Ratios Financiers CaoCao Inc.

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2643

KYG1875S1012

Transports de passagers, terrestre et maritime

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:06 09/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
13,15 ^HKD	-0,08%		-6,54%	-56,17%

27/08	CaoCao Inc. publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
29/06	CaoCao Inc. nomme Joseph Sifakis conseiller scientifique en chef du CaoCao AI Innovation Center	CI

d77f99c2b32bb52d31899e78997b269.nkSR8l-r7u-SX3jFosoI955oWtd08FUQZA5X5yKcoeg.rTb0iDf0r6vkEguOkKVeztw3Pu4lljZCA14ToRvd6LDTacC5EpyCiuMxHw

Données Financières Publiées: CAOCAO INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	7,63 Md	10,67 Md	14,66 Md	20,19 Md
Total Chiffre d'affaires	7,63 Md	10,67 Md	14,66 Md	20,19 Md
Coût des marchandises vendues, total	7,97 Md	10,05 Md	13,47 Md	18,3 Md
Résultat Brut	-339 M	615 M	1,19 Md	1,89 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,38 Md	2,04 Md	1,98 Md	2,41 Md
Provision pour créances douteuses	2,3 M	2,15 M	8,55 M	6,84 M
Dépenses de R&D	225 M	339 M	234 M	206 M
Autres dépenses de fonctionnement	-29,76 M	-130 M	-178 M	-232 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,58 Md	2,25 Md	2,05 Md	2,4 Md
Résultat d'Exploitation	-1,92 Md	-1,64 Md	-864 M	-506 M
Intérêts payés, total	-259 M	-313 M	-328 M	-278 M
Intérêts perçus et revenus des placements	9,19 M	17,1 M	10,82 M	8,33 M
Charges d'intérêt nettes	-250 M	-296 M	-317 M	-269 M
Autres produits non opérationnels	-14,9 M	-69,82 M	-87,84 M	139 M
EBT, hors éléments non courants	-2,18 Md	-2 Md	-1,27 Md	-636 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	25,6 M	-	900 k	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	28,66 M	65,59 M	58,1 M	42,71 M
Autres éléments non courants	397 k	-4,06 M	3,14 M	-
EBT, elements non courants inclus	-2,13 Md	-1,94 Md	-1,21 Md	-594 M
Charge d'impôt	-123 M	41,06 M	40,05 M	20,01 M
Résultat des activités poursuivies	-2,01 Md	-1,98 Md	-1,25 Md	-614 M
Résultat net part du groupe	-2,01 Md	-1,98 Md	-1,25 Md	-614 M
Intérêts minoritaires	35,04 M	64,58 M	-4,38 M	-21,75 M
Résultat net	-1,97 Md	-1,92 Md	-1,25 Md	-635 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-1,97 Md	-1,92 Md	-1,25 Md	-635 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-1,97 Md	-1,92 Md	-1,25 Md	-635 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-4,36	-4,24	-2,77	-1,27
BPA de base - Activités poursuivies	-4,36	-4,24	-2,77	-1,27
Moyenne pondérée des actions en circulation	452 M	452 M	452 M	500 M
Bénéfice net par action - dilué	-4,36	-4,24	-2,77	-1,48
BPA dilué - Activités poursuivies	-4,36	-4,24	-2,77	-1,48
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	452 M	452 M	452 M	523 M
BPA de base normalisé	-2,94	-2,62	-1,76	-0,84
BPA dilué normalisé	-2,94	-2,62	-1,76	-0,8
Éléments supplémentaires
EBITDA	-1,26 Md	-972 M	-178 M	103 M
EBITA	-1,92 Md	-1,64 Md	-864 M	-506 M
EBIT	-1,92 Md	-1,64 Md	-864 M	-506 M
EBITDAR	-1,22 Md	-930 M	-139 M	129 M
Taux d’imposition effectif (%)	5,78	-2,12	-3,32	-3,37
Total des impôts courants	73 k	199 k	279 k	334 k
Total des impôts différés	-123 M	40,86 M	39,77 M	19,68 M
Résultat net normalisé	-1,33 Md	-1,19 Md	-797 M	-419 M
Intérêts sur la dette à long terme	10,52 M	8,32 M	6,34 M	4,75 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	639 M	836 M	1,22 Md	1,8 Md
Dépenses générales et administratives	744 M	1,2 Md	762 M	611 M
Dépense en recherche et de développement	225 M	339 M	234 M	206 M
Charges locatives nettes, total	41,23 M	42 M	38,81 M	26,92 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	15,57 M	13,56 M	8,16 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	26,43 M	25,25 M	18,76 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	150 M	112 M	137 M	138 M
