Paris, 5 novembre 2014

Troisième trimestre 2014 BOURBON : un chiffre d'affaires en hausse de 5,7 %

  • Un chiffre d'affaires en hausse de 5,7 % au troisième trimestre, la croissance de la flotte et l'augmentation des tarifs journaliers moyens ayant été en partie compensées par la baisse des taux d'utilisation.
  • Des tarifs journaliers moyens en augmentation dans presque tous les segments et régions : une hausse des tarifs journaliers pour les nouveaux navires de plus grande taille et pour l'extension ou le renouvellement de certains contrats.
  • Des taux d'utilisation contrastés selon les régions : l'Asie et l'Afrique de l'Ouest subissent respectivement l'impact de l'augmentation du nombre de navires livrés et le ralentissement de l'activité.
  • Les programmes de réduction des coûts des compagnies pétrolières ont globalement affecté l'ensemble des segments.
  Trimestre 9 mois
T3 2014 T3 2013 d 2014/
2013		 T2 2014 2014 2013 d 2014/
2013
Indicateurs opérationnels              
Nombre de navires (ETP)* 494,8 472,2 +4,8 % 490,8 489,6 463,5 +5,6 %
Nombre de navires (fin de période)** 501 479 +22 navires 501 501 479 +22 navires
Taux d'utilisation moyen (%) 79,4 82,9 -3,5 pts 80,2 80,8 83,3 -2,5 pts
Tarif journalier moyen (en US$/j) 12 604 11 884 +6,1 % 12 274 12 292 11 679 +5,2 %

(*) ETP : Équivalent Temps Plein.
(**) Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

Chiffre d'affaires              
Marine Services 283,1 267,0 +6,0 % 272,7 826,2 794,3 +4,0 %
Navires Offshore profond 104,0 100,6 +3,4 % 97,1 294,7 295,9 -0,4 %
Navires Offshore continental 110,3 93,0 +18,6 % 106,3 321,8 276,0 +16,6 %
Navires Crew boats 68,8 73,4 -6,2 % 69,3 209,7 222,5 -5,8 %
Subsea Services 61,9 58,9 +5,2 % 53,3 167,2 167,8 -0,4 %
Autres 6,3 6,5 -4,0 % 4,6 15,6 18,1 -13,9 %
Total chiffre d'affaires par activité/segment
(variation à taux de change constants)		 351,3

  		332,4

  		+5,7 %
+5,7 %		 330,6

  		1 009,0

 		 980,3

  		+2,9 %
+6,8 %
Ajustements*** (10,5) (7,8)   (8,1) (25,6) (16,3)  
TOTAL GROUPE 340,8 324,6 +5,0 % 322,6 983,4 964,0 +2,0 %

(***) Effet de la consolidation des sociétés contrôlées conjointement selon la méthode de mise en équivalence.
(a) Voir page 2.

Taux d'utilisation moyen (hors crew boats) 85,8 % 90,0 % -4,2 pts 87,3 % 87,8 % 89,4 % -1,6 pts
Tarif journalier moyen (hors crew boats en US$/j) 20 247 19 573 +3,4 % 19 588 19 728 19 474 +1,3 %

« A court-terme, nous entrons dans une période de complexité croissante du marché, marquée par la volonté de réduction des coûts des clients et la baisse du prix du baril de pétrole », a déclaré Christian Lefèvre, Directeur Général de BOURBON. « Dans ce contexte, BOURBON se concentre sur l'excellence dans l'exécution de ses services et l'effort constant de maîtrise de ses coûts. En revanche, structurellement l'offre et la demande de pétrole induiront une reprise des investissements dans le futur. »
(a) Le chiffre d'affaires consolidé du troisième trimestre 2014 est établi pour la première fois selon les nouvelles normes comptables IFRS 10, IFRS 11 et IFRS 12 relatives à la consolidation et d'application obligatoire au 1er janvier 2014. En particulier, les co-entreprises sur lesquelles BOURBON exerce un contrôle conjoint sont désormais consolidées selon la méthode de la mise en équivalence qui se substitue à la méthode de l'intégration proportionnelle. Les données comparatives sont retraitées en conséquence.

