Flux de Trésorerie Cerebras Systems Inc.

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Matériels et logiciels intégrés

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15/09	Delos Data, une startup de puces fondée par des vétérans d'Intel, lève 100 millions de dollars pour les réseaux d'IA	RE
09/09	Un dirigeant de Cerebras Systems cède des actions pour une valeur de 7 879 687 $, selon une récente déclaration à la SEC	MT

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Données Financières Publiées: CEREBRAS SYSTEMS INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	24,62 M	78,74 M	290 M	510 M
Total Chiffre d'affaires	24,62 M	78,74 M	290 M	510 M
Coût des marchandises vendues, total	21,73 M	52,39 M	168 M	311 M
Résultat Brut	2,89 M	26,36 M	123 M	199 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	26,3 M	20,24 M	65,94 M	102 M
Dépenses de R&D	155 M	140 M	158 M	243 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	182 M	160 M	224 M	345 M
Résultat d'Exploitation	-179 M	-134 M	-101 M	-146 M
Intérêts perçus et revenus des placements	1,08 M	5,68 M	23,23 M	26,8 M
Charges d'intérêt nettes	1,08 M	5,68 M	23,23 M	26,8 M
Autres produits non opérationnels	230 k	1,23 M	-401 M	408 k
EBT, hors éléments non courants	-178 M	-127 M	-480 M	-119 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	200 k
Autres éléments non courants	-	-	-	363 M
EBT, elements non courants inclus	-178 M	-127 M	-480 M	245 M
Charge d'impôt	204 k	132 k	1,93 M	7,06 M
Résultat des activités poursuivies	-178 M	-127 M	-482 M	238 M
Résultat net part du groupe	-178 M	-127 M	-482 M	238 M
Résultat net	-178 M	-127 M	-482 M	238 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	3,18 M	150 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-178 M	-127 M	-485 M	87,88 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-178 M	-127 M	-485 M	87,88 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-4,28	-2,92	-9,9	1,64
BPA de base - Activités poursuivies	-4,28	-2,92	-9,9	1,64
Moyenne pondérée des actions en circulation	41,48 M	43,55 M	48,97 M	53,62 M
Bénéfice net par action - dilué	-4,28	-2,92	-9,9	1,38
BPA dilué - Activités poursuivies	-4,28	-2,92	-9,9	1,38
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	41,48 M	43,55 M	48,97 M	172 M
BPA de base normalisé	-2,67	-1,82	-6,12	-1,38
BPA dilué normalisé	-2,67	-1,82	-6,12	-0,43
Éléments supplémentaires
EBITDA	-167 M	-123 M	-89,9 M	-111 M
EBITA	-179 M	-134 M	-101 M	-146 M
EBIT	-179 M	-134 M	-101 M	-146 M
EBITDAR	-165 M	-120 M	-71 M	-1,98 M
Total des revenus (tels que rapportés)	24,62 M	78,74 M	290 M	510 M
Taux d’imposition effectif (%)	-0,11	-0,1	-0,4	2,88
Impôts intérieurs courants	-	3 k	1,42 M	8,96 M
Impôts étrangers courants	90 k	113 k	213 k	392 k
Total des impôts courants	90 k	116 k	1,64 M	9,35 M
Impôts étrangers différés	114 k	16 k	289 k	-2,29 M
Total des impôts différés	114 k	16 k	289 k	-2,29 M
Résultat net normalisé	-111 M	-79,39 M	-300 M	-74,16 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	9,4 M	9,64 M	20,98 M	70,64 M
Dépenses générales et administratives	16,9 M	10,59 M	44,96 M	30,97 M
Dépense en recherche et de développement	155 M	140 M	158 M	243 M
Charges locatives nettes, total	1,9 M	3 M	18,9 M	109 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	223 k	309 k	921 k	827 k
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	17,73 M	21,19 M	41,4 M	32,15 M
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	832 k	3,56 M	8,72 M	9,95 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	4,26 M	1,57 M	7,52 M	6,84 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	23,04 M	26,63 M	58,56 M	49,77 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	26,08 M	34,76 M	220 M	702 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	199 M	118 M	117 M	407 M
Total des liquidités et VMP	225 M	152 M	337 M	1,11 Md
Créances clients, total	3,72 M	6,76 M	147 M	66,67 M
Autres créances	1,36 M	2 k	2,48 M	7,34 M
Total des créances	5,08 M	6,77 M	149 M	74,01 M
Stocks	19,54 M	49,08 M	174 M	63,63 M
Dépenses payées d'avance	2,37 M	3,66 M	6,46 M	8,2 M
Liquidités soumises à restrictions	119 k	19 k	362 M	229 M
Autres actifs à court terme, total	733 k	374 k	1,45 M	60,91 M
Total de l'actif circulant	253 M	212 M	1,03 Md	1,54 Md
Immobilisations corporelles brutes	42,94 M	31,24 M	103 M	738 M
Amortissements cumulés	-14,86 M	-18,21 M	-23,22 M	-51,19 M
Immobilisations corporelles nettes	28,07 M	13,03 M	79,74 M	686 M
Autres actifs à long terme, total	250 k	173 k	2,51 M	96,04 M
Total des actifs	281 M	225 M	1,11 Md	2,33 Md
Passifs
Comptes à payer, total	5,05 M	14,69 M	25,63 M	48,63 M
Charges à payer, total	11,59 M	21,29 M	58,4 M	112 M
Part à court terme des contrats de location	736 k	318 k	13,3 M	45,86 M
