AQAR REAL ESTATE INVESTMENTS COMPANY K.S.C. (PUBLIC)

Bilan Aqar Real Estate Investments Company K.S.C. (Public)

Actions

AQAR

KW0EQ0401749

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Kuwait S.E. 15/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,1110 ^KWD	0,00%		+2,78%	+16,97%

12/08	Aqar Real Estate Investments Company K.S.C. (Public) publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
14/05	Aqar Real Estate Investments : perte de 3 412 dinars au premier trimestre	RE

11edd245a9473e9f52f929bc8c3.WqRTk-enuWU4dZP2_3UHDawloyVg3dL2qu__Gjp_Bog.Et4e1oHjzipOB_-bphB0ZIFjmnALv4q3w7Wedn1MScQ8kyal1P7RVl1C5A

Données Financières Publiées: AQAR REAL ESTATE INVESTMENTS COMPANY K.S.C. (PUBLIC)

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)	2025 (KWD)
Revenus de location	863 k	973 k	1,02 M	1,05 M	1,13 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	-406 k	376 k	434 k	695 k	1,58 M
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	-	-	-	-	-
Autres recettes, total	422 k	473 k	552 k	411 k	799 k
Total Chiffre d'affaires	879 k	1,82 M	2,01 M	2,16 M	3,5 M
Dépenses immobilières	128 k	164 k	182 k	221 k	197 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	272 k	296 k	330 k	520 k	477 k
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	21,3 k	22,15 k	21,52 k	21,33 k	8,77 k
Provision pour créances douteuses	-49,69 k	-3,18 k	-28,53 k	59,06 k	20,24 k
Autres dépenses de fonctionnement	10,92 k	24,43 k	24,58 k	27,61 k	54,93 k
Total des dépenses de fonctionnement	383 k	503 k	530 k	849 k	758 k
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	496 k	1,32 M	1,48 M	1,31 M	2,74 M
Intérêts payés, total	-192 k	-252 k	-418 k	-417 k	-376 k
Charges d'intérêt nettes	-192 k	-252 k	-418 k	-417 k	-376 k
Gains (pertes) de change	-8,07 k	-85,15 k	-50,15 k	47,61 k	-91,63 k
Autres produits non opérationnels	-1,65 k	-4,66 k	-3,36 k	-5,02 k	-
EBT, hors éléments non courants	295 k	977 k	1,01 M	936 k	2,28 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-102 k
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	315 k	-12,34 k	-54,54 k	42,99 k	-418 k
EBT, elements non courants inclus	610 k	965 k	952 k	979 k	1,76 M
Charge d'impôt	4,37 k	9,42 k	9,2 k	10,7 k	6,08 k
Résultat des activités poursuivies	605 k	955 k	943 k	968 k	1,75 M
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	605 k	955 k	943 k	968 k	1,75 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Résultat net	605 k	955 k	943 k	968 k	1,75 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	605 k	955 k	943 k	968 k	1,75 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	605 k	955 k	943 k	968 k	1,75 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0	0	0	0	0,01
BPA de base - Activités poursuivies	0	0	0	0	0,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	216 M	234 M	233 M	230 M	224 M
Bénéfice net par action - dilué	0	0	0	0	0,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0	0	0	0	0,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	216 M	234 M	233 M	230 M	224 M
BPA de base normalisé	0	0	0	0	0,01
BPA dilué normalisé	0	0	0	0	0,01
Dividende par action	0	0	0	0	0
Ratio de distribution	33,03	76,74	3,83	48,03	38,41
Éléments supplémentaires
EBITDA	517 k	1,34 M	1,5 M	1,33 M	2,75 M
EBITA	496 k	1,32 M	1,48 M	1,31 M	2,74 M
EBIT	496 k	1,32 M	1,48 M	1,31 M	2,74 M
Taux d’imposition effectif (%)	0,72	0,98	0,97	1,09	0,35
Résultat net normalisé	184 k	611 k	629 k	585 k	1,42 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Provisions de pension	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	1,52 k	2,88 k	468	996	756
Dépense de marketing	1,52 k	2,88 k	468	996	756
