Flux de Trésorerie Ballard Power Systems Inc.

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CA0585861085

Energie renouvelable - Equipements et services

Marché Fermé - Toronto S.E. 22:00:00 08/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
2,750 ^CAD	-3,85%		-4,18%	-21,43%

07/10	Ballard remporte une commande de 4,8 mégawatts de piles à combustible pour des trains à hydrogène en Roumanie	MT
07/10	Ballard Power Systems Inc. obtient une commande de 4,8 MW de Siemens Mobility pour alimenter des trains à hydrogène en Roumanie	CI

23c211d13313ed83e36af098.dxc0Ved4JchFa1UV5x2f-4NcFxyjXPbd2FXy_8-HZO0.FiVSFrRLauV2HAZgglHrtdkVSHXEKcGcu2TBuvjoNqcTZVkk1D9Niy4JDA

Données Financières Publiées: BALLARD POWER SYSTEMS INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	105 M	83,79 M	102 M	69,73 M	99,37 M
Total Chiffre d'affaires	105 M	83,79 M	102 M	69,73 M	99,37 M
Coût des marchandises vendues, total	90,49 M	96,88 M	124 M	91,71 M	93,91 M
Résultat Brut	14,01 M	-13,1 M	-21,83 M	-21,98 M	5,46 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	37,88 M	41,79 M	39,09 M	37,02 M	26,52 M
Dépenses de R&D	62,16 M	95,95 M	98,31 M	94,49 M	58,74 M
Autres dépenses de fonctionnement	54 k	73 k	1,5 M	12,76 M	720 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	100 M	138 M	139 M	144 M	85,98 M
Résultat d'Exploitation	-86,08 M	-151 M	-161 M	-166 M	-80,52 M
Intérêts payés, total	-1,29 M	-1,28 M	-1,1 M	-2,15 M	-1,9 M
Intérêts perçus et revenus des placements	4,04 M	19,61 M	43,34 M	36,88 M	24,53 M
Charges d'intérêt nettes	2,75 M	18,33 M	42,24 M	34,74 M	22,63 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-16,14 M	-11,62 M	-10,13 M	-4,94 M	-4,73 M
Gains (pertes) de change	-1,34 M	-4,54 M	821 k	-3,14 M	427 k
Autres produits non opérationnels	-2,24 M	-100 k	-100 k	-20 k	700 k
EBT, hors éléments non courants	-103 M	-149 M	-128 M	-140 M	-61,49 M
Charges de restructuration	-156 k	-5,32 M	-1,51 M	-17,05 M	-22,96 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-2,12 M	-2,86 M	-773 k	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-40,28 M	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-9,02 M	-16,88 M	-12,9 M	-14,79 M	-2,89 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	73 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-263 k	-13,02 M	-967 k	-112 M	-3,6 M
Autres éléments non courants	-	9,89 M	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-115 M	-177 M	-144 M	-323 M	-90,86 M
Charge d'impôt	-216 k	-3,54 M	158 k	121 k	51 k
Résultat des activités poursuivies	-114 M	-173 M	-144 M	-324 M	-90,91 M
Résultat des activités abandonnées	164 k	-	-33,51 M	-715 k	-
Résultat net part du groupe	-114 M	-173 M	-178 M	-324 M	-90,91 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Résultat net	-114 M	-173 M	-178 M	-324 M	-90,91 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-114 M	-173 M	-178 M	-324 M	-90,91 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-114 M	-173 M	-144 M	-324 M	-90,91 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,39	-0,58	-0,6	-1,08	-0,3
BPA de base - Activités poursuivies	-0,39	-0,58	-0,48	-1,08	-0,3
Moyenne pondérée des actions en circulation	295 M	298 M	299 M	299 M	300 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,39	-0,58	-0,6	-1,08	-0,3
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,39	-0,58	-0,48	-1,08	-0,3
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	295 M	298 M	299 M	299 M	300 M
BPA de base normalisé	-0,22	-0,31	-0,27	-0,29	-0,13
BPA dilué normalisé	-0,22	-0,31	-0,27	-0,29	-0,13
Éléments supplémentaires
EBITDA	-79,05 M	-141 M	-151 M	-159 M	-80,34 M
EBITA	-84,28 M	-148 M	-159 M	-166 M	-80,5 M
EBIT	-86,08 M	-151 M	-161 M	-166 M	-80,52 M
EBITDAR	-78,88 M	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	0,19	2	-0,11	-0,04	-0,06
Total des impôts courants	84 k	42 k	158 k	121 k	51 k
Total des impôts différés	-300 k	-3,58 M	0	0	0
Résultat net normalisé	-64,41 M	-93,03 M	-79,94 M	-87,26 M	-38,43 M
