Ratios Financiers cBrain A/S

Actions

CBRAIN

DK0060030286

Logiciels

Marché Fermé - Nasdaq Copenhagen 17:20:00 06/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
71,60 ^DKK	-1,78%		+5,45%	-36,41%

30/09	CBrain A/S et Djøf concluent un partenariat stratégique	CI
15/09	Odin Small Cap a progressé de 4,15 % en août - 16 positions ont dépassé les attentes	FW

475286154e106fcefa2e3f1c20.-UGabCYcN2sUCnzWbt3MQx9Di3zq56zDOSUT_UfSW-0.lwXyOEFQQFt6ZTW8W7iCG1QJwhCescuiCxYkzyyZdoqKCNIWYFJuJnZiGw

Données Financières Publiées: CBRAIN A/S

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (DKK)	2022 (DKK)	2023 (DKK)	2024 (DKK)	2025 (DKK)
Chiffre d'affaires	155 M	188 M	239 M	268 M	251 M
Total Chiffre d'affaires	155 M	188 M	239 M	268 M	251 M
Coût des marchandises vendues, total	76,75 M	90,56 M	96,93 M	117 M	127 M
Résultat Brut	77,92 M	97,37 M	142 M	151 M	125 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	19,76 M	29,14 M	35,68 M	38,13 M	37,02 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	19,44 M	18,85 M	21,16 M	24,76 M	28,79 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	39,2 M	47,99 M	56,85 M	62,89 M	65,81 M
Résultat d'Exploitation	38,71 M	49,38 M	85,4 M	88,34 M	58,73 M
Intérêts payés, total	-521 k	-832 k	-4,55 M	-2,82 M	-2,15 M
Intérêts perçus et revenus des placements	11 k	54 k	772 k	466 k	408 k
Charges d'intérêt nettes	-510 k	-778 k	-3,78 M	-2,35 M	-1,74 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-
Gains (pertes) de change	749 k	327 k	-273 k	15 k	-672 k
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	38,95 M	48,93 M	81,35 M	86 M	56,32 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	36 k	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	38,99 M	48,93 M	81,35 M	86 M	56,32 M
Charge d'impôt	7,98 M	10,54 M	18,18 M	21,19 M	13,19 M
Résultat des activités poursuivies	31,01 M	38,38 M	63,18 M	64,82 M	43,12 M
Résultat net part du groupe	31,01 M	38,38 M	63,18 M	64,82 M	43,12 M
Résultat net	31,01 M	38,38 M	63,18 M	64,82 M	43,12 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	31,01 M	38,38 M	63,18 M	64,82 M	43,12 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	31,01 M	38,38 M	63,18 M	64,82 M	43,12 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,57	1,96	3,23	3,31	2,2
BPA de base - Activités poursuivies	1,57	1,96	3,23	3,31	2,2
Moyenne pondérée des actions en circulation	19,73 M	19,56 M	19,56 M	19,56 M	19,56 M
Bénéfice net par action - dilué	1,57	1,96	3,23	3,31	2,2
BPA dilué - Activités poursuivies	1,57	1,96	3,23	3,31	2,2
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	19,73 M	19,56 M	19,56 M	19,56 M	19,56 M
BPA de base normalisé	1,23	1,56	2,6	2,75	1,8
BPA dilué normalisé	1,23	1,56	2,6	2,75	1,8
Dividende par action	0,17	0,21	0,28	0,64	1
Ratio de distribution	8,83	8,67	6,5	8,45	29,03
Éléments supplémentaires
EBITDA	39 M	51,51 M	89,62 M	93,25 M	64,56 M
EBITA	38,71 M	49,38 M	85,4 M	88,34 M	58,73 M
EBIT	38,71 M	49,38 M	85,4 M	88,34 M	58,73 M
EBITDAR	44,66 M	53,16 M	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	20,48	21,55	22,34	24,64	23,43
Total des impôts courants	7,3 M	10,22 M	16,25 M	20,34 M	14,89 M
Total des impôts différés	682 k	320 k	1,93 M	851 k	-1,7 M
Résultat net normalisé	24,35 M	30,58 M	50,85 M	53,75 M	35,2 M
Intérêts sur la dette à long terme	187 k	8 k	-	8 k	70 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	14,08 M	15,02 M	-	-	-
Charges locatives nettes, total	5,66 M	1,66 M	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	976 k	155 k	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	4,68 M	1,5 M	-	-	-
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	462 k	296 k	5 k	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	230 k	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	462 k	296 k	235 k	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (DKK)	2022 (DKK)	2023 (DKK)	2024 (DKK)	2025 (DKK)
Actifs
Trésorerie et équivalents	72,18 M	2,22 M	9,23 M	22,26 M	41,94 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	72,18 M	2,22 M	9,23 M	22,26 M	41,94 M
Créances clients, total	28,7 M	42,22 M	52,43 M	62,97 M	36,8 M
Autres créances	2,03 M	7,51 M	2,23 M	4,45 M	5,27 M
Total des créances	30,73 M	49,73 M	54,66 M	67,42 M	42,07 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	103 M	51,96 M	63,89 M	89,68 M	84,02 M
