Bilan Barings BDC, Inc.

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US06759L1035

Fonds d'investissement à capital fixe

Marché Fermé - NYSE 22:00:02 31/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
9,440 ^USD	+0,96%		-0,11%	+2,83%

06/08	Transcript : Barings BDC, Inc., Q2 2026 Earnings Call, Aug 06, 2026
05/08	Flash résultats (BBDC) : Barings BDC, Inc. publie un revenu total d'investissement de 65,2 millions de dollars au deuxième trimestre, contre une estimation FactSet de 60,1 millions de dollars	MT

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Données Financières Publiées: BARINGS BDC, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	13,02 M	14,92 M	13,4 M	16,89 M	17,7 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	122 M	204 M	276 M	269 M	262 M
Total Chiffre d'affaires	135 M	219 M	289 M	286 M	279 M
Résultat Brut	135 M	219 M	289 M	286 M	279 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	43,35 M	46 M	74,68 M	65,99 M	72,51 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	43,35 M	46 M	74,68 M	65,99 M	72,51 M
Résultat d'Exploitation	91,98 M	173 M	215 M	220 M	207 M
Intérêts payés, total	-33,01 M	-56,86 M	-84,71 M	-85,52 M	-85,08 M
Charges d'intérêt nettes	-33,01 M	-56,86 M	-84,71 M	-85,52 M	-85,08 M
Gains (pertes) de change	11,25 M	31,74 M	-12,7 M	26,05 M	-42,55 M
Autres produits non opérationnels	1,8 M	-6,71 M	4,71 M	5,65 M	20,05 M
EBT, hors éléments non courants	72,02 M	141 M	122 M	166 M	99,12 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	5,67 M	-135 M	7,86 M	-52,6 M	6,68 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	77,69 M	6,09 M	130 M	114 M	106 M
Charge d'impôt	8,34 k	1,41 M	1,69 M	3,47 M	3,88 M
Résultat des activités poursuivies	77,69 M	4,68 M	128 M	110 M	102 M
Résultat net part du groupe	77,69 M	4,68 M	128 M	110 M	102 M
Résultat net	77,69 M	4,68 M	128 M	110 M	102 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	77,69 M	4,68 M	128 M	110 M	102 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	77,69 M	4,68 M	128 M	110 M	102 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,19	0,05	1,2	1,04	0,97
BPA de base - Activités poursuivies	1,19	0,05	1,2	1,04	0,97
Moyenne pondérée des actions en circulation	65,32 M	103 M	107 M	106 M	105 M
Bénéfice net par action - dilué	1,19	0,05	1,2	1,04	0,97
BPA dilué - Activités poursuivies	1,19	0,05	1,2	1,04	0,97
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	65,32 M	103 M	107 M	106 M	105 M
BPA de base normalisé	0,69	0,86	0,71	0,98	0,59
BPA dilué normalisé	0,69	0,86	0,71	0,98	0,59
Dividende par action	0,82	0,95	1,02	1,04	1,04
Ratio de distribution	68,94	2 k	85,15	99,79	122,88
Éléments supplémentaires
EBITDA	-	-	-	-	-
EBITA	91,98 M	173 M	215 M	220 M	207 M
EBIT	91,98 M	173 M	215 M	220 M	207 M
EBITDAR	-	-	-	-	-
Total des revenus (tels que rapportés)	135 M	219 M	289 M	286 M	279 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,01	23,1	1,3	3,05	3,67
Résultat net normalisé	45,01 M	88,31 M	76,14 M	104 M	61,95 M
Intérêts sur la dette à long terme	33,01 M	56,86 M	84,71 M	85,52 M	85,08 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	43,35 M	46 M	74,68 M	65,99 M	72,51 M
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	84,25 M	139 M	70,53 M	91,34 M	53,85 M
Total des liquidités et VMP	84,25 M	139 M	70,53 M	91,34 M	53,85 M
Créances clients, total	33,64 M	42,74 M	51,6 M	39,91 M	41,42 M
Autres créances	220 M	19,97 M	1,3 M	16,43 M	55,99 M
Total des créances	253 M	62,71 M	52,9 M	56,34 M	97,4 M
Dépenses payées d'avance	3,35 M	1,08 M	3,56 M	1,74 M	981 k
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	12,93 M
Autres actifs à court terme, total	16,34 M	54,59 M	57,8 M	88,27 M	64,02 M
Total de l'actif circulant	357 M	258 M	185 M	238 M	229 M
Immobilisations corporelles nettes	-	-	-	-	-
Charges différées à long terme	2,98 M	3,22 M	3,95 M	8,7 M	8,68 M
Autres actifs à long terme, total	1,8 Md	2,45 Md	2,49 Md	2,45 Md	2,4 Md
Total des actifs	2,16 Md	2,71 Md	2,68 Md	2,7 Md	2,64 Md
Passifs
Comptes à payer, total	2,34 M	971 k	2,95 M	5,57 M	7,38 M
Charges à payer, total	15,94 M	16,29 M	25,07 M	32,54 M	34,41 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	1,16 M	16,68 M	11,26 M	9,39 M	3,62 M
Total du passif circulant	19,44 M	33,94 M	39,28 M	47,5 M	45,41 M
Dette à long terme	1,37 Md	1,45 Md	1,44 Md	1,45 Md	1,43 Md
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	26,79 M	35,56 M	1,11 M	7,38 M	183 k
Total du passif	1,42 Md	1,52 Md	1,48 Md	1,51 Md	1,48 Md
Actions ordinaires, total	65,32 k	108 k	106 k	105 k	104 k
Primes d'émissions d'actions	1,03 Md	1,86 Md	1,85 Md	1,85 Md	1,86 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-286 M	-664 M	-658 M	-657 M	-702 M
Total des fonds propres ordinaires	742 M	1,19 Md	1,2 Md	1,19 Md	1,16 Md
