Flux de Trésorerie Arab Phoenix Holdings Company

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PHNX

JO3123911013

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Amman S.E. 01/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,030 ^JOD	-1,90%		-3,74%	+90,74%

30/07	Arab Phoenix Holdings Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
29/04	Arab Phoenix Holdings : perte de 201 318 dinars au premier trimestre	RE

8ad66c05d8fad6ea1698cea3fa.OVlsEZwEl3RSYdGZskO0lBAON6rZ0b4vnZCQcKLcS_c.ehoNfKVA3hthVL_s0QqD-X5XRJmGvMZ-5OL3G9WUf7tvEiQ87mLzFzNW5Q

Données Financières Publiées: ARAB PHOENIX HOLDINGS COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (JOD)	2022 (JOD)	2023 (JOD)	2024 (JOD)	2025 (JOD)
Autres recettes, total	3,69 M	4,5 M	3,46 M	6,79 M	2,28 M
Total Chiffre d'affaires	3,69 M	4,5 M	3,46 M	6,79 M	2,28 M
Dépenses immobilières	3,92 M	4,84 M	4,04 M	7,12 M	2,92 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	857 k	1,01 M	951 k	941 k	791 k
Provision pour créances douteuses	58,04 k	-13,7 k	-45,12 k	-1 M	-44,58 k
Autres dépenses de fonctionnement	-13,84 k	-38,94 k	-140 k	-77,49 k	836 k
Total des dépenses de fonctionnement	4,82 M	5,8 M	4,8 M	6,98 M	4,5 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	-1,13 M	-1,3 M	-1,35 M	-188 k	-2,22 M
Intérêts payés, total	-	-13,12 k	-5,68 k	-	-
Charges d'intérêt nettes	-	-13,12 k	-5,68 k	-	-
EBT, hors éléments non courants	-1,13 M	-1,31 M	-1,35 M	-188 k	-2,22 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	6,34 k	11,81 k	4,3 k	21,33 k	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	11,86 k	-952 k	409 k	377 k	-91,76 k
Règlements judiciaires	-9,77 k	21,43 k	71,97 k	-302 k	-432 k
Autres éléments non courants	-101 k	439 k	-1,49 k	3,99 k	-1,31 k
EBT, elements non courants inclus	-1,22 M	-1,79 M	-868 k	-87,62 k	-2,75 M
Charge d'impôt	-	-	-	-	1,26 k
Résultat des activités poursuivies	-1,22 M	-1,79 M	-868 k	-87,62 k	-2,75 M
Résultat net part du groupe	-1,22 M	-1,79 M	-868 k	-87,62 k	-2,75 M
Résultat net	-1,22 M	-1,79 M	-868 k	-87,62 k	-2,75 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-1,22 M	-1,79 M	-868 k	-87,62 k	-2,75 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-1,22 M	-1,79 M	-868 k	-87,62 k	-2,75 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,03	-0,04	-0,02	-0	-0,06
BPA de base - Activités poursuivies	-0,03	-0,04	-0,02	-0	-0,06
Moyenne pondérée des actions en circulation	42,8 M	42,8 M	42,8 M	42,8 M	42,8 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,03	-0,04	-0,02	-0	-0,06
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,03	-0,04	-0,02	-0	-0,06
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	42,8 M	42,8 M	42,8 M	42,8 M	42,8 M
BPA de base normalisé	-0,02	-0,02	-0,02	-0	-0,03
BPA dilué normalisé	-0,02	-0,02	-0,02	-0	-0,03
Éléments supplémentaires
EBITDA	-1,13 M	-1,29 M	-1,34 M	-186 k	-2,22 M
EBITA	-1,13 M	-1,3 M	-1,35 M	-188 k	-2,22 M
EBIT	-1,13 M	-1,3 M	-1,35 M	-188 k	-2,22 M
EBITDAR	-1,07 M	-1,24 M	-1,29 M	-128 k	-2,17 M
Taux d’imposition effectif (%)	-	-	-	-	-0,05
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-706 k	-819 k	-845 k	-118 k	-1,39 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	11,25 k	13,57 k	8,79 k	10,12 k	9,6 k
Dépense de marketing	11,25 k	13,57 k	8,79 k	10,12 k	9,6 k
Dépenses générales et administratives	793 k	939 k	887 k	874 k	730 k
Charges locatives nettes, total	53,03 k	52,91 k	55,07 k	57,13 k	52,12 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	111 k	50,06 k	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-58,12 k	5 k	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	6,57 k	8,53 k	11,53 k	9,17 k	8,49 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (JOD)	2022 (JOD)	2023 (JOD)	2024 (JOD)	2025 (JOD)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	1,22 M	1,23 M	1,21 M	1,21 M	1,21 M
Amortissements cumulés	-1,21 M	-1,21 M	-1,2 M	-1,2 M	-1,2 M
Immobilisations corporelles nettes	6,36 k	12,61 k	9,95 k	10,93 k	8,92 k
Terrains détenus pour le développement ou la vente	42,73 M	39,38 M	38,36 M	36,56 M	33,43 M
Total des actifs immobiliers	42,74 M	39,39 M	38,37 M	36,57 M	33,44 M