L'information financière ajustée est présentée par Activité et par Segment sur la base du système de reporting interne et de l'information segmentée interne utilisée par le principal décideur opérationnel pour piloter et mesurer la performance de BOURBON (IFRS 8). Les principes de reporting interne ne tiennent pas compte de l'application des nouvelles normes IFRS 10, IFRS 11 et IFRS 12. De ce fait, les co-entreprises y sont toujours consolidées selon la méthode de l'intégration proportionnelle, comme les années précédentes.

MARINE SERVICES

  Trimestre 9 mois
T3 2014 T3 2013 d 2014/
2013		 T2 2014 2014 2013 d 2014/
2013
Chiffre d'affaires (en millions d'euros) 283,1 267,0 +6,0 % 272,7 826,2 794,3 +4,0 %
Nombre de navires (fin de période) * 481 459 +22 navires 481 481 459 +22 navires
Taux d'utilisation moyen 79,4 % 82,4 % -3 pts 80,0 % 80,6 % 83,0 % -2,4 pts

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

Comparé à 2013, les nombreuses livraisons de navires ont contribué à la croissance du chiffre d'affaires à hauteur de plus de 6 %, malgré un ralentissement général du marché lié à la sélectivité des compagnies pétrolières dans leurs investissements. L'augmentation des tarifs journaliers moyens s'explique dans les segments Offshore profond et Offshore continental par un effet de mix : d'une part les tarifs plus élevés des navires neufs et/ou de plus grande taille, d'autre part les hausses appliquées lors de l'extension de certains contrats existants.

Marine Services : Navires Offshore profond

  Trimestre 9 mois
T3 2014 T3 2013 d 2014/
2013		 T2 2014 2014 2013 d 2014/
2013
Chiffre d'affaires (en millions d'euros) 104,0 100,6 +3,4 % 97,1 294,7 295,9 -0,4 %
Nombre de navires (fin de période)* 75 71 +4 navires 74 75 71 +4 navires
Taux d'utilisation moyen 85,7 % 88,8 % -3,1 pts 87,2 % 87,1 % 88,5 % -1,4 pts
Tarif journalier moyen (en US$/j) 23 887 22 683 +5,3 % 23 219 23 189 22 093 +5,0 %

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

La hausse du chiffre d'affaires en Offshore profond par rapport au troisième trimestre 2013 reflète la croissance de la flotte et la hausse du tarif journalier moyen, malgré l'impact de la baisse du taux d'utilisation moyen. Les  niveaux de maintenance plus élevés en Afrique de l'Ouest et en Asie ont impacté le taux d'utilisation moyen dans ces régions, ce dernier ayant  été compensé en partie par la croissance des activités en mer du Nord et dans les régions Méditerranée/Moyen-Orient/Inde.

Marine Services : Navires Offshore continental

  Trimestre 9 mois
T3 2014 T3 2013 d 2014/
2013		 T2 2014 2014 2013 d 2014/
2013
Chiffre d'affaires (en millions d'euros) 110,3 93,0 +18,6 % 106,3 321,8 276,0 +16,6 %
Nombre de navires (fin de période) * 135 117 +18 navires 133 135 117 +18 navires
Taux d'utilisation moyen 86,6 % 90,2 % -3,6 pts 87,8 % 88,5 % 89,7% -1,2 pts
Tarif journalier moyen (en US$/j) 14 152 13 728 +3,1 % 14 006 14 065 13 958 +0,8 %

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

Le chiffre d'affaires a progressé de près de 19 % sur la période, essentiellement sous l'effet de l'augmentation de la flotte (dont 2 navires MPSV transférés de la division Subsea). La hausse du tarif journalier moyen a été quant à elle impactée par une baisse du taux d'utilisation moyen. Les nombreux  navires livrés par les chantiers asiatiques ont impacté négativement le taux d'utilisation des régions Asie et Méditerranée/Moyen-Orient/Inde.