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	30,47 M	122 M	63,31 M	25,73 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	305 M	798 M	338 M	176 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	336 M	921 M	401 M	202 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	380 M	583 M	159 M	1,18 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	380 M
Total des liquidités et VMP	380 M	583 M	159 M	1,56 Md
Créances clients, total	183 M	270 M	278 M	276 M
Autres créances	237 M	333 M	404 M	526 M
Notes à recevoir	3,64 M	3,64 M	3,64 M	3,64 M
Total des créances	424 M	606 M	685 M	806 M
Stocks	3,24 M	167 M	223 M	180 M
Dépenses payées d'avance	325 M	270 M	251 M	251 M
Liquidités soumises à restrictions	227 M	106 M	68,25 M	78,17 M
Autres actifs à court terme, total	138 M	152 M	148 M	177 M
Total de l'actif circulant	1,5 Md	1,88 Md	1,54 Md	3,05 Md
Immobilisations corporelles brutes	5,16 Md	4,98 Md	4,21 Md	3,84 Md
Amortissements cumulés	-2,23 Md	-2,02 Md	-1,87 Md	-1,93 Md
Immobilisations corporelles nettes	2,93 Md	2,96 Md	2,34 Md	1,91 Md
Goodwill	0	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	2,23 M	2,63 M	52,08 M	50,83 M
Actifs d'impôts différés à long terme	123 M	81,59 M	41,82 M	22,15 M
Charges différées à long terme	28,57 M	57,14 M	45,28 M	35,94 M
Autres actifs à long terme, total	82,55 M	90,3 M	62,74 M	81,88 M
Total des actifs	4,67 Md	5,07 Md	4,08 Md	5,15 Md
Passifs
Comptes à payer, total	966 M	435 M	280 M	302 M
Charges à payer, total	326 M	421 M	617 M	705 M
Emprunts à court terme	1,29 Md	2,07 Md	2,8 Md	2,43 Md
Part à court terme de la dette à long terme	2,18 Md	3,1 Md	2,88 Md	2,87 Md
Part à court terme des contrats de location	84,89 M	72,97 M	56,53 M	57,02 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	150 k	115 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	370 M	400 M	454 M	309 M
Autres passifs à court terme	683 M	622 M	2,6 Md	617 M
Total du passif circulant	5,9 Md	7,13 Md	9,68 Md	7,29 Md
Dette à long terme	2,11 Md	2,35 Md	1,54 Md	1,91 Md
Contrats de location à long terme	141 M	81,66 M	59,99 M	58,67 M
Passif d'impôt différé Non courant	220 k	-	-	-
Autres passifs non courants	1,81 Md	1,88 Md	-	-
Total du passif	9,97 Md	11,45 Md	11,28 Md	9,26 Md
Actions ordinaires, total	-	-	30 k	41 k
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-10,21 Md	-12,13 Md	-13,38 Md	-14,02 Md
Résultat global et autres	5,09 Md	6,01 Md	6,41 Md	10,11 Md
Total des fonds propres ordinaires	-5,13 Md	-6,12 Md	-6,97 Md	-3,9 Md
Intérêts minoritaires	-170 M	-250 M	-236 M	-198 M
Total des capitaux propres	-5,3 Md	-6,37 Md	-7,21 Md	-4,1 Md
Total du passif et des capitaux propres	4,67 Md	5,07 Md	4,08 Md	5,15 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	452 M	452 M	419 M	565 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	452 M	452 M	419 M	565 M
Actif net par action	-11,34	-13,54	-16,62	-6,91
Actif corporel net	-5,13 Md	-6,13 Md	-7,02 Md	-3,96 Md
Actif corporel net par action	-11,35	-13,55	-16,75	-7
Total de la dette	5,81 Md	7,68 Md	7,33 Md	7,32 Md
Dette nette	5,43 Md	7,1 Md	7,18 Md	5,77 Md
Dette relative aux contrats de location	330 M	336 M	310 M	215 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-170 M	-250 M	-236 M	-198 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	8	8
Stocks de produits finis, total	3,24 M	167 M	223 M	180 M
Machines, total	4,11 Md	4,34 Md	3,93 Md	3,47 Md
Employés à temps plein	-	-	999	1,09 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	6,9 M	7,65 M	15,75 M	21,08 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	-1,97 Md	-1,92 Md	-1,25 Md	-635 M
Dépréciation et amortissement - CF	750 M	740 M	747 M	667 M
Amortissements et dépréciations, Total	750 M	740 M	747 M	667 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	994 k	1,39 M	2,14 M	1,25 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-29,06 M	-61,53 M	-61,24 M	-42,71 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-25,6 M	-	-900 k	-
Rémunération à base d'actions (CF)	336 M	921 M	401 M	202 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	2,3 M	2,15 M	8,55 M	6,84 M
Autres activités d'exploitation, total	116 M	359 M	460 M	180 M
