Ratios Financiers Capital Securities Corporation

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6005

TW0006005002

Services de banque d'investissement et de courtage

Cours en clôture Taiwan S.E. 17/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
31,30 ^TWD	+1,46%		-0,95%	+47,81%

07/09	Capital Securities enregistre un bénéfice de 1,15 milliard de dollars taïwanais en août	MT
31/08	Capital Securities Corporation publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: CAPITAL SECURITIES CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	2,35 Md	2,53 Md	5,73 Md	5,84 Md	6,02 Md
Intérêts payés, total	196 M	582 M	1,91 Md	2,92 Md	2,55 Md
Revenus nets d'intérêts	2,16 Md	1,94 Md	3,81 Md	2,92 Md	3,47 Md
Commission de courtage	8,27 Md	5,76 Md	5,64 Md	7,45 Md	7,71 Md
Négociations et transactions pour compte propre	-	-	-	-	-
Asset Management Fee	78,43 M	66,13 M	62,38 M	113 M	201 M
Commission de prise ferme et de banque d'investissement	328 M	275 M	249 M	323 M	351 M
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	4,08 Md	-2,38 Md	3,2 Md	4,55 Md	5,58 Md
Autres recettes, total	-2,03 Md	2,24 Md	-2,27 Md	-1,07 Md	-782 M
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	12,89 Md	7,9 Md	10,69 Md	14,29 Md	16,53 Md
Total Chiffre d'affaires	12,89 Md	7,9 Md	10,69 Md	14,29 Md	16,53 Md
Salaires et autres avantages sociaux	3,81 Md	2,78 Md	3,42 Md	3,83 Md	4,55 Md
Coût des services fournis, total	1,45 Md	1,28 Md	1,2 Md	1,61 Md	1,86 Md
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	470 M	464 M	463 M	491 M	498 M
Provision pour créances douteuses	19,29 M	5,47 M	2,07 M	1,58 M	23,28 M
Autres dépenses de fonctionnement	1,81 Md	2,51 Md	2,4 Md	3,71 Md	4,05 Md
Total des dépenses de fonctionnement	7,56 Md	7,03 Md	7,48 Md	9,64 Md	10,97 Md
Résultat d'Exploitation	5,32 Md	875 M	3,2 Md	4,64 Md	5,56 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	207 M	201 M	205 M	386 M	506 M
Gains (pertes) de change	-14,28 M	23,87 M	-516 k	7,91 M	-17,51 M
Autres produits non opérationnels	684 M	1,06 Md	2,28 Md	2,07 Md	2,3 Md
EBT, hors éléments non courants	6,2 Md	2,16 Md	5,69 Md	7,11 Md	8,34 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	14,64 M	-349 M	-604 M	-678 M	-926 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-136 k	-8 k	17 k	-	-
Autres éléments non courants	12,69 M	31,95 M	18,54 M	140 M	-
EBT, elements non courants inclus	6,23 Md	1,85 Md	5,11 Md	6,57 Md	7,42 Md
Charge d'impôt	766 M	667 M	538 M	1,17 Md	1,09 Md
Résultat des activités poursuivies	5,46 Md	1,18 Md	4,57 Md	5,4 Md	6,33 Md
Résultat net part du groupe	5,46 Md	1,18 Md	4,57 Md	5,4 Md	6,33 Md
Intérêts minoritaires	-212 M	-339 M	-439 M	-518 M	-590 M
Résultat net	5,25 Md	840 M	4,13 Md	4,88 Md	5,74 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	5,25 Md	840 M	4,13 Md	4,88 Md	5,74 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	5,25 Md	840 M	4,13 Md	4,88 Md	5,74 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	2,14	0,34	1,68	1,99	2,34
BPA de base - Activités poursuivies	2,14	0,34	1,68	1,99	2,34
Moyenne pondérée des actions en circulation	2,46 Md	2,46 Md	2,46 Md	2,46 Md	2,46 Md
Bénéfice net par action - dilué	2,13	0,34	1,68	1,99	2,33
BPA dilué - Activités poursuivies	2,13	0,34	1,68	1,99	2,33
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	2,46 Md	2,46 Md	2,46 Md	2,46 Md	2,46 Md
BPA de base normalisé	1,49	0,41	1,27	1,6	1,88
BPA dilué normalisé	1,49	0,41	1,27	1,6	1,88
Dividende par action	1,46	0,34	1,18	1,33	0,35
Ratio de distribution	50,48	443,81	27,17	65,56	62,26
Éléments supplémentaires
Total des revenus (tels que rapportés)	13,28 Md	8,22 Md	12,75 Md	17,15 Md	19,23 Md
Taux d’imposition effectif (%)	12,3	36,13	10,53	17,81	14,71
Total des impôts courants	644 M	404 M	798 M	854 M	1,19 Md
Total des impôts différés	122 M	263 M	-260 M	316 M	-99,28 M