Immobilisations corporelles brutes	60,51 M	218 M	219 M	247 M	252 M
Amortissements cumulés	-3,72 M	-2,9 M	-7,49 M	-12,47 M	-19,51 M
Immobilisations corporelles nettes	56,79 M	215 M	212 M	234 M	233 M
Investissements à long terme	-	-	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	49,22 M	55,14 M	64,59 M	67,66 M	71,44 M
Autres actifs à long terme, total	6,93 M	511 k	798 k	950 k	468 k
Total des actifs	216 M	323 M	341 M	392 M	389 M
Passifs
Comptes à payer, total	3,33 M	5,42 M	3,43 M	3,33 M	5,71 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	5,91 M	1,91 M	1,98 M	1,36 M
Part à court terme des contrats de location	7,5 M	-	-	1,54 M	626 k
Impôts sur le revenu à payer	1,49 M	5,11 M	13,78 M	8,83 M	3,04 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	4,3 M	10,47 M	5,16 M	5,74 M	6,96 M
Autres passifs à court terme	17,38 M	23,78 M	26,83 M	21,67 M	16,51 M
Total du passif circulant	34 M	50,69 M	51,11 M	43,1 M	34,21 M
Dette à long terme	-	92,67 M	48,81 M	46,85 M	25,65 M
Contrats de location à long terme	36,02 M	-	-	1,18 M	-
Passif d'impôt différé Non courant	9,51 M	9,83 M	11,76 M	12,61 M	10,71 M
Autres passifs non courants	1,45 M	-	-	115 k	15 k
Total du passif	80,97 M	153 M	112 M	104 M	70,58 M
Actions ordinaires, total	5 M	5 M	5 M	5 M	5 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	130 M	165 M	224 M	284 M	313 M
Total des fonds propres ordinaires	135 M	170 M	229 M	289 M	318 M
Total des capitaux propres	135 M	170 M	229 M	289 M	318 M
Total du passif et des capitaux propres	216 M	323 M	341 M	392 M	389 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	19,56 M	19,56 M	19,56 M	19,56 M	19,56 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	19,56 M	19,56 M	19,56 M	19,56 M	19,56 M
Actif net par action	6,89	8,67	11,72	14,75	16,28
Actif corporel net	85,66 M	114 M	165 M	221 M	247 M
Actif corporel net par action	4,38	5,85	8,41	11,29	12,62
Total de la dette	43,52 M	98,58 M	50,71 M	51,56 M	27,63 M
Dette nette	-28,66 M	96,35 M	41,48 M	29,3 M	-14,31 M
Dette relative aux contrats de location	45,26 M	13,25 M	-	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	59,09 M	214 M	31 M	192 M	31 M
Bâtiments, total	-	-	184 M	45,8 M	213 M
Machines, total	-	4,02 M	4,5 M	5,86 M	6,94 M
Employés à temps plein	137	152	167	189	210
Salariés à temps partiel	-	-	-	-	9
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	114 k	266 k	258 k	603 k	211 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (DKK)	2022 (DKK)	2023 (DKK)	2024 (DKK)	2025 (DKK)
Résultat net	31,01 M	38,38 M	63,18 M	64,82 M	43,12 M
Dépréciation et amortissement - CF	5,36 M	3,83 M	4,21 M	4,99 M	7,39 M
Amortissements et dépréciations, Total	5,36 M	3,83 M	4,21 M	4,99 M	7,39 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	14,08 M	15,02 M	16,95 M	19,77 M	21,4 M
Rémunération à base d'actions (CF)	228 k	234 k	235 k	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-10,45 M	3,28 M	10,89 M	-4,21 M	-7,08 M
Variation des créances	11,68 M	-13,52 M	-10,23 M	-12,18 M	26,57 M
Variation des dettes fournisseurs	-1,96 M	2,09 M	1,06 M	-5,26 M	-2,78 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-5,17 M	6,17 M	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	5,45 M	6,82 M	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	50,23 M	62,31 M	86,3 M	67,92 M	88,62 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-957 k	-205 M	-703 k	-24,6 M	-6,88 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-19,58 M	-20,95 M	-26,4 M	-22,84 M	-25,18 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	87 k	-	-	-	141 k
Flux de trésorerie d'investissement	-20,45 M	-226 M	-27,11 M	-47,43 M	-31,92 M
Dette à long terme émise, total	-	99,82 M	-	-	-
Total de la dette émise	-	99,82 M	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-5,66 M	-2,32 M	-48,07 M	-1,98 M	-23,6 M
Total de la dette remboursée	-5,66 M	-2,32 M	-48,07 M	-1,98 M	-23,6 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-823 k
Dividendes ordinaires payés	-2,74 M	-3,33 M	-4,11 M	-5,48 M	-12,52 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-2,74 M	-3,33 M	-4,11 M	-5,48 M	-12,52 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-8 k	-70 k
Flux de trésorerie de financement	-8,4 M	94,18 M	-52,18 M	-7,47 M	-37,01 M