Variation des créances	-16,26 M	-92,38 M	-16,51 M	-5,31 M
Variation des stocks	-3,24 M	-164 M	-55,82 M	42,98 M
Variation des dettes fournisseurs	-34,41 M	311 M	-18,82 M	135 M
Variation des revenus collectés avant livraison	18,3 M	-2,34 M	66,03 M	-209 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-270 M	39,82 M	-45,51 M	35,35 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-1,13 Md	136 M	236 M	378 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-742 M	-1,9 Md	-293 M	-476 M
Vente d'immobilisations corporelles	287 M	381 M	314 M	187 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	32,24 M	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1,57 M	-1,79 M	-4,6 M	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	25,6 M	-	900 k	-369 M
Autres activités d'investissement, total	-	-5,55 M	5,55 M	-
Flux de trésorerie d'investissement	-431 M	-1,5 Md	22,58 M	-658 M
Dette à court terme émise, total	1,07 Md	444 M	1,82 Md	2,75 Md
Dette à long terme émise, total	4,88 Md	6,2 Md	5,24 Md	7,77 Md
Total de la dette émise	5,95 Md	6,64 Md	7,05 Md	10,52 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-1,27 Md	-360 M	-1,1 Md	-3,65 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,96 Md	-4,42 Md	-6,31 Md	-6,95 Md
Total de la dette remboursée	-4,24 Md	-4,78 Md	-7,41 Md	-10,6 Md
Émission d'actions ordinaires	90 M	-	2 k	1,66 Md
Autres activités de financement, total	-283 M	-293 M	-331 M	-286 M
Flux de trésorerie de financement	1,52 Md	1,57 Md	-682 M	1,3 Md
Ajustements des taux de change	8 k	1 k	-	5 k
Variation nette de la trésorerie	-37,75 M	203 M	-423 M	1,02 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	283 M	297 M	329 M	277 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	82 k	200 k	129 k	369 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-2,11 Md	2,1 Md	-2,23 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-1,92 Md	2,31 Md	-2,05 Md
Variation du fonds de roulement net	-	650 M	-1,99 Md	2,13 Md
Dette nette émise (remboursée)	1,71 Md	1,86 Md	-351 M	-77,73 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-21	-11,8	-6,85
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-112,47	-74,95	-18,88
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	33,95	18,36	10,85
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	34,07	19,1	11,69
Analyse des marges
Marge brute %	-4,44	5,77	8,09	9,36
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	18,13	19,13	13,54	11,96
Marge d’EBITDA %	-16,54	-9,11	-1,21	0,51
Marge EBITA %	-25,16	-15,34	-5,89	-2,51
Marge d'EBIT %	-25,16	-15,34	-5,89	-2,51
Marge des activités poursuivies %	-26,3	-18,57	-8,5	-3,04
Marge nette %	-25,84	-17,96	-8,53	-3,15
Net Avail. Pour la marge commune %	-25,84	-17,96	-8,53	-3,15
Marge nette normalisée %	-17,44	-11,12	-5,44	-2,08
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-19,8	14,35	-11,03
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-17,97	15,75	-10,17
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	2,19	3,2	4,37
Rotation des actifs corporels	-	3,62	5,53	9,49
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	47,11	53,59	72,95
Rotation des stocks (stock moyen)	-	117,92	69,02	90,78
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,25	0,26	0,16	0,42
Quick Ratio	0,14	0,17	0,09	0,32
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,19	0,02	0,02	0,05
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	7,75	6,83	5
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	3,1	5,3	4,02
Délais de paiement des fournisseurs	-	25,03	9,67	5,81
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-14,19	2,46	3,21
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-109,58	-120,57	-101,79	-178,5
Dette totale / Capital total	1,14 k	586,18	5,68 k	227,39
Dette à long terme / Capitaux propres	-42,44	-38,2	-22,23	-47,94
Dette à long terme / Capital total	443,03	185,72	1,24 k	61,07
Dette totale / Total de l'actif	213,52	225,64	276,71	179,6