Intérêts sur la dette à long terme	1,29 M	1,28 M	1,1 M	2,15 M	1,9 M
Provisions de pension	93 k	50 k	17 k	-52 k	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	12,9 M	12,85 M	15,11 M	13,5 M	8,05 M
Dépenses générales et administratives	24,72 M	28,75 M	23,87 M	23,52 M	18,45 M
Dépense en recherche et de développement	62,16 M	95,95 M	98,31 M	94,49 M	58,74 M
Charges locatives nettes, total	168 k	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	99,4 k	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	68,6 k	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais de R&D (total)	-	5,3 M	5,52 M	4,32 M	1,81 M
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	-	1,26 M	1,54 M	776 k	85 k
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	2,84 M	3,66 M	2,36 M	1,99 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	9,67 M	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	9,67 M	9,41 M	10,72 M	7,46 M	3,88 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,12 Md	914 M	751 M	604 M	527 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	3 M	2,01 M	2,11 M	2,1 M	4,2 M
Total des liquidités et VMP	1,13 Md	916 M	753 M	606 M	531 M
Créances clients, total	39,81 M	38,59 M	50,76 M	27,33 M	20,76 M
Autres créances	6,59 M	10,1 M	7,81 M	4,65 M	3,44 M
Total des créances	46,4 M	48,7 M	58,56 M	31,98 M	24,2 M
Stocks	51,52 M	58,05 M	45,87 M	56,42 M	43,77 M
Dépenses payées d'avance	4,34 M	4,82 M	6,52 M	3,74 M	2,21 M
Autres actifs à court terme, total	33 k	1,2 M	542 k	685 k	-
Total de l'actif circulant	1,23 Md	1,03 Md	865 M	699 M	601 M
Immobilisations corporelles brutes	123 M	158 M	203 M	225 M	233 M
Amortissements cumulés	-66,77 M	-75,31 M	-86,87 M	-195 M	-201 M
Immobilisations corporelles nettes	56,06 M	82,36 M	116 M	30,42 M	32,2 M
Investissements à long terme	70,29 M	66,36 M	54,25 M	45,75 M	48,01 M
Goodwill	64,27 M	64,27 M	40,28 M	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	20,79 M	5,21 M	1,41 M	1,76 M	248 k
Autres actifs à long terme, total	348 k	370 k	547 k	495 k	506 k
Total des actifs	1,44 Md	1,25 Md	1,08 Md	777 M	682 M
Passifs
Comptes à payer, total	13,69 M	20,44 M	13,72 M	12,3 M	12,01 M
Charges à payer, total	15,83 M	13,25 M	19,24 M	17,11 M	11,79 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	3,24 M	3,9 M	4,5 M	2,9 M	3,41 M
Impôts sur le revenu à payer	906 k	586 k	1,11 M	647 k	200 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	12,11 M	8,03 M	4,59 M	6,64 M	8,41 M
Autres passifs à court terme	37,39 M	26,97 M	27,42 M	35,99 M	25,18 M
Total du passif circulant	83,16 M	73,17 M	70,59 M	75,59 M	60,99 M
Contrats de location à long terme	13,88 M	11,84 M	13,39 M	21 M	18,73 M
Recettes non acquises Non courantes	1,32 M	902 k	485 k	5,06 M	9,92 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	1,89 M	455 k	-475 k	98 k	86 k
Passif d'impôt différé Non courant	3,58 M	-	-	-	-
Autres passifs non courants	8,9 M	1,8 M	2,34 M	2,58 M	2,73 M
Total du passif	113 M	88,17 M	86,33 M	104 M	92,46 M
Actions ordinaires, total	2,42 Md	2,42 Md	2,43 Md	2,43 Md	2,43 Md
Primes d'émissions d'actions	298 M	301 M	306 M	310 M	310 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,39 Md	-1,56 Md	-1,74 Md	-2,06 Md	-2,15 Md
Résultat global et autres	1,72 M	-1,49 M	-2,96 M	-4,76 M	-1,6 M
Total des fonds propres ordinaires	1,33 Md	1,16 Md	991 M	673 M	590 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	1,33 Md	1,16 Md	991 M	673 M	590 M
Total du passif et des capitaux propres	1,44 Md	1,25 Md	1,08 Md	777 M	682 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	298 M	298 M	299 M	300 M	301 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	298 M	298 M	299 M	299 M	301 M
Actif net par action	4,46	3,88	3,32	2,25	1,96
Actif corporel net	1,24 Md	1,09 Md	950 M	671 M	590 M
Actif corporel net par action	4,18	3,65	3,18	2,24	1,96
Total de la dette	17,12 M	15,73 M	17,9 M	23,89 M	22,14 M
Dette nette	-1,11 Md	-900 M	-735 M	-582 M	-509 M