Dépenses générales et administratives	270 k	293 k	329 k	519 k	476 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	2,64 k	2,93 k	3,15 k	3,01 k	2,85 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)	2025 (KWD)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	17,12 M	17,09 M	17,02 M	17,04 M	16,61 M
Total des actifs immobiliers	17,12 M	17,09 M	17,02 M	17,04 M	16,61 M
Trésorerie et équivalents	3,84 M	3,21 M	1,76 M	1,93 M	4,29 M
Créances clients, total	47,76 k	55,17 k	24,2 k	32,9 k	14,74 k
Autres créances	106 k	137 k	134 k	74,2 k	53,96 k
Investissements en titres de créance et de participation	1,99 M	4,61 M	5,17 M	6,05 M	5,27 M
Autres actifs à court terme, total	34,88 k	38,75 k	37,57 k	42,1 k	44,55 k
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	2,15 M	2,36 M	3,7 M	3,31 M	3,13 M
Autres actifs à long terme, total	9,2 M	8,16 M	8,61 M	9,07 M	9,45 M
Total des actifs	34,48 M	35,67 M	36,45 M	37,55 M	38,87 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	703 k	1,44 M	1,32 M	1,3 M	1,41 M
Emprunts à court terme	2,04 M	3,04 M	2,89 M	3,24 M	3 M
Dette à long terme	2,97 M	2,54 M	2,44 M	2,11 M	1,76 M
Comptes à payer, total	-	-	-	-	-
Charges à payer, total	179 k	184 k	220 k	351 k	482 k
Impôts sur le revenu à payer	19,9 k	39,37 k	38 k	44,21 k	61,93 k
Recettes non acquises, courantes	-	-	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	149 k	118 k	82,27 k	82,82 k	83,13 k
Recettes non acquises Non courantes	42,41 k	39,65 k	37,37 k	54,29 k	57,32 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	32,83 k	43,98 k	50,64 k	55,32 k	62,13 k
Autres passifs non courants	47,8 k	50,56 k	55,51 k	60,46 k	61,67 k
Total du passif	6,18 M	7,5 M	7,13 M	7,3 M	6,98 M
Actions ordinaires, total	23,42 M	23,42 M	23,42 M	23,42 M	23,42 M
Primes d'émissions d'actions	228 k	228 k	228 k	228 k	228 k
Bénéfices non distribués sur l'exercice	6,6 M	6,83 M	7,97 M	8,5 M	9,94 M
Actions détenues en propre	-	-90,63 k	-90,66 k	-787 k	-998 k
Résultat global et autres	-1,95 M	-2,22 M	-2,22 M	-1,12 M	-704 k
Total des fonds propres ordinaires	28,31 M	28,17 M	29,31 M	30,25 M	31,89 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	28,31 M	28,17 M	29,31 M	30,25 M	31,89 M
Total du passif et des capitaux propres	34,48 M	35,67 M	36,45 M	37,55 M	38,87 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	234 M	233 M	233 M	222 M	224 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	234 M	233 M	233 M	222 M	224 M
Actif net par action	0,12	0,12	0,13	0,14	0,14
Actif corporel net	28,31 M	28,17 M	29,31 M	30,25 M	31,89 M
Actif corporel net par action	0,12	0,12	0,13	0,14	0,14
Total de la dette	5,71 M	7,02 M	6,65 M	6,65 M	6,17 M
Dette nette	-277 k	1,45 M	1,2 M	1,42 M	-1,25 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	9,2 M	8,16 M	8,61 M	9,07 M	9,45 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	57,94 k	54,76 k	26,23 k	26,23 k	26,23 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)	2025 (KWD)
Résultat net	605 k	955 k	943 k	968 k	1,75 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	21,3 k	22,15 k	21,52 k	21,33 k	8,77 k
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	21,3 k	22,15 k	21,52 k	21,33 k	8,77 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	406 k	-366 k	-	-	102 k
Total des dépréciations d'actifs	-315 k	12,34 k	54,54 k	-42,99 k	418 k
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-418 k	-410 k	-543 k	-396 k	-768 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-49,69 k	-3,18 k	-28,53 k	59,06 k	20,24 k
Variation des créances	69,21 k	-93,26 k	51,28 k	-23,17 k	34,77 k
Variation des dettes fournisseurs	6,37 k	-14,38 k	39,37 k	154 k	140 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-70,24 k	-63,02 k	-	-	-
