 Md	1,89 Md	1,67 Md
Dette relative aux contrats de location	201 Md	157 Md	209 Md	258 Md	21,63 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	83,07 Md	122 Md	127 Md	155 Md	170 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	96,01 Md	110 Md	124 Md	127 Md	135 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - matières premières, total	19,55 Md	20,12 Md	23,01 Md	29,62 Md	30,72 Md
Stocks - travaux en cours, total	120 Md	114 Md	121 Md	131 Md	117 Md
Stocks de produits finis, total	60,94 Md	70,56 Md	67,55 Md	70,8 Md	73,99 Md
Stocks - Autres	9,95 Md	11,52 Md	14,56 Md	20,31 Md	20,34 Md
Bâtiments, total	45,37 Md	47,48 Md	53,05 Md	56,69 Md	57,61 Md
Machines, total	83,32 Md	84,71 Md	88,04 Md	91,47 Md	94,84 Md
Employés à temps plein	294 k	298 k	300 k	297 k	289 k
Immobilisations en crédit-bail - Brut	-	-	-	-	-
Actifs loués en crédit-bail - Amortissement cumulé	-	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	10,62 Md	11,64 Md	15,65 Md	17,57 Md	19,19 Md
Backlog de commande	-	-	5 876 Md	6 886 Md	4 339 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	27,62 Md	31,28 Md	33,48 Md	27,89 Md	22,89 Md
Dépréciation et amortissement - CF	9,28 Md	9,64 Md	10,97 Md	13 Md	16,64 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,19 Md	1,36 Md	2,02 Md	1,92 Md	3,11 Md
Dépréciation des propriétés pétrolières, gazières et minérales - (CF)	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	10,47 Md	11 Md	12,99 Md	14,92 Md	19,74 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	465 M	495 M	569 M	595 M	632 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-426 M	-510 M	-477 M	-482 M	-59 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	1,02 Md	1,11 Md	610 M	1,41 Md	-1,04 Md
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	180 M	578 M	190 M	564 M	296 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	-	143 M	153 M	-27,51 M	3,56 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	4,49 Md	1,84 Md	5,48 Md	4,3 Md	3,93 Md
Autres activités d'exploitation, total	8,5 Md	8,81 Md	10,96 Md	11,74 Md	15,73 Md
Variation des titres de l'actif de négociation	-	-	-	-	-
Variation des créances	-83,37 Md	-75,67 Md	-147 Md	-292 Md	-162 Md
Variation des stocks	-9,44 Md	-3,4 Md	-7,04 Md	-11,38 Md	6,67 Md
Variation des dettes fournisseurs	35,83 Md	73,62 Md	130 Md	249 Md	138 Md
Variation des revenus collectés avant livraison	18,61 Md	-5,03 Md	-1,25 Md	22,55 Md	-14,24 Md
Variation des impôts différés	-866 M	-724 M	-570 M	-1,02 Md	-1,25 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	13,07 Md	43,55 Md	38,36 Md	28,05 Md	28,77 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-55,97 Md	-62,31 Md	-58,45 Md	-58 Md	-60,29 Md
Vente d'immobilisations corporelles	2,26 Md	2,56 Md	1,93 Md	2,62 Md	2,05 Md
Acquisitions en espèces	-750 M	-739 M	-1,32 Md	-312 M	53,14 M
cession totale ou partielle d'une activité	-696 M	-5,3 M	793 M	-	625 M
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-24,21 Md	-25,88 Md	-20,74 Md	-30,31 Md	6,85 Md
Autres activités d'investissement, total	1,92 Md	1,98 Md	3,14 Md	3,72 Md	5,44 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-77,46 Md	-84,39 Md	-74,64 Md	-82,29 Md	-45,26 Md
Dette à court terme émise, total	-	-	2,52 Md	-	-
Dette à long terme émise, total	180 Md	235 Md	226 Md	260 Md	282 Md
Total de la dette émise	180 Md	235 Md	229 Md	260 Md	282 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-132 Md	-145 Md	-209 Md	-215 Md	-248 Md
Total de la dette remboursée	-132 Md	-145 Md	-209 Md	-215 Md	-248 Md
Émission d'actions ordinaires	11,89 Md	9,04 Md	29,89 Md	11,01 Md	27,63 Md
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-160 M
Dividendes ordinaires payés	-18,66 Md	-20,82 Md	-23,14 Md	-21,92 Md	-24,35 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-18,66 Md	-20,82 Md	-23,14 Md	-21,92 Md	-24,35 Md
Autres activités de financement, total	26,3 Md	18,4 Md	685 M	22,69 Md	-9,1 Md
Flux de trésorerie de financement	67,37 Md	96,36 Md	27,13 Md	57,39 Md	28,68 Md
Ajustements des taux de change	-325 M	1,34 Md	308 M	178 M	-351 M