Dette relative aux PBO non financés	1,81 M	348 k	-582 k	-	-
Dette relative aux contrats de location	1,34 M	-	-	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	28,98 M	24,03 M	13,9 M	8,24 M	-
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	22,4 M	29,02 M	15,08 M	15,31 M	18,51 M
Stocks - travaux en cours, total	19,8 M	17,17 M	15,04 M	6,62 M	4,79 M
Stocks de produits finis, total	5,35 M	8,5 M	7,17 M	26,95 M	15,38 M
Stocks - Autres	3,98 M	3,36 M	8,58 M	7,54 M	5,08 M
Bâtiments, total	-	-	936 k	-	-
Machines, total	86,41 M	118 M	156 M	177 M	184 M
Employés à temps plein	-	1,3 k	1,17 k	887	492
Immobilisations en crédit-bail - Brut	-	-	-	-	-
Actifs loués en crédit-bail - Amortissement cumulé	-	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	-	5,29 M	2,95 M
Backlog de commande	-	133 M	130 M	174 M	119 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	-114 M	-173 M	-178 M	-324 M	-90,91 M
Dépréciation et amortissement - CF	7,95 M	10,25 M	11,83 M	11,21 M	3,4 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,8 M	3,11 M	1,74 M	58 k	21 k
Amortissements et dépréciations, Total	9,75 M	13,36 M	13,57 M	11,27 M	3,42 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	759 k	726 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-417 k	-416 k	-142 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	9,02 M	16,88 M	12,9 M	14,79 M	2,89 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	263 k	13,02 M	967 k	151 M	3,16 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	16,14 M	11,62 M	10,13 M	4,94 M	4,73 M
Rémunération à base d'actions (CF)	9,67 M	9,41 M	10,96 M	7,46 M	6,34 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	54 k	73 k	1,54 M	13,41 M	972 k
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	26,26 M	658 k	1,12 M
Autres activités d'exploitation, total	455 k	-12,6 M	14,33 M	6,74 M	-6,52 M
Variation des créances	9,64 M	-2,94 M	-12,91 M	13,35 M	6,05 M
Variation des stocks	-23 M	-6,53 M	-898 k	-16,95 M	10,07 M
Variation des dettes fournisseurs	1,41 M	2,18 M	-3,58 M	1,2 M	-8,33 M
Variation des revenus collectés avant livraison	2,22 M	-4,08 M	-3,44 M	7,04 M	6,69 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-1,87 M	946 k	3,75 M	585 k	3,57 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-80,48 M	-132 M	-105 M	-108 M	-56,17 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-13,16 M	-33,93 M	-41,21 M	-25,85 M	-9,84 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	3,17 M	80 k
Acquisitions en espèces	-7,16 M	-14,9 M	-2 M	-100 k	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1,54 M	-550 k	-154 k	-1,77 M	-337 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-63,77 M	-26,18 M	-10,91 M	-11,96 M	-10,84 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-85,63 M	-75,56 M	-54,28 M	-36,5 M	-20,94 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,8 M	-3,32 M	-4,01 M	-3,33 M	-3,04 M
Total de la dette remboursée	-2,8 M	-3,32 M	-4,01 M	-3,33 M	-3,04 M
Émission d'actions ordinaires	553 M	916 k	335 k	308 k	459 k
Autres activités de financement, total	-22,9 M	-	-	1,49 M	-
Flux de trésorerie de financement	527 M	-2,41 M	-3,68 M	-1,53 M	-2,58 M
Ajustements des taux de change	-337 k	-31 k	-73 k	-1,05 M	2,8 M
Variation nette de la trésorerie	360 M	-210 M	-163 M	-147 M	-76,9 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,22 M	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-32,77 M	-128 M	-120 M	-88,1 M	-46,12 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-31,96 M	-127 M	-119 M	-86,76 M	-44,93 M
Variation du fonds de roulement net	-17,12 M	21,13 M	1,92 M	-25,28 M	-7,54 M
Dette nette émise (remboursée)	-2,8 M	-3,32 M	-4,01 M	-3,33 M	-3,04 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-4,45	-7,02	-8,64	-11,2	-6,89
Rentabilité du capital total (ROTC)	-4,75	-7,49	-9,2	-12,18	-7,69
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-10,26	-13,95	-13,41	-38,88	-14,4