Impôts sur le revenu à payer	219 k	788 k	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	2,56 M	13,68 M	38,54 M	131 M
Autres passifs à court terme	1,64 M	3,88 M	1,04 Md	382 M
Total du passif circulant	21,8 M	54,64 M	1,18 Md	720 M
Contrats de location à long terme	562 k	242 k	27,37 M	216 M
Recettes non acquises Non courantes	1,43 M	5,55 M	18,88 M	35,85 M
Passif d'impôt différé Non courant	114 k	132 k	-	-
Autres passifs non courants	1,14 M	1,11 M	5,07 M	-
Total du passif	25,04 M	61,68 M	1,23 Md	971 M
Actions privilégiées Convertibles	723 M	723 M	850 M	1,93 Md
Total des capitaux propres privilégiés	723 M	723 M	850 M	1,93 Md
Actions ordinaires, total	-	-	1 k	1 k
Primes d'émissions d'actions	68,47 M	102 M	176 M	347 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-534 M	-662 M	-1,14 Md	-905 M
Actions détenues en propre	-88 k	-88 k	-88 k	-21,46 M
Résultat global et autres	-319 k	1,1 M	220 k	1,3 M
Total des fonds propres ordinaires	-466 M	-559 M	-967 M	-579 M
Total des capitaux propres	256 M	164 M	-117 M	1,35 Md
Total du passif et des capitaux propres	281 M	225 M	1,11 Md	2,33 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	41,48 M	45,06 M	53,07 M	57,02 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	41,48 M	45,06 M	53,07 M	57,02 M
Actif net par action	-11,24	-12,4	-18,22	-10,15
Actif corporel net	-466 M	-559 M	-967 M	-579 M
Actif corporel net par action	-11,24	-12,4	-18,22	-10,15
Total de la dette	1,3 M	560 k	40,67 M	262 M
Dette nette	-224 M	-152 M	-296 M	-846 M
Dette relative aux contrats de location	15,2 M	24 M	151 M	875 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	11,95 M	31,77 M	77,17 M	15,94 M
Stocks - travaux en cours, total	3,86 M	7,33 M	37,84 M	10,97 M
Stocks de produits finis, total	3,72 M	9,98 M	59,49 M	36,72 M
Machines, total	39,62 M	28,65 M	53,08 M	303 M
Employés à temps plein	-	-	-	708

Période Fiscale: Décembre	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	-178 M	-127 M	-482 M	238 M
Dépréciation et amortissement - CF	11,94 M	10,58 M	11,54 M	34,45 M
Amortissements et dépréciations, Total	11,94 M	10,58 M	11,54 M	34,45 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	6,91 M	3,14 M	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	1,18 M	-5,17 M	-6,54 M	-
Rémunération à base d'actions (CF)	16,88 M	26,63 M	58,56 M	49,77 M
Autres activités d'exploitation, total	12,75 M	3,18 M	427 M	-316 M
Variation des créances	4,24 M	-3,04 M	-131 M	87,01 M
Variation des stocks	-37,5 M	-25,19 M	-145 M	63,31 M
Variation des dettes fournisseurs	250 k	9,78 M	9,01 M	21,15 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-825 k	15,24 M	38,2 M	109 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-2,51 M	13,03 M	672 M	-297 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-164 M	-78,98 M	452 M	-10,05 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-10,46 M	-6,59 M	-23,44 M	-383 M
Vente d'immobilisations corporelles	24 k	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	148 M	88,29 M	6,65 M	-285 M
Flux de trésorerie d'investissement	137 M	81,7 M	-16,78 M	-668 M
Émission d'actions ordinaires	13,02 M	6 M	27,75 M	17,3 M
Rachat d'actions ordinaires	-3,88 M	-	-	-24,32 M
Émission d'actions privilégiées	-	-	84,9 M	1,1 Md
Autres activités de financement, total	-37 k	-63 k	-354 k	-66,42 M
Flux de trésorerie de financement	9,1 M	5,93 M	112 M	1,03 Md
Ajustements des taux de change	-331 k	-73 k	-304 k	-521 k
Variation nette de la trésorerie	-18,24 M	8,58 M	547 M	348 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	39 k	126 k	-	1,7 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-51,9 M	460 M	-623 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-51,9 M	460 M	-623 M
Variation du fonds de roulement net	-	-1,19 M	-477 M	233 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-33,02	-9,47	-5,3
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-39,66	-143,56	-11,84
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-60,51	-2,05 k	38,42
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	24,8	63,55	-11,37
Analyse des marges
Marge brute %	11,74	33,47	42,29	39,03
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	106,84	25,7	22,72	19,92
Marge d’EBITDA %	-678,26	-156,65	-30,97	-21,84
Marge EBITA %	-726,35	-170,09	-34,95	-28,6
Marge d'EBIT %	-726,35	-170,09	-34,95	-28,6
Marge des activités poursuivies %	-721,88	-161,48	-165,93	46,63
Marge nette %	-721,88	-161,48	-165,93	46,63
Net Avail. Pour la marge commune %	-721,88	-161,48	-167,02	17,23
Marge nette normalisée %	-450,66	-100,82	-103,29	-14,54
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-65,91	158,6	-122,14
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-65,91	158,6	-122,14