Résultat net normalisé	3,66 Md	1,01 Md	3,12 Md	3,93 Md	4,62 Md
Provisions de pension	3,1 M	9,98 M	299 k	1 M	3,07 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	10,43 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	10,43 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	9,81 Md	11,26 Md	8,6 Md	9,29 Md	14,67 Md
Titres achetés dans le cadre d'accords de revente	-	-	60,21 M	250 M	211 M
Titres empruntés	5,64 Md	15,49 Md	12,8 Md	14,92 Md	13,87 Md
Créances clients, total	34,19 Md	21,65 Md	38,7 Md	67,49 Md	80,48 Md
Autres créances	1,22 Md	1,01 Md	1,06 Md	1,88 Md	1,77 Md
Immobilisations corporelles brutes	5,24 Md	5,18 Md	5,74 Md	5,74 Md	5,48 Md
Amortissements cumulés	-1,39 Md	-1,64 Md	-1,88 Md	-2,03 Md	-2,09 Md
Immobilisations corporelles nettes	3,84 Md	3,54 Md	3,85 Md	3,71 Md	3,39 Md
Goodwill	3,14 Md	-	3,13 Md	3,13 Md	3,13 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	473 M	3,61 Md	490 M	490 M	499 M
Investissements en titres de créance et de participation	18,35 Md	19,68 Md	33,07 Md	42,34 Md	37,17 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	44,86 Md	41,27 Md	63,08 Md	67,43 Md	86,88 Md
Autres actifs à court terme, total	75,23 Md	66,99 Md	75,21 Md	90,61 Md	107 Md
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	33,57 M	18,68 M	15,89 M	-	-
Autres actifs à long terme, total	6,9 Md	7,08 Md	6,85 Md	7,16 Md	7,9 Md
Total des actifs	204 Md	192 Md	247 Md	309 Md	357 Md
Passifs
Comptes à payer, total	26,95 Md	29,79 Md	43,57 Md	11,43 Md	22,39 Md
Charges à payer, total	10,56 Md	51,58 M	54,79 M	61,27 M	68,4 M
Emprunts à court terme	68,08 Md	76,26 Md	111 Md	150 Md	162 Md
Part à court terme de la dette à long terme	4,47 Md	3,03 Md	4,22 Md	6,42 Md	8,57 Md
Part à court terme des contrats de location	164 M	192 M	202 M	199 M	211 M
Dette à long terme	576 M	495 M	677 M	5,13 Md	7,18 Md
Contrats de location à long terme	686 M	636 M	523 M	409 M	321 M
Impôts sur le revenu à payer	613 M	385 M	716 M	655 M	811 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	48,65 Md	41,17 Md	41,62 Md	87,34 Md	104 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	878 M	-24,06 M	86,18 M	275 M	164 M
Passif d'impôt différé Non courant	496 M	776 M	513 M	836 M	722 M
Autres passifs non courants	99,07 M	157 M	95,16 M	60,48 M	63,79 M
Total du passif	162 Md	153 Md	204 Md	263 Md	307 Md
Actions ordinaires, total	21,71 Md	21,71 Md	21,71 Md	21,71 Md	21,71 Md
Primes d'émissions d'actions	2,15 Md	2,15 Md	2,15 Md	2,74 Md	2,15 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	12,16 Md	9,88 Md	13,14 Md	15,09 Md	17,74 Md
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-
Résultat global et autres	2,72 Md	2 Md	3,25 Md	2,73 Md	3,96 Md
Total des fonds propres ordinaires	38,73 Md	35,74 Md	40,25 Md	42,27 Md	45,56 Md
Intérêts minoritaires	2,74 Md	2,95 Md	3,12 Md	3,37 Md	4,65 Md
Total des capitaux propres	41,47 Md	38,69 Md	43,36 Md	45,64 Md	50,2 Md
Total du passif et des capitaux propres	204 Md	192 Md	247 Md	309 Md	357 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	2,46 Md	2,46 Md	2,46 Md	2,46 Md	2,46 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	2,46 Md	2,46 Md	2,46 Md	2,46 Md	2,46 Md
Actif net par action	15,78	14,56	16,39	17,22	18,55
Actif corporel net	35,12 Md	32,13 Md	36,62 Md	38,65 Md	41,93 Md
Actif corporel net par action	14,3	13,09	14,92	15,74	17,08
Total de la dette	73,97 Md	80,61 Md	117 Md	162 Md	179 Md
Dette relative aux PBO non financés	878 M	24,06 M	86,18 M	275 M	164 M
Dette nette	13,66 Md	12,59 Md	32,35 Md	70,5 Md	63,05 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	1,48 Md	1,49 Md	1,47 Md	1,67 Md	1,83 Md
