Ratios Financiers Bellevue Group AG

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CH0028422100

Gestion des placements et exploitants de fonds

Marché Fermé - Swiss Exchange 17:30:19 20/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
7,340 ^CHF	+1,66%		0,00%	-27,33%

23/07	Bellevue Group AG publie ses résultats pour le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
23/07	Bellevue Group affiche un bénéfice net en forte hausse au premier semestre malgré le repli de ses revenus	MT

08884d.Ray6IZwdoKREMi84zM4dVsIVDR8dgjwYFgUE5-daBsM.Gt7dGPVb7uU9a2xflZF6AbZCT3J0tHVLR1xQqbNuYYAQm_dgrlfE7CldHw

Données Financières Publiées: BELLEVUE GROUP AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	-832 k	-10 M	-915 k	379 k	560 k
Intérêts payés, total	45 k	49 k	92 k	195 k	302 k
Revenus nets d'intérêts	-877 k	-10,05 M	-1,01 M	184 k	258 k
Commission de courtage	-	-	-	-	-
Négociations et transactions pour compte propre	-	-	-	-	-
Asset Management Fee	141 M	104 M	81,79 M	69,58 M	52,6 M
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	-	-	-	-	-
Autres recettes, total	486 k	1,14 M	1,12 M	736 k	-47 k
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	141 M	95,47 M	81,91 M	70,5 M	52,81 M
Total Chiffre d'affaires	141 M	95,47 M	81,91 M	70,5 M	52,81 M
Salaires et autres avantages sociaux	66,04 M	46,99 M	43,82 M	39,94 M	33,66 M
Coût des services fournis, total	14,34 M	-	14,36 M	13,54 M	-
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	3,75 M	3,62 M	3,66 M	4,23 M	3,65 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	14,06 M	-	-	11,77 M
Total des dépenses de fonctionnement	84,14 M	64,67 M	61,85 M	57,71 M	49,08 M
Résultat d'Exploitation	56,56 M	30,8 M	20,06 M	12,79 M	3,73 M
Gains (pertes) de change	-87 k	389 k	-18 k	-328 k	-239 k
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	56,48 M	31,19 M	20,04 M	12,46 M	3,49 M
Charges de restructuration	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-2,03 M	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-862 k	-	-	-476 k	-
EBT, elements non courants inclus	53,59 M	31,19 M	20,04 M	11,99 M	3,49 M
Charge d'impôt	10,53 M	5,89 M	4,82 M	2,83 M	1,6 M
Résultat des activités poursuivies	43,06 M	25,3 M	15,22 M	9,16 M	1,89 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	43,06 M	25,3 M	15,22 M	9,16 M	1,89 M
Résultat net	43,06 M	25,3 M	15,22 M	9,16 M	1,89 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	43,06 M	25,3 M	15,22 M	9,16 M	1,89 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	43,06 M	25,3 M	15,22 M	9,16 M	1,89 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,24	1,9	1,15	0,69	0,14
BPA de base - Activités poursuivies	3,24	1,9	1,15	0,69	0,14
Moyenne pondérée des actions en circulation	13,3 M	13,29 M	13,23 M	13,23 M	13,32 M
Bénéfice net par action - dilué	3,24	1,9	1,15	0,69	0,14
BPA dilué - Activités poursuivies	3,24	1,9	1,15	0,69	0,14
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	13,3 M	13,29 M	13,23 M	13,23 M	13,32 M
BPA de base normalisé	2,65	1,47	0,95	0,59	0,16
BPA dilué normalisé	2,65	1,47	0,95	0,59	0,16
Dividende par action	2,7	2	1,15	0,7	0,15
Ratio de distribution	46,12	53,08	173,21	165,28	493,11