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,31	0,43	0,3
Rotation des actifs corporels	-	3,83	6,26	1,33
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	15,01	3,78	4,78
Rotation des stocks (stock moyen)	-	1,53	1,5	2,61
Liquidité à court terme
Current Ratio	11,61	3,89	0,87	2,15
Quick Ratio	10,57	2,91	0,41	1,64
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-7,54	-1,45	0,38	-0,01
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	24,31	96,75	76,35
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	239,05	244,24	139,77
Délais de paiement des fournisseurs	-	43,98	25,19	67,74
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	219,38	315,8	148,37
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,51	0,34	-34,85	19,33
Dette totale / Capital total	0,5	0,34	-53,48	16,2
Dette à long terme / Capitaux propres	0,22	0,15	-23,45	15,94
Dette à long terme / Capital total	0,22	0,15	-35,99	13,36
Dette totale / Total de l'actif	8,9	27,35	110,49	41,76
Dette totale / EBITDA	-0,01	-0	-0,57	-132,03
Dette nette / EBITDA	1,36	1,26	4,18	426,84
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,01	-0	-0,43	-0,68
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,28	1,2	3,14	2,2
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	219,85	268,6	75,71
Résultat brut, Croissance 1 an	-	812,04	365,66	62,19
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-26,13	-27,12	23,92
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-25,1	-24,26	43,79
EBIT, 1 an Croissance %	-	-25,1	-24,26	43,79
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-28,45	278,75	-149,38
Résultat net, Croissance 1 an	-	-28,45	278,75	-149,38
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-28,44	277,63	-75,26
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-31,85	239,06	-113,98
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	81,58	2,07 k	-54,55
Stocks, Croissance 1 an	-	151,24	255,51	-63,54
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-53,58	511,92	760,68
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-19,89	393,46	109,04
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	19,86	72,96	-40,15
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	19,86	72,96	-40,15
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-51,96	-672,29	-102,22
CAPEX, Croissance 1 an	-	-36,99	255,45	1,53 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-987,02	-235,31
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-987,02	-235,31
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	243,36	154,49
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	551,69	174,82
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-26,62	-4,96
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-24,68	4,36
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-24,68	4,36
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	64,62	36,76
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	64,62	36,76
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	64,38	-3,35
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	52,01	-31,15
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	527,53	213,95
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	198,86	13,86
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	68,54	625,71
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	98,82	221,17
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	43,99	1,75
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	43,99	1,75
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	65,81	-64,33
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	49,66	661,92
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	246,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	246,45
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	174,64
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	309,92
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-12,62
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-6,57
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-6,57
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	10,2
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	10,2
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-12,57
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-31,38
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	161,57
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	48,23
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	190,24
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	102,17
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,46
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,46
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-60,61
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	231,96