Variation nette de la trésorerie	21,39 M	-69,96 M	7,01 M	13,02 M	19,69 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	117 k	1,08 M	-	8 k	70 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	4,34 M	6,63 M	7,45 M	25,5 M	20,88 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	35,21 M	-178 M	44,32 M	8,38 M	50,1 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	35,53 M	-177 M	47,17 M	10,14 M	51,44 M
Variation du fonds de roulement net	-11,97 M	712 k	505 k	22,39 M	-18 M
Dette nette émise (remboursée)	-5,66 M	97,5 M	-48,07 M	-1,98 M	-23,6 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (DKK)	2022 (DKK)	2023 (DKK)	2024 (DKK)	2025 (DKK)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	13,05	11,46	16,09	15,06	9,4
Rentabilité du capital total (ROTC)	16,74	13,82	19,48	17,81	10,7
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	25,75	25,22	31,69	25,04	14,21
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	25,75	25,22	31,69	25,04	14,21
Analyse des marges
Marge brute %	50,38	51,81	59,47	56,47	49,57
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	12,77	15,5	14,92	14,24	14,73
Marge d’EBITDA %	25,21	27,41	37,47	34,82	25,69
Marge EBITA %	25,03	26,28	35,71	32,99	23,37
Marge d'EBIT %	25,03	26,28	35,71	32,99	23,37
Marge des activités poursuivies %	20,05	20,42	26,41	24,2	17,16
Marge nette %	20,05	20,42	26,41	24,2	17,16
Net Avail. Pour la marge commune %	20,05	20,42	26,41	24,2	17,16
Marge nette normalisée %	15,74	16,27	21,26	20,07	14,01
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	22,76	-94,54	18,53	3,13	19,94
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	22,98	-94,26	19,72	3,79	20,47
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,83	0,7	0,72	0,73	0,64
Rotation des actifs corporels	4,28	1,38	1,12	1,2	1,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,48	5,3	5,05	4,64	5,04
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,03	1,02	1,25	2,08	2,46
Quick Ratio	3,03	1,02	1,25	2,08	2,46
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,48	1,23	1,69	1,58	2,59
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	81,52	68,87	72,22	78,87	72,47
Délais de paiement des fournisseurs	20,49	17,62	16,66	10,62	13,02
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	32,27	58,16	22,13	17,87	8,68
Dette totale / Capital total	24,39	36,77	18,12	15,16	7,99
Dette à long terme / Capitaux propres	26,7	54,67	21,3	16,65	8,06
Dette à long terme / Capital total	20,19	34,57	17,44	14,12	7,41
Dette totale / Total de l'actif	37,51	47,47	32,76	26,47	18,15
EBIT / Charges d'intérêt	74,31	59,35	18,77	31,34	27,34
EBITDA / Charges d'intérêt	84,6	63,95	19,7	33,11	30,78
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	82,77	-183,04	19,54	24,38	27,58
Dette totale / EBITDA	0,99	1,85	0,57	0,55	0,42
Dette nette / EBITDA	-0,65	1,81	0,46	0,31	-0,22
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,01	-0,65	0,57	0,75	0,47
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,66	-0,63	0,47	0,43	-0,24
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	28,76	21,51	27,28	11,96	-6,17
Résultat brut, Croissance 1 an	36,41	24,96	46,1	6,31	-17,65
EBITDA, 1 an Croissance en %	84,29	16,85	74,12	4,05	-30,76
EBITA, 1 an Croissance en %	86,19	27,55	72,96	3,44	-33,52
EBIT, 1 an Croissance %	86,19	27,55	72,96	3,44	-33,52
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	99,56	23,79	64,6	2,59	-33,47
Résultat net, Croissance 1 an	99,56	23,79	64,6	2,59	-33,47
Résultat net normalisé sur 1 an	93,96	25,61	66,27	5,72	-34,52
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	97,73	24,87	64,6	2,58	-33,46
Créances clients, Croissance sur 1 an	-28,93	47,12	24,18	20,11	-41,56
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	265,24	278,75	-1,63	10,64	-0,48
Total des actifs, 1 an Croissance en %	39,17	49,5	5,63	15,11	-0,89
Actif corporel net, Croissance 1 an	37,7	33,51	43,92	34,19	11,77
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	27,33	25,67	35,21	25,89	10,32
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	14,8	24,05	38,49	-21,29	30,46
CAPEX, Croissance 1 an	-	21,37 k	-99,66	3,4 k	-72,02
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	101,43	-604,6	-124,95	-81,09	497,61
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	101	-598,52	-126,63	-78,49	407,05