Total des capitaux propres	742 M	1,19 Md	1,2 Md	1,19 Md	1,16 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,16 Md	2,71 Md	2,68 Md	2,7 Md	2,64 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	65,32 M	108 M	106 M	105 M	105 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	65,32 M	108 M	106 M	105 M	105 M
Actif net par action	11,36	11,05	11,28	11,29	11,09
Actif corporel net	742 M	1,19 Md	1,2 Md	1,19 Md	1,16 Md
Actif corporel net par action	11,36	11,05	11,28	11,29	11,09
Total de la dette	1,37 Md	1,45 Md	1,44 Md	1,45 Md	1,43 Md
Dette nette	1,29 Md	1,31 Md	1,37 Md	1,36 Md	1,38 Md
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	77,69 M	4,68 M	128 M	110 M	102 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	-	-	-	-	-
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,62 M	3,05 M	3,28 M	4,68 M	5,28 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-4,65 M	-2,32 M	-1,9 M	-1,09 M	-1,13 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-5,67 M	142 M	-12,58 M	46,95 M	-26,73 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-454 M	-37,44 M	-42,5 M	-56,74 M	77,95 M
Variation des créances	-14,47 M	-14,6 M	-6,43 M	8,42 M	317 k
Variation des dettes fournisseurs	84,46 k	-7,76 M	8,71 M	2,05 M	-24 k
Variation de l'impôt sur le revenu	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	3,27 M	-1,28 M	349 k	7,6 M	2,96 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-397 M	86,27 M	76,94 M	122 M	161 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-	-	-
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	956 M	245 M	93,45 M	506 M	840 M
Total de la dette émise	956 M	245 M	93,45 M	506 M	840 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-507 M	-148 M	-113 M	-478 M	-887 M
Total de la dette remboursée	-507 M	-148 M	-113 M	-478 M	-887 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-	-32,1 M	-14,77 M	-6,44 M	-6,35 M
Dividendes ordinaires payés	-53,56 M	-93,73 M	-109 M	-110 M	-125 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-53,56 M	-93,73 M	-109 M	-110 M	-125 M
Autres activités de financement, total	-7,27 M	-1,87 M	-2,4 M	-13,79 M	-6,93 M
Flux de trésorerie de financement	388 M	-31,1 M	-146 M	-101 M	-185 M
Variation nette de la trésorerie	-8,23 M	55,16 M	-68,89 M	20,81 M	-24,56 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	27,2 M	50,64 M	79,41 M	68,19 M	74,02 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-141 M	245 M	93,88 M	64,98 M	63,71 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-122 M	277 M	144 M	114 M	112 M
Variation du fonds de roulement net	179 M	-169 M	-9,46 M	23,87 M	17,58 M
Dette nette émise (remboursée)	449 M	96,6 M	-19,66 M	28,93 M	-46,58 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3	4,44	4,98	5,12	4,85
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,04	4,55	5,08	5,21	4,94
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	10,64	0,48	10,72	9,24	8,67
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	10,64	0,48	10,72	9,24	8,67
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	32,03	20,99	25,82	23,06	25,97
Marge d’EBITDA %	-	-	-	-	-
Marge EBITA %	67,97	79,01	74,18	76,94	74,03
Marge d'EBIT %	67,97	79,01	74,18	76,94	74,03
Marge des activités poursuivies %	57,4	2,14	44,26	38,54	36,5
Marge nette %	57,4	2,14	44,26	38,54	36,5
Net Avail. Pour la marge commune %	57,4	2,14	44,26	38,54	36,5
Marge nette normalisée %	33,26	40,3	26,33	36,33	22,19
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-103,97	111,76	32,46	22,71	22,82
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-89,92	126,59	49,63	39,75	39,97
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,07	0,09	0,11	0,11	0,1
Rotation des actifs corporels	-	-	-	-	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	0,47	0,39	0,28	0,37	0,44
Liquidité à court terme
Current Ratio	18,38	7,6	4,7	5	5,05
Quick Ratio	17,36	5,96	3,14	3,11	3,33
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-20,39	2,54	1,96	2,57	3,54
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	774,6	934,12	1,28 k	991,4	838,32
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	185,02	121,45	120,39	121,85	123,21
Dette totale / Capital total	64,92	54,84	54,63	54,92	55,2
Dette à long terme / Capitaux propres	185,02	121,45	120,39	121,85	123,21
Dette à long terme / Capital total	64,92	54,84	54,63	54,92	55,2
Dette totale / Total de l'actif	65,67	56	55,31	55,84	55,97
EBIT / Charges d'intérêt	2,79	3,04	2,53	2,57	2,43
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	90,53	61,92	31,98	-1,05	-2,43
Résultat brut, Croissance 1 an	90,53	61,92	31,98	-1,05	-2,43
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-	-	-	-
EBITA, 1 an Croissance en %	80,81	88,23	23,91	2,64	-6,12
EBIT, 1 an Croissance %	80,81	88,23	23,91	2,64	-6,12