Marine Services : Navires Crew boats

 

 		 Trimestre 9 mois
T3 2014 T3 2013 d 2014/
2013		 T2 2014 2014 2013 d 2014/
2013
Chiffre d'affaires (en millions d'euros) 68,8 73,4 -6,2 % 69,3 209,7 222,5 -5,8 %
Nombre de navires (fin de période) 271 271 n.c. 274 271 271 n.c.
Taux d'utilisation moyen 74,0 % 77,5 % -3,5 pts 74,3 % 75,0 % 78,8 % -3,8 pts
Tarif journalier moyen (en US$/j) 5 113 5 204 -1,7 % 5 197 5 161 5 128 +0,6 %

Le taux d'utilisation moyen a baissé de 3.5 points au 3ème trimestre par rapport à la même période l'année dernière et a été stable par rapport au 2ème trimestre 2014. La conjoncture dans certains pays d'Afrique de l'Ouest reste en effet peu porteuse. La taille de la flotte est globalement constante, 14 navires ayant été cédés sur l'ensemble de l'année au profit de 14 constructions neuves.

Subsea Services

  Trimestre 9 mois
T3 2014 T3 2013 d 2014/
2013		 T2 2014 2014 2013 d 2014/
2013
Chiffre d'affaires (en millions d'euros) 61,9 58,9 +5,2 % 53,3 167,2 167,8 -0,4 %
Nombre de navires (fin de période) * 19 19 n.c. 19 19 19 n.c.
Taux d'utilisation moyen 81,1 % 93,6 % -12,5 pts 83,9 % 86,0 % 90,7 % -4,7 pts
Tarif journalier moyen (en US$/j) 50 992 41 331 +23,4 % 46 868 48 057 40 545 +18,5 %

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

Au 3ème trimestre, le chiffre d'affaires a progressé de 5,2 % comparé à la même période de l'exercice précédent, reflétant le retrait de 3 navires de petite taille (2 transférés au segment Offshore continental et 1 vendu) et la livraison de 3 nouveaux navires de plus grande taille. Cela explique la hausse du tarif journalier moyen ainsi que celle du chiffre d'affaires. La baisse du taux d'utilisation résulte du ralentissement des activités conjugué à un plus grand nombre d'arrêts techniques programmés par rapport au 3ème trimestre 2013.

 

Autres

  Trimestre 9 mois
T3 2014 T3 2013 d 2014/
2013		 T2 2014 2014 2013  d 2014/
2013
Chiffre d'affaires (en millions d'euros) 6,3 6,5 -4,0 % 4,6 15,6 18,1 -13,9 %

Le recours aux navires affrétés présente deux avantages pour BOURBON. D'une part, cela lui permet de répondre aux demandes de clients et d'honorer les contrats, en attendant la sortie de chantier et l'entrée en flotte de nouveaux navires. D'autre part, le groupe peut ainsi proposer des navires complémentaires à son offre de services dans le cadre d'appels d'offres mondiaux lorsque nécessaire. La volatilité du chiffre d'affaires « Autres » reflète pour l'essentiel la variation du nombre de navires affrétés au cours de la période.


PERSPECTIVES

Après plusieurs années de stabilité, le cours du pétrole a reculé et oscille à présent dans une fourchette comprise entre 80 et 85 US$ par baril (Brent). Dans ce contexte, les compagnies pétrolières et gazières ont mis en place des politiques de réduction des coûts tout au long de l'année et, selon toute attente, les poursuivront à court terme. Cela s'est traduit par une plus grande sélectivité des décisions d'investissement et par un recentrage sur les puits de production existants. Toutefois, les projections à moyen et long termes laissent entrevoir des perspectives beaucoup plus positives. Le développement d'un champ et la production se mettent généralement en place sur une période de 20 ans, couvrant plusieurs cycles économiques. Ainsi, même si les perspectives à court terme auront un impact temporaire sur leurs décisions, les compagnies doivent malgré tout maintenir et accroître leur niveau global de production. La demande en énergie reste forte et les réserves des champs actuels continuent de décroître ; ainsi, de nouveaux investissements des compagnies pétrolières et gazières pour l'exploration et la production sont nécessaires, et ce dans le monde entier.