Trésorerie et équivalents	61,19 k	37,94 k	44,47 k	6,8 k	8,21 k
Créances clients, total	830 k	684 k	711 k	568 k	500 k
Investissements en titres de créance et de participation	4,21 k	1,87 k	4 k	6,34 k	5,17 k
Autres actifs à court terme, total	7,46 M	7,47 M	6,69 M	6,41 M	7,33 M
Autres actifs à long terme, total	18,96 M	17,65 M	16,63 M	14,05 M	13,32 M
Total des actifs	70,06 M	65,23 M	62,45 M	57,6 M	54,6 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Emprunts à court terme	50 k	50 k	50 k	50 k	50 k
Comptes à payer, total	5,29 M	4,44 M	4,37 M	3,12 M	3,13 M
Charges à payer, total	617 k	673 k	528 k	520 k	570 k
Impôts sur le revenu à payer	795 k	84,96 k	34,76 k	7,35 k	-
Recettes non acquises, courantes	2,5 M	5,28 M	4,32 M	2,81 M	2,9 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	3,95 M	3,74 M	3,35 M	2,82 M	3,41 M
Recettes non acquises Non courantes	11,48 M	7,38 M	7,08 M	5,65 M	4,66 M
Total du passif	24,68 M	21,65 M	19,74 M	14,97 M	14,72 M
Actions ordinaires, total	86,84 M	86,84 M	86,84 M	86,84 M	42,8 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-41,37 M	-43,16 M	-44,04 M	-44,12 M	-2,65 M
Résultat global et autres	-100 k	-103 k	-88,79 k	-86,45 k	-271 k
Total des fonds propres ordinaires	45,37 M	43,58 M	42,71 M	42,63 M	39,88 M
Total des capitaux propres	45,37 M	43,58 M	42,71 M	42,63 M	39,88 M
Total du passif et des capitaux propres	70,06 M	65,23 M	62,45 M	57,6 M	54,6 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	42,8 M	42,8 M	42,8 M	42,8 M	42,8 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	42,8 M	42,8 M	42,8 M	42,8 M	42,8 M
Actif net par action	1,06	1,02	1	1	0,93
Actif corporel net	45,37 M	43,58 M	42,71 M	42,63 M	39,88 M
Actif corporel net par action	1,06	1,02	1	1	0,93
Total de la dette	50 k	50 k	50 k	50 k	50 k
Dette nette	-11,19 k	12,06 k	5,53 k	43,2 k	41,79 k
Dette relative aux contrats de location	424 k	423 k	441 k	457 k	417 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	2,49 k	2,06 k	2,06 k	2,06 k	2,06 k
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	2,9 M	2,88 M	2,83 M	2,78 M	2,78 M
Stocks de produits finis, total	4,4 M	6,59 M	6,13 M	4,5 M	5,82 M
Stocks - Autres	-	-	-	-	-
Bâtiments, total	391 k	388 k	388 k	388 k	388 k
Machines, total	828 k	837 k	817 k	819 k	819 k
Employés à temps plein	-	-	-	-	20
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	6,09 M	-	-	5,03 M	4,98 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (JOD)	2022 (JOD)	2023 (JOD)	2024 (JOD)	2025 (JOD)
Résultat net	-1,22 M	-1,79 M	-868 k	-87,62 k	-2,75 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	2,48 k	2,31 k	2,7 k	2,6 k	2,66 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	2,48 k	2,31 k	2,7 k	2,6 k	2,66 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-6,16 k	-11,81 k	-4,3 k	-21,6 k	-
Total des dépréciations d'actifs	956 k	952 k	-409 k	-377 k	1,08 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	1,32 k	431	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	58,04 k	-13,7 k	-45,12 k	-1 M	-44,58 k
Variation des créances	29,75 k	-50,18 k	17,57 k	-46,46 k	119 k
Variation des stocks	949 k	1,57 M	1,52 M	1,17 M	714 k
Variation des dettes fournisseurs	494 k	-204 k	-64,42 k	745 k	-
Variation des revenus collectés avant livraison	137 k	472 k	336 k	90,71 k	203 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-539 k	-768 k	-835 k	-1,15 M	-222 k
Autres activités opérationnelles	-890 k	-194 k	321 k	647 k	896 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-28,09 k	-28,79 k	-32,78 k	-34,36 k	2,07 k
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-1,44 k	-8,56 k	-	-3,59 k	-657
Vente d'actifs immobiliers, total	16 k	14,1 k	39,3 k	273	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	14,56 k	5,54 k	39,3 k	-3,32 k	-657
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	25,34 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	39,9 k	5,54 k	39,3 k	-3,32 k	-657
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	11,8 k	-23,25 k	6,52 k	-37,67 k	1,42 k
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	242 k	271 k	51,68 k	23,42 k	9,92 k