Employés à temps plein	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Résultat net	5,25 Md	840 M	4,13 Md	4,88 Md	5,74 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	435 M	427 M	418 M	435 M	439 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	35,02 M	36,54 M	45,81 M	55,51 M	59,14 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	470 M	464 M	463 M	491 M	498 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	136 k	8 k	-17 k	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	96,67 M	1,78 Md	-1,16 Md	992 M	-1,3 Md
Total des dépréciations d'actifs	4,95 M	4,8 M	4,63 M	6,5 M	-
Provision pour pertes sur créances	16,68 M	4,97 M	7,21 M	4,87 M	21,11 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-207 M	-201 M	-205 M	-386 M	-506 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	10,43 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	-
Variation des titres de l'actif de négociation	-7,26 Md	2,23 Md	-30,47 Md	-13,34 Md	-13,64 Md
Variation des créances	-238 M	5,42 Md	-10,11 Md	2,88 Md	-12,3 Md
Variation des dettes fournisseurs	20,65 M	-6,12 Md	6,2 Md	460 M	10,99 Md
Variation de l'impôt sur le revenu	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	436 M	8,88 Md	18,56 Md	-24,57 Md	3,45 Md
Autres activités opérationnelles	416 M	552 M	749 M	376 M	1,01 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-998 M	13,86 Md	-11,83 Md	-28,2 Md	-6,03 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-215 M	-111 M	-263 M	-169 M	-239 M
Vente d'immobilisations corporelles	9 k	48 k	860 k	-	-
Achat / vente d'actifs incorporels	-35,75 M	-38,85 M	-57,18 M	-57,8 M	-69,28 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	31,28 M	-3,31 Md	-2,07 Md	-2,09 Md	939 M
Charges différées	-623 k	-489 k	-562 k	-498 k	-1,22 M
Flux de trésorerie d'investissement	-220 M	-3,46 Md	-2,39 Md	-2,32 Md	630 M
Dette à court terme émise, total	6,1 Md	-	12,9 Md	29,85 Md	12,76 Md
Dette à long terme émise, total	-	-	-	4,5 Md	6 Md
Total de la dette émise	6,1 Md	-	12,9 Md	34,35 Md	18,76 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-583 M	-5,42 Md	-	-	-742 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-204 M	-192 M	-202 M	-213 M	-4,72 Md
Total de la dette remboursée	-787 M	-5,61 Md	-202 M	-213 M	-5,46 Md
Émission d'actions ordinaires	62 k	-	-	2 k	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-2,65 Md	-3,73 Md	-1,12 Md	-3,2 Md	-3,57 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-2,65 Md	-3,73 Md	-1,12 Md	-3,2 Md	-3,57 Md
Autres activités de financement, total	-	-23,65 M	-	-	1,05 Md
Flux de trésorerie de financement	2,66 Md	-9,36 Md	11,57 Md	30,94 Md	10,77 Md
Ajustements des taux de change	-132 M	415 M	-13,49 M	274 M	6,1 M
Variation nette de la trésorerie	1,31 Md	1,45 Md	-2,66 Md	691 M	5,38 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	203 M	540 M	1,64 Md	3,09 Md	2,59 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	587 M	632 M	468 M	915 M	1,03 Md
Dette nette émise / remboursée	5,31 Md	-5,61 Md	12,69 Md	34,14 Md	13,29 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (TWD)	2022 (TWD)	2023 (TWD)	2024 (TWD)	2025 (TWD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,98	0,6	2,08	1,94	1,9
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	13,63	2,94	11,14	12,14	13,2
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	14,07	2,26	10,87	11,84	13,06
Analyse des marges
Marge brute %	88,84	84,07	88,98	88,92	88,95
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	29,67	35,32	32,16	26,97	27,67
Marge des activités poursuivies %	42,38	14,92	42,77	37,81	38,27
Marge nette %	40,74	10,63	38,66	34,19	34,7
Net Avail. Pour la marge commune %	40,74	10,63	38,66	34,19	34,7
Marge nette normalisée %	28,43	12,81	29,19	27,48	27,98
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,07	0,04	0,05	0,05	0,05
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,07	1,05	0,99	0,98	1,02
Quick Ratio	0,6	0,6	0,62	0,63	0,66
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,01	0,09	-0,06	-0,11	-0,02
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	178,36	208,35	269,54	355,83	355,9
