Le 16 novembre 2021, Bentley Systems, Incorporated (NasdaqGS:BSY) a conclu un accord définitif pour acquérir Power Line Systems, Inc. auprès de TA Associates Management, L.P. pour un montant d'environ 700 millions de dollars. La contrepartie est payable, au choix de BSY, en espèces ou en une combinaison d'espèces et d'actions BSY. Bentley Systems, l'option jusqu'à la clôture de payer la contrepartie partiellement en actions, ou autant que possible entièrement en espèces. La structure de la transaction comprend une augmentation de la base d'imposition déductible que nous évaluons à environ 90 millions de dollars. La transaction sera financée par la facilité de crédit renouvelable existante de 850 millions de dollars et reste ouverte à l'exploration de sources de financement alternatives, c'est-à-dire en espèces ou une combinaison d'espèces et d'actions, à la discrétion de Bentleys. À la clôture de l'opération, Power Line Systems opérera au sein du nouveau groupe d'intégration au réseau de Bentleys. Le directeur général actuel de Power Line Systems, Otto Lynch, rendra compte à Santanu Das, directeur de l'accélération de Bentleys. L'acquisition est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment la notification de la loi HSR et les approbations réglementaires. La transaction devrait être conclue d'ici la fin de l'année. L'acquisition devrait avoir un effet relutif sur les paramètres financiers correspondants de BSY et devrait également avoir un effet relutif sur les taux de croissance du chiffre d'affaires et des RAR de Bentley Systems. Lazard, Inc. a agi comme conseiller financier et Brian McPeake, Amy Keller, Julia White, Josh Zachariah et Nick Caro de Goodwin Procter LLP ont agi comme conseillers juridiques de TA Associates. Le groupe Goldman Sachs, Inc. (NYSE:GS) a agi en tant que conseiller financier et Katie Sudol, Jakob Rendtorff, Marcy Geller, Andrew Purcell, Richard Fenyes, Brian Steinhardt, Peter Guryan, Lori Lesser, Tristan Brown, Kelly Karapetyan, Krista McManus, Michael Isby,Steven DeLott de Simpson Thacher & Bartlett LLP ont agi en tant que conseiller juridique de Bentley Systems. Brian McPeake, Amy Keller, Julia White, Josh Zachariah, et Nick Caro de Goodwin Procter LLP ont agi en tant que conseiller juridique et Lazard, Inc. a agi en tant que conseiller financier de Power Line Systems. Paul Hastings LLP a représenté Goldman Sachs qui a agi en tant que conseiller financier de Bentley Systems dans cette transaction. Bentley Systems, Incorporated (NasdaqGS:BSY) a finalisé l'acquisition de Power Line Systems, Inc. auprès de TA Associates Management, L.P. le 31 janvier 2021.