Dette nette émise / remboursée	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-1,69 M	380 k	-1,71 M	-3,02 M	-1,51 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-1,69 M	388 k	-1,7 M	-3,02 M	-1,51 M
Variation du fonds de roulement net	988 k	-1,21 M	865 k	2,9 M	120 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (JOD)	2022 (JOD)	2023 (JOD)	2024 (JOD)	2025 (JOD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,98	-1,2	-1,32	-0,2	-2,48
Rentabilité du capital total (ROTC)	-1,53	-1,82	-1,95	-0,28	-3,36
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-2,66	-4,02	-2,01	-0,21	-6,66
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-2,66	-4,02	-2,01	-0,21	-6,66
Analyse des marges
Marge brute %	-6,18	-7,63	-16,8	-4,84	-28,04
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	23,25	22,34	27,51	13,87	34,72
Marge d’EBITDA %	-30,56	-28,76	-38,88	-2,73	-97,35
Marge EBITA %	-30,63	-28,81	-38,96	-2,77	-97,46
Marge d'EBIT %	-30,63	-28,81	-38,96	-2,77	-97,46
Marge des activités poursuivies %	-33,14	-39,75	-25,11	-1,29	-120,55
Marge nette %	-33,14	-39,75	-25,11	-1,29	-120,55
Net Avail. Pour la marge commune %	-33,14	-39,75	-25,11	-1,29	-120,55
Marge nette normalisée %	-19,14	-18,19	-24,45	-1,73	-60,91
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-45,91	8,45	-49,41	-44,42	-66,08
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-45,91	8,63	-49,31	-44,42	-66,08
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,07	0,05	0,11	0,04
Rotation des actifs corporels	535,84	474,44	306,38	650,23	229,65
Rotation des stocks (stock moyen)	0,58	0,71	0,57	1,2	0,51
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,63	0,57	0,59	0,75	0,78
Quick Ratio	0,07	0,05	0,06	0,06	0,05
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0	-0	-0	-0	0
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	629,13	512,67	638,97	306,23	710,45
Délais de paiement des fournisseurs	717,23	290,41	488,17	243,17	296,07
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,11	0,11	0,12	0,12	0,13
Dette totale / Capital total	0,11	0,11	0,12	0,12	0,13
Dette totale / Total de l'actif	35,23	33,19	31,6	25,99	26,97
EBIT / Charges d'intérêt	-	-98,86	-236,96	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-98,69	-236,49	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-99,34	-236,49	-	-
Dette totale / EBITDA	-0,04	-0,04	-0,04	-0,27	-0,02
Dette nette / EBITDA	0,01	-0,01	-0	-0,23	-0,02
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,04	-0,04	-0,04	-0,27	-0,02
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,01	-0,01	-0	-0,23	-0,02
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-26,75	22,07	-23,21	96,41	-66,42
Résultat brut, Croissance 1 an	-258,75	50,74	68,99	-43,45	169,8
EBITDA, 1 an Croissance en %	70,79	15,76	3,82	-86,64	-1,1 k
EBITA, 1 an Croissance en %	70,22	15,71	3,85	-86,48	-1,11 k
EBIT, 1 an Croissance %	70,22	15,71	3,85	-86,48	-1,11 k
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-64,93	46,43	-51,49	-89,9	3,04 k
Résultat net, Croissance 1 an	-64,93	46,43	-51,49	-89,9	3,04 k
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-64,93	46,43	-51,5	-89,9	3,04 k
Résultat net normalisé sur 1 an	70,22	15,98	3,24	-86,48	-1,11 k
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-14,03	98,26	-21,12	9,87	-18,37
Stocks, Croissance 1 an	-15,79	20,58	-10,02	-22,1	17,9
Créances clients, Croissance sur 1 an	4,44	-17,63	4,03	-20,14	-11,94
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-4,4	-6,88	-4,26	-7,76	-5,21
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-2,62	-3,95	-1,99	-0,2	-6,45
Actif corporel net, Croissance 1 an	-2,62	-3,95	-1,99	-0,2	-6,45
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-248,66	2,47	13,86	4,81	-106,03
CAPEX, Croissance 1 an	81,69	494,93	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	582,15	-122,46	-549,09	74	-45,44
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	582,15	-123,02	-538,7	74	-45,44
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	61,86	-5,44	-3,18	22,81	-18,78
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	439,24	54,69	59,6	-2,25	4,93
