Les régulateurs sont favorables à une plus grande consolidation - à la fois au sein des pays et entre eux - car ils pensent que des prêteurs moins nombreux et plus forts stimuleront l'économie et permettront aux banques de la zone euro de rivaliser plus efficacement avec des concurrents plus grands et plus rentables aux États-Unis et en Asie.
Pourtant, les grandes acquisitions bancaires ont été rares depuis la crise financière mondiale de 2008-2009, la plupart des transactions ayant été conclues par nécessité.
UNE CERTAINE CONCENTRATION
La concentration du secteur bancaire, mesurée par la part des actifs bancaires détenue par les cinq plus grands établissements de crédit, varie considérablement d'un pays à l'autre.
En Grèce, à Chypre et dans les États baltes, cette part se situera entre 88 % et 95 % en 2023, selon les données de la Banque centrale européenne analysées par Reuters.
Plusieurs de ces pays ont également connu la plus forte augmentation de la concentration au cours de la dernière décennie, les crises financières ayant contraint les prêteurs à acquérir des rivaux plus faibles.
En Espagne, où la part de 69 % des actifs bancaires détenue par les cinq premiers établissements de crédit est proche de la moyenne de la zone euro, le nombre de banques est passé de 55 avant la crise financière mondiale à 10.
L'Allemagne, en revanche, compte des centaines de banques, selon les données de sa banque centrale.
GRANDES ET FRAGMENTÉES
La concentration bancaire de la zone euro par pays est, en moyenne, plus élevée qu'aux États-Unis, où la part des actifs des cinq plus grandes banques était de 50 % en 2021, selon les données publiées par la Federal Reserve Bank of St Louis.
Louis. Mais la fragmentation est beaucoup plus importante dans certains pays de la zone euro, en particulier dans les économies plus grandes et plus riches comme les grandes puissances que sont la France et l'Allemagne, où la part des actifs des cinq plus grandes institutions est respectivement de 45 % et 34 %, selon les données de la BCE.
C'est également dans ces pays que la consolidation a été la moins importante au cours de la dernière décennie.
Cela s'explique en partie par le fait qu'ils ont évité les crises qui obligent les régulateurs et les législateurs à démanteler les obstacles qui empêchent habituellement les fusions bancaires nationales.
Les obstacles aux opérations transfrontalières sont encore plus importants et comprennent des réglementations et des lois du travail différentes, l'absence d'un système d'assurance des dépôts à l'échelle de la zone euro et la politique.
Les dirigeants du secteur bancaire affirment que sans une union bancaire à l'échelle européenne, que les législateurs tentent de mettre en place depuis plus d'une décennie, les transactions transfrontalières sont peu probables.
EN CAS D'URGENCE
L'opération hostile de 12,23 milliards d'euros (13,12 milliards de dollars) de BBVA pour Sabadell serait l'une des plus importantes opérations bancaires européennes de ces 15 dernières années.
Ailleurs en Europe, les grandes fusions récentes n'ont été conclues que dans l'urgence.
L'année dernière, UBS a racheté son rival en difficulté, Credit Suisse, après que le gouvernement suisse a orchestré un mariage forcé pour protéger le système financier dans son ensemble. (1 dollar = 0,9320 euro)