Dividende par action, 1 an de croissance	21,43	23,53	33,33	128,57	56,25
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	26,66	25,08	24,36	19,37	2,49
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	29,76	30,56	35,12	24,63	-6,43
EBITDA, 2 ans CAGR %	60,22	56,02	42,59	34,6	-15,12
EBITA, 2 ans CAGR %	88,71	54,1	48,53	33,76	-17,08
EBIT, 2 ans CAGR %	88,71	54,1	48,53	33,76	-17,08
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	95,53	57,18	42,74	29,95	-17,38
Résultat net, CAGR sur 2 ans	95,53	57,18	42,74	29,95	-17,38
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	89,94	56,09	44,52	32,58	-16,8
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	94,52	57,13	43,36	29,94	-17,38
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-8,96	2,25	35,16	22,13	-16,22
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	97,12	271,93	93,02	4,32	4,93
Total des actifs, 2 ans CAGR %	33,55	44,24	25,66	10,27	6,81
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	25,98	35,59	38,62	38,97	22,47
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	21,16	26,5	30,35	30,47	17,85
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	35,38	19,34	31,07	4,41	1,33
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-14,29	-65,4	212,88
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	130,85	218,82	12,2	-78,28	6,31
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	129,94	216,54	15,21	-76,07	4,43
Dividende par action, 2 ans CAGR %	19,02	22,47	28,34	74,57	88,98
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	22,82	24,92	25,81	20,08	10,17
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	5,94	28,14	35,55	24,74	8,55
EBITDA, 3 ans CAGR %	121,8	50,23	61,79	28,37	7,85
EBITA, 3 ans CAGR %	125,11	65,61	60,15	31,65	5,95
EBIT, 3 ans CAGR %	125,11	65,61	60,15	31,65	5,95
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	131,68	67,9	59,61	27,86	3,96
Résultat net, CAGR sur 3 ans	131,68	67,9	59,61	27,86	3,96
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	129,87	65,48	59,41	30,21	4,8
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	130,86	67,8	59,58	28,23	3,96
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-2,89	6,83	9,09	29,95	-4,48
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	70,41	145,06	138,74	60,34	2,7
Total des actifs, 3 ans CAGR %	27,32	38,67	30,01	22,04	6,42
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	18,34	28,44	38,31	37,12	29,24
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	16,5	22,64	29,34	28,85	23,37
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	39,1	31,49	25,41	10,58	12,46
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-56,54	-	-	195,12	-67,77
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	69,11	199,6	36,36	-38,02	-34,43
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	70,42	197,6	38,69	-34,15	-33,78
Dividende par action, 3 ans CAGR %	15,62	20,51	25,99	55,56	68,24
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	16,59	18,46	23,43	22,67	15,9
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	5,99	8,99	16,77	26,72	16,87
EBITDA, 5 ans CAGR %	28,44	23,79	90,48	43,75	24,99
EBITA, 5 ans CAGR %	28,41	41,12	90,62	52,05	23,08
EBIT, 5 ans CAGR %	28,41	41,12	90,62	52,05	23,08
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	29,73	41,88	90,88	51,54	22,65
Résultat net, CAGR sur 5 ans	29,73	41,88	90,88	51,54	22,65
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	29,01	41,66	90,92	51,44	22,9
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	29,46	41,83	90,8	51,49	22,64
Créances clients, CAGR sur 5 ans	1,44	5,76	10,84	12,71	-1,84
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	79,12	74,15	71,84
Total des actifs, 5 ans CAGR %	16,88	25,75	26,66	26,52	20,18
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	10,24	16,35	26,07	32,55	31,74
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	10,91	14,79	21,86	25,71	24,61
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	107,71	39,95	35,83	19,9	15,16
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-42,97	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	24,62	122,81	43,52	4,88	23,44
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	25,18	124,41	45,72	8,58	23,81
Dividende par action, 5 ans CAGR %	11,2	13,81	20,55	39,77	48,17