EBITDA, 2 ans CAGR %	-0,31	40,06	9,63	-62,13	26,37
EBITA, 2 ans CAGR %	-0,74	39,8	9,62	-61,9	26,32
EBIT, 2 ans CAGR %	-0,74	39,8	9,62	-61,9	26,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	78,35	-28,34	-15,72	-77,87	77,95
Résultat net, CAGR sur 2 ans	78,35	-28,34	-15,72	-77,87	77,95
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	78,36	-28,33	-15,72	-77,87	77,96
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-0,74	40,51	9,42	-62,09	26,32
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-21,89	30,55	25,05	-6,91	-5,3
Stocks, CAGR sur 2 ans	-15,77	0,77	4,16	-16,28	-4,16
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-9,12	-7,25	-7,43	-8,85	-16,14
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-6,62	-5,65	-5,58	-6,03	-6,49
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-4,81	-3,28	-2,97	-1,1	-3,38
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-4,81	-3,28	-2,97	-1,1	-3,38
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-82,6	23,42	8,02	9,24	-74,86
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-40,92	228,78	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	116,47	23,79	0,44	181,59	-6,77
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	116,47	25,12	0,5	178,6	-6,77
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	17,42	47,33	-11,78	22,56	-20,29
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	98,6	252,58	59,32	12,94	23
EBITDA, 3 ans CAGR %	-5,73	4,51	26,76	-45,04	19,69
EBITA, 3 ans CAGR %	-5,98	4,2	26,61	-44,83	19,67
EBIT, 3 ans CAGR %	-5,98	4,2	26,61	-44,83	19,67
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-23,57	67,01	-37,08	-58,45	15,38
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-23,57	67,01	-37,08	-58,45	15,38
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-23,57	67,01	-37,08	-58,45	15,38
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-5,98	4,55	26,79	-44,97	19,27
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-30,01	6,55	10,37	19,77	-10,9
Stocks, CAGR sur 3 ans	-7,53	-5,07	-2,96	-5,45	-6,16
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-30,39	-12,05	-3,63	-11,88	-9,9
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-5,59	-6,71	-5,19	-6,32	-5,76
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-3,48	-4,52	-2,85	-2,06	-2,91
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-3,48	-4,52	-2,85	-2,06	-2,91
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-58,66	-68,58	20,15	6,94	-58,4
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-20,18	27,59	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-7,4	1,72	90,21	21,22	58,23
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-7,4	2,45	90,08	21,35	57,1
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	99,91	33,52	8,7	36,98	-14,65
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-1,24	148,39	81,97	111,06	34,81
EBITDA, 5 ans CAGR %	3,48	58,28	-0,02	-30,37	27,46
EBITA, 5 ans CAGR %	1,27	54,98	-0,18	-30,32	27,35
EBIT, 5 ans CAGR %	1,27	54,98	-0,18	-30,32	27,35
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	34,23	56,65	-20,52	-25,59	-4,63
Résultat net, CAGR sur 5 ans	34,23	56,65	-20,52	-25,59	-4,63
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	34,23	56,65	-20,52	-25,59	-4,63
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	1,27	55,29	-0,1	-30,32	27,35
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-77,22	-18,14	-11,72	0,95	3,81
Stocks, CAGR sur 5 ans	13,97	-2,89	-3,02	-9,72	-3,45
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-20,81	-25,14	-21,98	-10,79	-8,85
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-4,26	-5,57	-5,59	-6,44	-5,71
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-3,48	-4,19	-3,28	-3,17	-3,06
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-3,48	-4,19	-3,28	-3,17	-3,06
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-53,27	-56,18	-39,3	-48,28	-35,73
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-36,32	26,02	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-41,04	-38,89	-4,34	52,86	43,43
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-41,04	-38,63	-4,38	52,86	43,43