Variation nette de la trésorerie	2,65 Md	56,87 Md	-8,84 Md	3,33 Md	11,84 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	291 M	248 M	618 M	532 M	665 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	33,09 Md	15,3 Md	25,55 Md	28,8 Md	29,78 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-15,35 Md	16,92 Md	-3,82 Md	-25,53 Md	29,99 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-10,4 Md	23,06 Md	4 Md	-17,18 Md	39,21 Md
Variation du fonds de roulement net	-7,97 Md	-45,04 Md	-15,3 Md	4,42 Md	-52,09 Md
Dette nette émise (remboursée)	47,84 Md	89,74 Md	19,69 Md	45,62 Md	34,66 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,05	1,93	1,94	1,46	1,14
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,39	3,94	3,96	3,14	2,56
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	9,07	8,95	8,53	6,34	5,01
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	9,6	10,21	10,03	7,77	5,76
Analyse des marges
Marge brute %	10,12	9,96	10,29	10,1	9,64
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,91	2,84	2,87	2,85	2,8
Marge d’EBITDA %	4,82	4,87	5,15	5,17	5,28
Marge EBITA %	4,02	4,09	4,39	4,27	4,24
Marge d'EBIT %	3,91	3,98	4,23	4,1	3,95
Marge des activités poursuivies %	2,84	3,03	2,98	2,65	2,41
Marge nette %	2,57	2,71	2,65	2,4	2,09
Net Avail. Pour la marge commune %	2,37	2,55	2,52	2,3	1,91
Marge nette normalisée %	1,99	2	1,99	1,85	1,63
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-1,43	1,47	-0,3	-2,2	2,74
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-0,97	2	0,32	-1,48	3,59
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,84	0,78	0,73	0,57	0,46
Rotation des actifs corporels	14,38	11,82	9,86	8,13	7,22
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,99	4,01	3,63	2,35	1,75
Rotation des stocks (stock moyen)	4,87	5,05	5,31	4,49	4,11
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,02	1,03	1	0,99	0,96
Quick Ratio	0,6	0,64	0,64	0,67	0,71
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,02	0,05	0,04	0,02	0,02
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	91,51	91,08	100,44	155,43	209,14
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	74,93	72,22	68,79	81,59	88,9
Délais de paiement des fournisseurs	86,39	90,14	93,78	118,75	152,31
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	80,06	73,16	75,45	118,26	145,73
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	81,25	90,89	91,57	99,09	102,95
Dette totale / Capital total	44,83	47,61	47,8	49,77	50,73
Dette à long terme / Capitaux propres	54,73	66,4	67,99	71,83	78,08
Dette à long terme / Capital total	30,19	34,78	35,49	36,08	38,47
Dette totale / Total de l'actif	73,68	73,77	74,86	77,39	78,12
EBIT / Charges d'intérêt	5,31	4,67	4,28	3,57	2,93
EBITDA / Charges d'intérêt	6,64	5,79	5,31	4,68	4,27
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-0,44	-0,55	0,64	0,34	0,18
Dette totale / EBITDA	5,55	6,76	6,33	8,09	8,84
Dette nette / EBITDA	1,9	2,23	2,61	3,82	4,53
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-83,18	-71,1	52,33	112,03	205,94
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-28,42	-23,48	21,57	52,95	105,58
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	10,11	7,56	9,45	-8,17	-5,76
Résultat brut, Croissance 1 an	13,97	5,9	13,04	-9,86	-10,03
EBITDA, 1 an Croissance en %	7,65	8,18	15,42	-8,25	-5,21
EBITA, 1 an Croissance en %	8,89	9,25	16,85	-11,14	-8,2
EBIT, 1 an Croissance %	8,79	9,25	16,36	-11,05	-10,56
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	11,82	14,78	7,63	-18,28	-14,34
Résultat net, Croissance 1 an	9,65	13,25	7,07	-16,71	-17,91
Résultat net normalisé sur 1 an	19,6	7,99	8,95	-13,76	-19,34
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	7,63	15,58	7,87	-16,13	-21,86
Créances clients, Croissance sur 1 an	7,33	6,62	33,53	47,7	13,09
Stocks, Croissance 1 an	5,6	2,18	5,53	12,01	-4,11
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	3,72	56,9	14,98	8,22	4,18
Total des actifs, 1 an Croissance en %	13,47	18,46	13,4	23,34	9,49
Actif corporel net, Croissance 1 an	-16,01	-12,62	2,41	-23,36	-30,09
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	7,8	9,43	10,4	6,67	4,61
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-57,83	233,23	-11,91	-26,88	2,57
CAPEX, Croissance 1 an	29,3	11,32	-6,2	-0,76	3,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-147,79	-207,34	-122,49	568,65	-219,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-128,24	-313,12	-82,69	-529,42	-334,66