Par ailleurs, le nombre d'appareils de forage Offshore devrait continuer à augmenter. En effet, seule une partie des quelques 200 unités en cours de construction remplaceront des unités existantes, ce qui est favorable à la demande de navires Offshore (OSV). En outre, le carnet de commandes des entrepreneurs, bien rempli jusqu'en 2016, pourrait aussi avoir un impact positif sur la demande de navires de support Offshore (OSV). En moyenne, nous anticipons une demande stable pour les OSV.

Concernant l'offre de navires, le nombre important de navires PSV de grande taille sortant des chantiers pourrait avoir un impact négatif sur le marché spot. BOURBON ne devrait être que peu affecté compte tenu du fort taux de contractualisation de ses PSV.

BOURBON se concentre sur l'excellence dans l'exécution des services délivrés à ses clients et la commercialisation de ses navires via son réseau, avec le soutien de ses partenaires. BOURBON s'engage également de façon marquée à réduire ses coûts, notamment grâce à sa flotte standardisée de 500 navires.

OPERATIONS ET EVENEMENTS IMPORTANTS

  • Fin octobre 2014, BOURBON a réalisé avec succès une émission obligataire de 100 millions d'euros sous forme de Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée ; ces titres sont comptabilisés en fonds propres selon les normes IFRS et le prospectus de l'opération est consultable sur le site internet de BOURBON, dans la rubrique « Informations réglementées ».
  • Dans le cadre de la vente par BOURBON de 51 navires à ICBCL pour une valeur maximale de 1,5 milliard de dollars,  45 navires ont été cédés pour un montant total de 1,4 milliard de dollars, incluant deux navires transférés depuis le 1er octobre 2014.
  • A ce jour, ICBCL a reçu livraison de 8 navires Offshore profond, 31 navires Offshore continental et 6 navires Subsea.
  • Le contrat de 150 millions de dollars avec Standard Chartered Bank pour la vente de 6 navires est en cours d'exécution et les 3 navires restants devraient être transférés avant fin 2014.

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

  • Les résultats de BOURBON continueront d'être affectés par le taux de change €/US$.

CALENDRIER FINANCIER

Publication du chiffre d'affaires du 4ème trimestre 2014 et de l'exercice 2014 4 février 2015
Publication et présentation des résultats annuels 2014 4 mars 2015

ANNEXES

Evolution trimestrielle du chiffre d'affaires ajusté

En millions d'euros   2014 2013
  T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1
Marine Services   283,1 272,7 270,3 270,3 267,0 268,7 258,5
Navires Offshore profond   104,0 97,1 93,6 95,7 100,6 102,3 93,0
Navires Offshore continental   110,3 106,3 105,1 100,0 93,0 90,1 92,8
Navires Crew boats   68,8 69,3 71,6 74,7 73,4 76,3 72,8
Subsea Services 61,9 53,3 52,0 55,4 58,9 57,3 51,6
Autres   6,3 4,6 4,7 5,8 6,5 6,7 4,9
Total chiffre d'affaires ajusté   351,3 330,6 327,1   331,6 332,4 332,8 315,1
Ajustements*   (10,5) (8,1) (7,0)   (6,0) (7,8) (4,3) (4,2)
TOTAL CONSOLIDE**   340,8 322,6 320,0 325,6 324,6 328,5 310,9

* Effets de la consolidation de co-entreprises selon la méthode de la mise en équivalence.
** Les données 2013 consolidées ont été retraitées conformément aux nouvelles normes comptables.