Dette totale / Capital total	64,07	67,57	72,94	78,06	78,07
Dette à long terme / Capitaux propres	3,04	2,92	2,77	12,13	14,94
Dette à long terme / Capital total	1,09	0,95	0,75	2,66	3,28
Dette totale / Total de l'actif	79,64	79,81	82,44	85,22	85,95
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	40,38	-38,66	35,22	33,67	15,7
Résultat brut, Croissance 1 an	43,59	-41,95	43,11	33,58	15,73
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	42,21	-78,41	287,7	18,18	17,11
Résultat net, Croissance 1 an	47,07	-84	391,82	18,21	17,45
Résultat net normalisé sur 1 an	52,41	-72,36	208,02	25,85	15,23
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	46,96	-83,94	391,01	18,4	17,35
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	7,94	-7,72	12,6	5,03	7,77
Total des actifs, 1 an Croissance en %	24,92	-5,93	28,86	25,02	15,78
Actif corporel net, Croissance 1 an	8,84	-8,51	13,99	5,54	8,48
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-137,16	-1,49 k	-185,39	138,36	-78,62
CAPEX, Croissance 1 an	84,8	-48,58	137,83	-35,76	36,69
Dividende par action, 1 an de croissance	50	-76,37	241,07	12,78	-73,33
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	35,4	-7,21	-8,93	34,44	24,36
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	36,91	-8,7	-8,86	38,26	24,34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	38,94	-44,59	-8,52	114,05	17,64
Résultat net, CAGR sur 2 ans	43,01	-51,49	-11,29	141,12	17,83
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	44,97	-35,09	-7,72	96,89	21,76
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	47,41	-51,42	-11,21	141,12	17,88
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	6,75	-0,2	1,93	8,75	6,39
Total des actifs, 2 ans CAGR %	23,68	8,4	10,1	26,92	20,31
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	7,51	-0,21	2,12	9,68	7
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	0,49	127,11	244,26	42,67	-28,61
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-15,29	-2,52	10,59	23,61	-4,73
Dividende par action, 2 ans CAGR %	43,62	-40,46	-10,22	96,13	-45,16
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	22,76	3,99	5,2	3,5	27,88
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	25,84	2,85	6,05	3,53	30,3
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	45,38	-25,31	5,97	-0,36	75,07
Résultat net, CAGR sur 3 ans	55,03	-31,09	4,99	-2,38	89,71
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	52,31	-16,56	9,08	2,33	65,91
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	58,35	-29,6	5,03	-2,27	89,66
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	5,52	1,69	3,9	2,96	8,42
Total des actifs, 3 ans CAGR %	20,17	12,9	14,83	14,86	23,1
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	6,16	1,88	4,31	3,25	9,28
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-54,27	141,1	63,92	204,56	-24,22
CAPEX, CAGR sur 3 ans	20,47	-28,28	31,23	-7,73	29,24
Dividende par action, 3 ans CAGR %	60,37	-21,3	6,53	-3,13	0,85
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	16,65	-1,33	8,94	15,24	12,48
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	18,43	-1,28	10,61	15,78	13,02
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	31,17	-18,18	20,79	13,81	10,5
Résultat net, CAGR sur 5 ans	34,41	-21,91	24,01	13,73	9,95
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	34,31	-11,11	24,64	17,63	13,98
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	37,31	-20,86	25,63	15,19	9,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	5,58	2,61	4,07	4,46	4,89
Total des actifs, 5 ans CAGR %	13,52	6,25	16,03	18,31	16,99
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	6,27	2,94	4,53	4,93	5,38
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	11,65	26,98	2,53	95,46	17,55
CAPEX, CAGR sur 5 ans	11,29	3,07	16,41	-10,83	15,45
Dividende par action, 5 ans CAGR %	36,69	-	27,16	13,4	-18,32