Dividende par action, 1 an de croissance	8,89	2,04	5	-15,24	-5,62
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	12,31	8,82	8,5	0,26	-6,97
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	13,25	9,86	9,41	0,94	-9,94
EBITDA, 2 ans CAGR %	9,25	8,06	12	3,07	-5,99
EBITA, 2 ans CAGR %	10,98	9,15	13,3	2,08	-8,8
EBIT, 2 ans CAGR %	12,17	9,02	12,86	1,74	-10,1
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	9,57	13,29	11,14	-6,21	-16,33
Résultat net, CAGR sur 2 ans	8	11,43	10,11	-5,57	-17,31
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	7,76	13,65	8,37	-3,44	-15,5
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	4,45	11,54	11,66	-4,88	-19,01
Créances clients, CAGR sur 2 ans	6,95	6,98	19,32	40,43	29,24
Stocks, CAGR sur 2 ans	0,92	3,87	3,84	8,72	3,64
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	5,75	27,57	34,31	11,55	6,18
Total des actifs, 2 ans CAGR %	13,55	15,94	15,91	18,26	16,21
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-9,43	-14,34	-5,42	-11,41	-26,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	11,49	8,61	9,91	8,52	5,63
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-23,27	18,54	71,33	-19,75	-13,4
CAPEX, CAGR sur 2 ans	66,27	19,97	2,18	-3,52	1,56
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-37,16	-27,42	-50,78	22,64	180,28
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-50,61	-20,88	-39,18	-13,77	213,03
Dividende par action, 2 ans CAGR %	7,69	5,41	3,51	-5,66	-10,56
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	13,18	10,7	9,03	2,63	-1,79
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	14,86	10,74	10,91	2,57	-2,86
EBITDA, 3 ans CAGR %	12,43	8,99	10,63	4,9	0,77
EBITA, 3 ans CAGR %	15,48	10,45	11,86	4,61	-0,82
EBIT, 3 ans CAGR %	15,74	11,19	11,48	4,25	-2,02
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	20,45	11,28	11,37	0,31	-9
Résultat net, CAGR sur 3 ans	17,1	9,72	9,95	0,32	-9,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	12,62	7,84	11,99	0,17	-8,27
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	13,02	8,04	10,3	1,5	-10,89
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-6,23	6,84	15,18	28,12	30,66
Stocks, CAGR sur 3 ans	7,18	1,34	4,42	6,49	4,26
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	3,49	20,61	23,23	24,98	9,04
Total des actifs, 3 ans CAGR %	13,05	15,16	15,09	18,33	15,26
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	0,81	-10,51	-9,09	-11,82	-18,13
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	12,83	10,8	9,2	8,82	7,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	3	25,19	7,37	28,99	-12,91
CAPEX, CAGR sur 3 ans	54,55	45,45	10,52	1,19	-1,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	3,73	-24,21	-50,83	17,44	20,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-16,48	-18,54	-52,28	16,68	19,27
Dividende par action, 3 ans CAGR %	15,26	5,77	5,27	-3,16	-5,65
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	10,78	10,73	11,28	6,4	2,33
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	13,37	10,92	12,65	6,71	2,04
EBITDA, 5 ans CAGR %	13,6	12,84	12,32	6,68	3,72
EBITA, 5 ans CAGR %	17,46	15,48	14,63	7,14	3,16
EBIT, 5 ans CAGR %	18,28	16,34	14,58	7,35	2,29
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	19,12	19,75	16,64	3,92	-0,67
Résultat net, CAGR sur 5 ans	17,16	14,25	14,25	3,33	-1,89
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	15,03	10,8	10,9	3,14	-0,09
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	14,93	12,36	12,47	2,67	-2,52
Créances clients, CAGR sur 5 ans	11,77	3,31	3,25	19,19	20,61
Stocks, CAGR sur 5 ans	-1,98	10,23	5,83	4,23	4,11
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	6,83	14,97	14,87	16,9	16,1
Total des actifs, 5 ans CAGR %	12,53	13,79	14,18	16,4	15,54
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	11,03	4,3	-1,73	-10,87	-16,64
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	14,42	14	11,66	9,88	7,76
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-24,84	5,57	26,25	4,79	-1,48
CAPEX, CAGR sur 5 ans	34,35	32,47	30,97	23,43	6,85
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-17,02	-11,13	-22,61	-8,06	-1,36
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-24,6	-7,25	-25,85	-16,62	1,26
Dividende par action, 5 ans CAGR %	17,37	12,1	10,41	1,04	-1,37