Evolution trimestrielle des taux d'utilisation moyens de la flotte Offshore BOURBON

En %  2014 2013
  T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1
Marine Services   79,4 80,0 82,4   83,3 82,4 82,4 83,9
Navires Offshore profond 85,7 87,2 88,6 90,1 88,8 90,0 86,6
Navires Offshore continental 86,6 87,8 91,2 90,2 90,2 89,1 89,8
Navires Crew boats 74,0 74,3 76,6 78,4 77,5 77,7 80,8
Subsea Services   81,1 83,9 94,4 89,2 93,6 88,0 90,6
« Total flotte hors Crew boats »   85,8 87,3 90,6 90,1 90,0 89,3 88,7
Taux d'utilisation moyen « Total flotte »   79,4 80,2 82,8 83,5 82,9 82,6 84,2

Evolution trimestrielle des tarifs journaliers moyens de la flotte Offshore BOURBON

En US$/jour  2014   2013
  T3 T2 T1   T4 T3 T2 T1
Navires Offshore profond   23 887 23 219 22 839   22 241 22 683 22 092 21 392
Navires Offshore continental   14 152 14 006 14 199   14 013 13 728 13 850 14 315
Navires Crew boats   5 113 5 197 5 323   5 309 5 204 5 122 5 034
Subsea Services   50 992 46 868 45 407 43 120 41 331 40 644 40 405
Tarif journalier moyen
« Total flotte hors Crew boats »		   20 247 19 588 19 497 19 329 19 573 19 458 19 427


Nombre trimestriel de navires (fin de période)

En nombre de navires*   2014 2013
  T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1
Marine Services   481 481 479 466 459 452 445
Navires Offshore profond   75 74 73 72 71 73 73
Navires Offshore continental 135 133 130 122 117 109 105
Navires Crew boats 271 274 276 272 271 270 267
Subsea Services   19 19 18 18 19 19 19
TOTAL FLOTTE   500 500 497   484 478 471 464

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

Evolution trimestrielle des entrées en flotte de navires

En nombre de navires   2014 2013
  T3 T2 T1 T4 T3 T2 T1
Marine Services   5 8 12 10 9 9 9
Navires Offshore profond   1 1 2 1 0 1 1
Navires Offshore continental 2 3 6 5 8 4 3
Navires Crew boats 2 4 4 4 1 4 5
Subsea Services   0 1 2 0 0 0 1
TOTAL FLOTTE   5 9 14   10 9 9 10

Evolution du chiffre d'affaires ajusté sur 9 mois

En millions d'euros 9 mois
2014 2013
Marine Services 826,2 794,3
Navires Offshore profond 294,7 295,9
Navires Offshore continental 321,8 276,0
Navires Crew boats 209,7 222,5
Subsea Services 167,2 167,8
Autres 15,6 18,1
Total chiffre d'affaires ajusté   1 009,0 980,3
Ajustements*   (25,6) (16,3)
TOTAL CONSOLIDE** 983,4 964,0

* Effets de la consolidation de co-entreprises selon la méthode de la mise en équivalence.
** Les données 2013 consolidées ont été retraitées conformément aux nouvelles normes comptables.


Evolution des taux d'utilisation moyens de la flotte Offshore BOURBON sur 9 mois

En %  9 mois
  2014 2013
Marine Services   80,6 83,0
Navires Offshore profond   87,1 88,5
Navires Offshore continental   88,5 89,7
Navires Crew boats   75,0 78,8
Subsea Services   86,0 90,7
« Total flotte hors Crew boats »   87,8 89,4
Taux utilisation moyen « Total flotte »   80,8 83,3

Evolution des tarifs journaliers moyens de la flotte Offshore BOURBON sur 9 mois

En US$/jour  9 mois
  2014 2013
Navires Offshore profond   23 189 22 093
Navires Offshore continental   14 065 13 958
Navires Crew boats   5 161 5 128
Subsea Services   48 057 40 545
Tarif journalier moyen « Total flotte hors Crew boats »   19 728 19 474

Evolution des entrées en flotte sur 9 mois

En nombre de navires   9 mois
  2014 2013
Marine Services   25 27
Navires Offshore profond   4 2
Navires Offshore continental 11 15
Navires Crew boats 10 10
Subsea Services   3 1
TOTAL FLOTTE   28 28

Répartition géographique du chiffre d'affaires ajusté de BOURBON

En millions d'euros Troisième trimestre 9 mois
T3 2014 T3 2013 Variation 2014 2013 Variation
Afrique 198,5 186,8 +6,3 % 576,1 564,3 +2,1 %
Europe & Méditerranée/Moyen-Orient 58,9 63,3 -7,0 % 165,3 171,3 -3,5 %
Continent américain 49,1 44,6 +10,1 % 140,0 140,8 -0,6 %
Asie 44,9 37,7 +18,9 % 127,6 103,9 +22,8 %