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	850,07	-93,97	2,63 k	-13,84	-7,58
Résultat net, Croissance 1 an	850,07	-93,97	2,63 k	-13,84	-7,58
Résultat net normalisé sur 1 an	244,43	96,2	-13,78	36,56	-40,42
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	606,57	-96,18	2,53 k	-12,82	-7,06
Créances clients, Croissance sur 1 an	55,64	27,03	20,73	-22,64	3,76
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	-	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	28,85	25,41	-1,2	0,68	-2,2
Actif corporel net, Croissance 1 an	3,36	60,71	0,35	-0,52	-2,49
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	3,36	60,71	0,35	-0,52	-2,49
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	81,8	-121,75	-10,81	58,77	31,42
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	1,37 k	-274,05	-61,67	-30,79	23,74
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-9,46 k	-327,94	-48,25	-20,76	11,33
Dividende par action, 1 an de croissance	26,15	15,85	7,37	1,96	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	33,75	75,64	46,18	14,28	-1,74
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	33,75	75,64	46,18	14,28	-1,74
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 2 ans CAGR %	27,42	84,48	52,72	12,77	-1,84
EBIT, 2 ans CAGR %	27,42	84,48	52,72	12,77	-1,84
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	15,54	-24,34	28,36	385,4	-10,77
Résultat net, CAGR sur 2 ans	15,54	-24,34	28,36	385,4	-10,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	56,16	159,96	30,06	8,51	-9,8
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	1,28	-48,02	0,27	378,74	-9,99
Créances clients, CAGR sur 2 ans	152,77	40,6	23,84	-3,36	-10,41
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	31,34	27,12	11,31	-0,26	-0,77
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	14	28,88	26,99	-0,08	-1,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	14	28,88	26,99	-0,08	-1,51
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	254,78	-37,11	-55,95	19	44,45
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	538,98	404,97	-18,32	-48,49	-17,62
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	157,01	1,36 k	8,6	-35,97	-11,82
Dividende par action, 2 ans CAGR %	23,23	20,89	11,53	4,63	0,98
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	19,04	42,55	59,68	28,35	8,41
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	19,04	42,55	59,68	28,35	8,41
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 3 ans CAGR %	21,39	45,12	61,56	33,77	6,08
EBIT, 3 ans CAGR %	21,39	45,12	61,56	33,77	6,08
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-12,07	-56,83	150,15	12,39	179,24
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-12,07	-56,83	150,15	12,39	179,24
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	37,41	68,5	79,94	32,19	-11,15
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-19,62	-66,02	92,23	-4,3	177,2
Créances clients, CAGR sur 3 ans	77,57	100,96	33,64	5,86	-1,04
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	22,78	29,33	16,88	7,65	-0,91
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	9,64	27,83	18,57	17,07	-0,89
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	9,64	27,83	18,57	17,07	-0,89
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	25,99	39,9	-29,34	-32,46	23
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	1,95 k	314,2	113,82	-22,71	-36,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	109,75	146,93	379,65	-2,23	-26,18
Dividende par action, 3 ans CAGR %	24,01	20,72	16,21	8,24	3,06
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	3,55	12,24	29,23	30,49	31,49
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	3,55	12,24	29,23	30,49	31,49
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-0,13	11,27	33,06	31,19	32,36
EBIT, 5 ans CAGR %	-0,13	11,27	33,06	31,19	32,36
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	17,79	-30,39	2,29	13,64	65,63
Résultat net, CAGR sur 5 ans	17,79	-30,39	2,29	13,64	65,63
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	1,85	14,86	34,42	41,3	36,51
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	4,8	-40,62	-12,19	-2,11	41,91
Créances clients, CAGR sur 5 ans	26,98	40,5	53,73	49,94	13,89
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	13,26	17,25	18,06	16,56	9,47
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	3,95	13,21	16,28	15,83	10,09
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	3,95	13,21	16,28	15,83	10,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	76,52	61,03	-17,25	31,13	-5,95
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	24,46	32,26	465,56	79,92	46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	14,6	29,46	61,2	43,92	143,61
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-15,38	-10,45	18,86	14,01	9,86