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-10,26	-13,95	-13,41	-38,88	-14,4
Analyse des marges
Marge brute %	13,41	-15,63	-21,33	-31,52	5,5
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	36,25	49,88	38,19	53,09	26,69
Marge d’EBITDA %	-75,64	-168,03	-147,2	-227,92	-80,85
Marge EBITA %	-80,65	-176,41	-155,31	-238,34	-81,01
Marge d'EBIT %	-82,37	-180,12	-157,01	-238,42	-81,03
Marge des activités poursuivies %	-109,47	-207,07	-140,87	-463,97	-91,49
Marge nette %	-109,31	-207,07	-173,6	-464,99	-91,49
Net Avail. Pour la marge commune %	-109,47	-207,07	-140,87	-463,97	-91,49
Marge nette normalisée %	-61,63	-111,03	-78,09	-125,14	-38,67
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-31,36	-152,73	-117,37	-126,35	-46,41
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-30,58	-151,77	-116,69	-124,42	-45,21
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,09	0,06	0,09	0,08	0,14
Rotation des actifs corporels	1,98	1,21	1,03	0,95	3,17
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,29	2,14	2,29	1,79	4,13
Rotation des stocks (stock moyen)	2,26	1,77	2,39	1,79	1,87
Liquidité à court terme
Current Ratio	14,78	14,06	12,25	9,25	9,86
Quick Ratio	14,11	13,18	11,5	8,44	9,11
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,97	-1,81	-1,48	-1,43	-0,92
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	159,5	170,77	159,3	204,93	88,33
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	161,42	206,4	152,7	204,1	194,7
Délais de paiement des fournisseurs	36,6	60,23	55,66	46,57	54,59
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	284,32	316,94	256,34	362,46	228,44
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	1,29	1,36	1,81	3,55	3,75
Dette totale / Capital total	1,27	1,34	1,77	3,43	3,62
Dette à long terme / Capitaux propres	1,05	1,02	1,35	3,12	3,17
Dette à long terme / Capital total	1,03	1,01	1,33	3,01	3,06
Dette totale / Total de l'actif	7,82	7,07	8,01	13,42	13,55
EBIT / Charges d'intérêt	-66,52	-117,99	-145,46	-77,47	-42,27
EBITDA / Charges d'intérêt	-58,99	-107,55	-133,17	-72,22	-40,47
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-69,16	-134,08	-170,47	-84,26	-45,64
Dette totale / EBITDA	-0,22	-0,11	-0,12	-0,15	-0,29
Dette nette / EBITDA	14,54	6,54	5	3,76	6,6
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,19	-0,09	-0,1	-0,13	-0,25
Dette nette / (EBITDA - Capex)	12,4	5,25	3,9	3,22	5,86
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	0,6	-19,83	25,05	-31,88	42,5
Résultat brut, Croissance 1 an	-33,22	-193,45	64,04	0,69	-124,85
EBITDA, 1 an Croissance en %	126,04	78,11	14,51	4,37	-49,45
EBITA, 1 an Croissance en %	120	75,37	14,36	3,5	-51,57
EBIT, 1 an Croissance %	115,37	75,31	13,05	3,51	-51,58
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	131,25	51,66	-10,08	124,35	-71,9
Résultat net, Croissance 1 an	122,34	51,88	2,43	82,45	-71,96
Résultat net normalisé sur 1 an	109,15	44,43	-8,71	9,16	-55,96
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	94,59	50,24	-10,25	123,86	-71,98
Créances clients, Croissance sur 1 an	-22,74	-3,05	31,52	-46,16	-24,02
Stocks, Croissance 1 an	80,63	12,68	-20,98	22,99	-22,42
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	13,64	46,91	41,24	-73,85	5,82
Total des actifs, 1 an Croissance en %	47,7	-13,45	-13,59	-27,86	-12,21
Actif corporel net, Croissance 1 an	45,09	-12,37	-12,84	-29,31	-12,15
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	47,43	-12,75	-14,47	-32,1	-12,34
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	87,44	64,24	-20,88	3,37	-48,04
CAPEX, Croissance 1 an	4,26	157,88	21,46	-37,28	-61,92
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-26,68	290,47	-1,92	-26,63	-47,66
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-27,16	297,85	-1,85	-27,33	-48,22
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-0,58	-10,19	-1,03	-7,71	-1,48
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-20,8	-21	24,82	28,52	-49,98
EBITDA, 2 ans CAGR %	95,44	100,65	38,07	9,9	-27,36