 


 

Autres indicateurs clés

Evolution trimestrielle

    2014   2013
  T3 T2 T1   T4 T3 T2 T1
Taux de change €/US$ moyen du trimestre
(en €) 		  1,33 1,37 1,37   1,36 1,32 1,31 1,32
Taux de change €/US$ à la clôture
(en €) 		  1,26 1,37 1,38   1,38 1,35 1,31 1,28
Prix du Brent moyen du trimestre
(en US$/bbl) 		  102 110 108   109 110 102 112

Evolution sur 9 mois

    9 mois
  2014 2013
Taux de change €/US$ moyen sur neuf mois (en €)   1,35 1,32
Taux de change €/US$ à la clôture (en €)   1,26 1,35
Prix du Brent moyen sur 9 mois (en US$/bbl)   106 108


A propos de BOURBON

Parmi les leaders du marché des services maritimes à l'offshore pétrolier et gazier, BOURBON propose aux industriels les plus exigeants de ce secteur une vaste gamme de services maritimes de surface et sous-marins, sur les champs pétroliers, gaziers et éoliens offshore. Cette palette de prestations de services repose sur une gamme étendue de navires de dernière génération et sur plus de 11 000 professionnels compétents. Le groupe offre ainsi, via ses 28 filiales opérationnelles, un service de proximité au plus près des clients et des opérations en garantissant, partout dans le monde, le plus haut standard de qualité de service, en toute sécurité.

BOURBON regroupe deux Activités (Marine Services et Subsea Services) et assure la protection du littoral français pour la Marine nationale.

Au cours du premier semestre 2014, BOURBON a réalisé un chiffre d'affaires de 642,6 millions d'euros et opérait au 30 juin 2014 une flotte de 501 navires. Dans le cadre de son plan « BOURBON 2015 Leadership Strategy », le groupe investit dans une large flotte de navires offshore innovants et garantissant une forte productivité, construits en série.

Le volet financier du dernier plan d'action « Transforming for beyond » prévoit la vente de navires existants ou en construction pour un montant total de 2,5 milliards de dollars, puis l'affrètement de ces navires coque-nue sur une période de 10 ans. La première partie de ce programme comporte un contrat de vente de 51 navires à ICBC Financial Leasing pour 1,5 milliard de dollars. Via le plan d'action « Transforming for beyond », BOURBON cherche à étendre son périmètre stratégique à de nouvelles opportunités à compter de 2015 et à garantir une croissance future génératrice de valeur.

Classé par ICB (Industry Classification Benchmark) dans le secteur « Services Pétroliers », BOURBON est coté sur Euronext Paris, Compartiment A.

Contacts


 

BOURBON

Relations investisseurs, analystes, actionnaires
James Fraser, CFA
+33 491 133 545
james.fraser@bourbon-online.com:
mailto:james.fraser@bourbon-online.com

Communication Groupe
Christelle Loisel
+33 491 136 732
christelle.loisel@bourbon-online.com:
mailto:christelle.loisel@bourbon-online.com

 

Agence relation média
Publicis Consultants

Jérôme Goaer
+33 144 824 624
jerome.goaer@consultants.publicis.fr:
mailto:jerome.goaer@consultants.publicis.fr
Véronique Duhoux
+33 144 824 633
veronique.duhoux@consultants.publicis.fr:
mailto:veronique.duhoux@consultants.publicis.fr
Vilizara Lazarova
+33 144 824 634
vilizara.lazarova@consultants.publicis.fr:
mailto:vilizara.lazarova@consultants.publicis.fr


version PDF:
http://hugin.info/159569/R/1868605/656821.pdf


This announcement is distributed by NASDAQ OMX Corporate Solutions on behalf of NASDAQ OMX Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein.
Source: BOURBON via Globenewswire
HUG#1868605