EBIT / Charges d'intérêt	-7,4	-5,23	-2,63	-1,82
EBITDA / Charges d'intérêt	-4,51	-2,87	-0,35	0,58
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-7,37	-8,96	-1,25	-1,14
Dette totale / EBITDA	-4,96	-8,57	-63,08	45,55
Dette nette / EBITDA	-4,64	-7,92	-61,71	35,87
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-3,04	-2,74	-17,93	-23,25
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-2,84	-2,54	-17,54	-18,3
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	39,8	37,4	37,74
Résultat brut, Croissance 1 an	-	-281,54	92,72	59,34
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-23,01	-81,69	-157,63
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-14,78	-47,22	-41,41
EBIT, 1 an Croissance %	-	-14,78	-47,22	-41,41
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-1,3	-37,08	-50,77
Résultat net, Croissance 1 an	-	-2,82	-34,74	-49,2
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-10,84	-32,81	-47,38
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-2,82	-34,74	-46,6
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	47,04	2,96	-0,55
Stocks, Croissance 1 an	-	5,06 k	33,37	-19,27
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	0,81	-20,87	-18,2
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	8,7	-19,62	26,39
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	19,42	14,62	-43,67
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	19,42	13,82	-43,98
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-112,1	72,98	60,34
CAPEX, Croissance 1 an	-	156,74	-84,63	62,48
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-199,55	-205,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-220,39	-188,96
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	38,59	37,57
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	87,05	75,23
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-62,46	-67,52
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-32,94	-44,39
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-32,94	-44,39
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-21,2	-44,34
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-20,36	-42,42
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-22,6	-40,54
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-20,36	-40,93
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	23,04	1,19
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	729,64	3,77
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-10,68	-19,54
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-6,53	0,79
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	17	-19,65
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	16,59	-20,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-54,25	66,54
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-37,18	-50,02
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	2,67
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	3,49
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	38,31
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	77,31
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-56,69
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-35,89
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-35,89
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-32,63
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-31,45
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-31,94
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-30,27
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	14,61
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	281,6
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-13,26
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	3,36
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-8,3
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-8,68
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-30,51
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-13,77