Éléments supplémentaires
Total des revenus (tels que rapportés)	141 M	95,86 M	81,89 M	70,17 M	52,57 M
Taux d’imposition effectif (%)	19,64	18,89	24,05	23,59	45,96
Total des impôts courants	10,55 M	7,18 M	6,22 M	-863 k	1,48 M
Total des impôts différés	-22 k	-1,29 M	-1,4 M	3,69 M	125 k
Résultat net normalisé	35,3 M	19,5 M	12,53 M	7,79 M	2,18 M
Provisions de pension	60 k	47 k	86 k	5 k	286 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	1,62 M	1,14 M	1,65 M	371 k	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	1,62 M	1,14 M	1,65 M	371 k	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	84,36 M	64,68 M	38,83 M	26,85 M	33,81 M
Créances clients, total	13,44 M	10,46 M	6,88 M	5,9 M	5,15 M
Autres créances	5,14 M	1,11 M	1,02 M	3,82 M	5,26 M
Immobilisations corporelles brutes	12,92 M	11,12 M	6,88 M	27,21 M	25,43 M
Amortissements cumulés	-9,88 M	-6,93 M	-2,69 M	-4,43 M	-5,07 M
Immobilisations corporelles nettes	3,03 M	4,19 M	4,19 M	22,78 M	20,36 M
Goodwill	41,54 M	41 M	40,3 M	40,43 M	34,49 M
Autres immobilisations incorporelles, total	5,95 M	4,38 M	2,85 M	1,64 M	214 k
Investissements en titres de créance et de participation	53,14 M	43,23 M	50,22 M	53 M	43,14 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	9,94 M	9,08 M	4,77 M	4,12 M	3,94 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	501 k	358 k	318 k	407 k	170 k
Autres actifs à long terme, total	9,57 M	6,74 M	6,17 M	3,33 M	9,02 M
Total des actifs	227 M	185 M	156 M	162 M	156 M
Passifs
Comptes à payer, total	50,68 M	33,22 M	21,11 M	19,86 M	14,31 M
Charges à payer, total	-	-	-	-	-
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	1,47 M	1,57 M	2,1 M	2,25 M	2,24 M
Contrats de location à long terme	1,09 M	1,72 M	1,36 M	17 M	14,86 M
Impôts sur le revenu à payer	5,83 M	1,24 M	781 k	316 k	76 k
Passif d'impôt différé Courant	-	-	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	27 k	27 k	-	-	-
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	5,34 M	3,79 M	2,54 M	1,4 M	2,5 M
Autres passifs non courants	15,61 M	9,75 M	5,18 M	2,92 M	4,61 M
Total du passif	80,03 M	51,32 M	33,08 M	43,75 M	38,59 M
Actions ordinaires, total	1,35 M	1,35 M	1,35 M	1,35 M	1,35 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	129 M	121 M	111 M	104 M	94,17 M
Actions détenues en propre	-6,08 M	-8,34 M	-8,82 M	-5,05 M	-1,98 M
Résultat global et autres	22,17 M	20,03 M	19,44 M	18,7 M	23,44 M
Total des fonds propres ordinaires	147 M	134 M	122 M	119 M	117 M
Total des capitaux propres	147 M	134 M	122 M	119 M	117 M
Total du passif et des capitaux propres	227 M	185 M	156 M	162 M	156 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	13,31 M	13,22 M	13,16 M	13,28 M	13,38 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	13,31 M	13,22 M	13,16 M	13,28 M	13,38 M
Actif net par action	11,02	10,13	9,31	8,92	8,74
Actif corporel net	99,09 M	88,52 M	79,32 M	76,46 M	82,27 M
Actif corporel net par action	7,45	6,7	6,03	5,76	6,15
Total de la dette	2,55 M	3,29 M	3,47 M	19,25 M	17,1 M
Dette relative aux PBO non financés	-8,1 M	-3,27 M	-3,18 M	-408 k	-6,26 M
Dette nette	-81,81 M	-61,39 M	-35,37 M	-7,6 M	-16,72 M
Employés à temps plein	91,4	96,9	94,4	85,6	72,8