EBITA, 2 ans CAGR %	91,12	96,42	37,34	9,34	-29,2
EBIT, 2 ans CAGR %	83,11	94,31	36,64	8,14	-29,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	80,04	87,27	12,28	42,03	-20,6
Résultat net, CAGR sur 2 ans	71,04	83,76	24,73	36,71	-28,48
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	71,17	73,81	11,41	-0,17	-30,67
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	59,87	70,98	11,64	41,75	-20,8
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-6,94	-13,46	12,92	-15,85	-36,04
Stocks, CAGR sur 2 ans	30,83	42,66	-5,64	-1,42	-2,32
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	14,4	29,21	44,05	-39,22	-47,39
Total des actifs, 2 ans CAGR %	105,77	13,06	-13,52	-21,05	-20,42
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	146,68	12,76	-12,6	-21,51	-21,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	130,38	13,42	-13,61	-23,8	-22,85
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	137,81	75,46	13,99	-9,56	-26,71
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-2,82	63,97	76,98	-12,72	-51,13
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	37,42	69,2	91,47	-15,2	-38,03
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	39,36	70,23	93,32	-15,57	-38,65
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	2,66	-7,46	-0,49	-12,62	6,67
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-22,13	-16,31	1,33	16,19	-25,68
EBITDA, 3 ans CAGR %	71,69	89,48	62,73	26,21	-15,16
EBITA, 3 ans CAGR %	66,44	85,72	60,7	25,4	-16,65
EBIT, 3 ans CAGR %	60,98	80,48	59,02	24,53	-17,27
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	61,17	70,04	42,85	41,42	-17,24
Résultat net, CAGR sur 3 ans	61,1	64,39	51,24	41,59	-19,38
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	66,33	61,75	37,43	10,65	-24,01
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	38,12	56,59	34,36	40,78	-17,43
Créances clients, CAGR sur 3 ans	8,91	-5,66	-0,5	-11,78	-18,67
Stocks, CAGR sur 3 ans	20,68	24,48	17,16	3,07	-8,98
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	37,38	24,35	33,1	-18,43	-26,88
Total des actifs, 3 ans CAGR %	60,87	54,17	3,37	-18,6	-18,21
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	74,48	74,71	3,48	-18,57	-18,5
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	67,51	66,68	3,24	-20,28	-20,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	36,43	110,21	34,55	10,34	-24,82
CAPEX, CAGR sur 3 ans	10,12	34,54	48,36	25,24	-33,8
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-0,88	94,64	39,04	39,05	-27,79
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-1,39	97,7	39,63	39,5	-28,27
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	4,15	-7,13	1,17	-7,99	-0,88
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-10,34	-20,64	-5,95	-0,32	-23,6
EBITDA, 5 ans CAGR %	46,58	194,27	57,36	50,34	18,1
EBITA, 5 ans CAGR %	41,91	133,77	54,13	48,42	16,01
EBIT, 5 ans CAGR %	40,06	102,56	50,77	45,3	15,04
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	39,46	84,81	39,47	55,76	12,94
Résultat net, CAGR sur 5 ans	40,17	84,81	45,43	52,7	12,09
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	44,69	120,91	41,69	31,75	4,53
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	24,57	66,37	26,85	48,13	8,75
Créances clients, CAGR sur 5 ans	29,27	12,47	10,49	-9,88	-16,62
Stocks, CAGR sur 5 ans	24,49	27,41	9,37	13,39	8,94
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	28,99	40	40,01	-6,61	-8,18
Total des actifs, 5 ans CAGR %	51,02	47,66	25,5	17,96	-6,9
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	79,78	77,78	32,33	26,86	-7,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	60,46	57,43	28,53	21,88	-8,12
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	83,16	68,37	26,97	50,01	5,52
CAPEX, CAGR sur 5 ans	36,49	61,72	33,13	13,16	-4,85
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	5,39	60,31	28,99	38,39	0,63
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	4,51	61,35	29,08	39,44	0,47