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	43,06 M	25,3 M	15,22 M	9,16 M	1,89 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	2,13 M	2,16 M	2,23 M	2,99 M	2,98 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,62 M	1,47 M	1,43 M	1,24 M	667 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	3,75 M	3,62 M	3,66 M	4,23 M	3,65 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
Total des dépréciations d'actifs	2,89 M	-	-	476 k	-
Variation des titres de l'actif de négociation	-	-	-	-	-
Variation des créances	-758 k	9,89 M	8,65 M	3,61 M	-4,13 M
Variation des dettes fournisseurs	-	-17,3 M	-	-2,24 M	-2,5 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	21,76 M	9,68 M	-20,47 M	-2,75 M	15,5 M
Autres activités opérationnelles	-970 k	-3,02 M	1,82 M	-3,09 M	4,86 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	69,73 M	28,17 M	8,89 M	9,4 M	19,27 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-118 k	-974 k	-69 k	-4,27 M	-385 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	6 k	-	36 k	94 k
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-576 k	21 k
Achat / vente d'actifs incorporels	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-118 k	-968 k	-69 k	-4,81 M	-270 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,74 M	-1,64 M	-2,02 M	-2,2 M	-2,72 M
Total de la dette remboursée	-1,74 M	-1,64 M	-2,02 M	-2,2 M	-2,72 M
Émission d'actions ordinaires	916 k	1,58 M	-	303 k	493 k
Rachat d'actions ordinaires	-13,95 M	-10,07 M	-5,67 M	-	-82 k
Dividendes ordinaires payés	-19,86 M	-13,43 M	-26,37 M	-15,14 M	-9,3 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-19,86 M	-13,43 M	-26,37 M	-15,14 M	-9,3 M
Dividende spécial versé	-33,1 M	-22,38 M	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-67,74 M	-45,95 M	-34,06 M	-17,04 M	-11,61 M
Ajustements des taux de change	-56 k	-933 k	-606 k	460 k	-426 k
Variation nette de la trésorerie	1,82 M	-19,68 M	-25,85 M	-11,98 M	6,96 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	4 k	7 k	-	1 k	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	8,72 M	11,26 M	5,53 M	5,2 M	4,04 M
Dette nette émise / remboursée	-1,74 M	-1,64 M	-2,02 M	-2,2 M	-2,72 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	18,63	12,29	8,93	5,76	1,19
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	27,57	18,04	11,88	7,6	1,6
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	27,57	18,04	11,88	7,6	1,6
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	57,13	49,22	71,04	75,86	63,74
Marge des activités poursuivies %	30,61	26,5	18,59	12,99	3,57
Marge nette %	30,61	26,5	18,59	12,99	3,57
Net Avail. Pour la marge commune %	30,61	26,5	18,59	12,99	3,57
Marge nette normalisée %	25,09	20,42	15,29	11,05	4,13
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,61	0,46	0,48	0,44	0,33
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,95	2,37	2,15	1,81	2,9
Quick Ratio	1,78	2,11	1,95	1,63	2,66
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,2	0,78	0,37	0,42	1,16
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	1,74	2,46	2,83	16,24	14,62
Dette totale / Capital total	1,71	2,4	2,75	13,97	12,75
Dette à long terme / Capitaux propres	0,74	1,28	1,11	14,34	12,7
Dette à long terme / Capital total	0,73	1,25	1,08	12,34	11,08
Dette totale / Total de l'actif	35,32	27,71	21,26	26,96	24,81
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	27,38	-32,15	-14,21	-13,93	-25,1
Résultat brut, Croissance 1 an	27,38	-32,15	-14,21	-13,93	-25,1
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	87,05	-41,25	-39,83	-39,83	-79,41
Résultat net, Croissance 1 an	93,07	-41,25	-39,83	-39,83	-79,41
Résultat net normalisé sur 1 an	36,17	-44,77	-35,75	-37,82	-72
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	88,2	-41,3	-39,47	-40	-79,71
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-11,59	-8,67	-8,53	-3,22	-1,31
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-3,8	-18,27	-16,02	4,33	-4,13
Actif corporel net, Croissance 1 an	-12,49	-10,67	-10,39	-3,61	7,6
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-53,08	-59,6	-68,45	5,81	104,97
CAPEX, Croissance 1 an	-72,49	725,42	-92,92	6,08 k	-90,98
Dividende par action, 1 an de croissance	80	-25,93	-42,5	-39,13	-78,57
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	17,88	-7,03	-23,7	-14,07	-19,71
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	17,88	-7,03	-23,7	-14,07	-19,71
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	48,76	4,83	-40,54	-39,83	-64,8
Résultat net, CAGR sur 2 ans	75,18	6,5	-40,54	-39,83	-64,8
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	24,88	-13,28	-40,43	-36,79	-58,27
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	49,41	5,1	-40,4	-39,74	-65,11
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-14,03	-10,14	-8,6	-5,91	-2,27
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-24,08	-11,33	-17,15	-6,4	0,01
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-14,13	-11,59	-10,53	-7,06	1,84
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	100,02	-56,46	-64,3	-42,23	47,26
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-57,19	50,68	-23,53	109,31	136,21
Dividende par action, 2 ans CAGR %	46,97	15,47	-34,74	-40,84	-63,88
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	14,35	-1,94	-9,49	-20,57	-17,91
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	15,05	-1,94	-9,49	-20,57	-17,91
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	18,37	9,14	-12,88	-40,31	-57,91
Résultat net, CAGR sur 3 ans	29,19	21,71	-11,95	-40,31	-57,91
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	20,33	-4,85	-21,53	-39,57	-51,81
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	18,63	9,43	-12,56	-40,26	-58,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-9,36	-12,28	-9,61	-6,84	-4,4
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-21,44	-22,19	-12,92	-10,54	-5,65
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-8,34	-12,99	-11,19	-8,28	-2,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	19,75	17,36	-60,9	-48,72	-11,89
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-53,83	14,79	-45,62	230,68	-26,61
Dividende par action, 3 ans CAGR %	34,89	16,96	-8,48	-36,24	-57,83
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	13,78	-1,57	-2,74	-6,98	-13,72
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	14,28	-1,04	-2,38	-6,98	-13,72
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	131,19	3,29	-10,13	-13,99	-39,37
Résultat net, CAGR sur 5 ans	131,19	3,29	-5,29	-8,18	-38,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	36,01	2,48	-9,17	-19,21	-39,05
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	128,75	3,5	-9,92	-13,8	-39,45
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-1,6	-5,45	-9,06	-9,79	-6,74
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-13,34	-16,72	-19,75	-16,22	-7,96
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	2,24	-3,42	-9,22	-10,67	-6,19
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	16,01	3,64	-26,21	-11,61	-33,54
CAPEX, CAGR sur 5 ans	16,08	49,37	-43,51	45,96	-2,14
Dividende par action, 5 ans CAGR %	21,98	12,7	0,89	-10,95	-36,9