Autres activités opérationnelles	181 k	319 k	39,51 k	-314 k	-1,08 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	436 k	359 k	577 k	425 k	623 k
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-17,43 k	-5,01 k	-157	-120	-546
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-17,43 k	-5,01 k	-157	-120	-546
Investissements en titres négociables et en actions, total	-2,75 M	-1,46 M	-1,57 M	702 k	2,75 M
Autres activités d'investissement, total	53,64 k	191 k	409 k	527 k	482 k
Flux de trésorerie d'investissement	-2,71 M	-1,28 M	-1,16 M	1,23 M	3,24 M
Dette à court terme émise, total	-	1 M	-	353 k	-
Dette à long terme émise, total	-	312 k	-	-	-
Total de la dette émise	-	1,31 M	-	353 k	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-160 k	-	-152 k	-	-242 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-621 k	-	-259 k	-294 k	-351 k
Total de la dette remboursée	-781 k	-	-411 k	-294 k	-593 k
Émission d'actions ordinaires	2,08 M	-	-	6,48 k	150 k
Rachat d'actions ordinaires	-	-90,63 k	-27	-669 k	-797
Dividendes ordinaires payés	-200 k	-733 k	-36,1 k	-465 k	-672 k
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-200 k	-733 k	-36,1 k	-465 k	-672 k
Autres activités de financement, total	-178 k	-194 k	-419 k	-417 k	-381 k
Flux de trésorerie de financement	921 k	293 k	-865 k	-1,48 M	-1,5 M
Variation nette de la trésorerie	-1,36 M	-625 k	-1,45 M	170 k	2,36 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	178 k	194 k	419 k	417 k	381 k
Dette nette émise / remboursée	-781 k	1,31 M	-411 k	59,59 k	-593 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	167 k	640 k	717 k	765 k	1,67 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	287 k	798 k	978 k	1,03 M	1,91 M
Variation du fonds de roulement net	44,12 k	48,51 k	-32,86 k	-185 k	-185 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (KWD)	2022 (KWD)	2023 (KWD)	2024 (KWD)	2025 (KWD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,92	2,35	2,55	2,21	4,49
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,93	2,38	2,59	2,25	4,58
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	2,23	3,38	3,27	3,25	5,63
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	2,23	3,38	3,27	3,25	5,63
Analyse des marges
Marge brute %	85,4	91,01	90,92	89,77	94,39
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	30,94	16,25	16,43	24,1	13,63
Marge d’EBITDA %	58,88	73,59	74,68	61,66	78,61
Marge EBITA %	56,45	72,38	73,61	60,67	78,36
Marge d'EBIT %	56,45	72,38	73,61	60,67	78,36
Marge des activités poursuivies %	68,9	52,43	46,96	44,82	49,98
Marge nette %	68,9	52,43	46,96	44,82	49,98
Net Avail. Pour la marge commune %	68,9	52,43	46,96	44,82	49,98
Marge nette normalisée %	20,96	33,52	31,33	27,08	40,63
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	19,06	35,15	35,71	35,42	47,81
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	32,69	43,79	48,72	47,49	54,51
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,03	0,05	0,06	0,06	0,09
Rotation des actifs corporels	0,05	0,11	0,12	0,13	0,21
Rotation des créances (moyenne des créances)	30,17	18,9	25,74	36,91	47,31
Liquidité à court terme
Current Ratio	2	1,2	1,24	1,07	1,5
Quick Ratio	1,99	1,2	1,23	1,06	1,49
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,14	0,07	0,13	0,08	0,12
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	12,1	19,31	14,18	9,92	7,72
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	-	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	20,17	24,92	22,69	21,99	19,35
Dette totale / Capital total	16,78	19,95	18,49	18,03	16,21
Dette à long terme / Capitaux propres	10,48	9,02	8,32	6,99	5,53
Dette à long terme / Capital total	8,72	7,22	6,78	5,73	4,63
Dette totale / Total de l'actif	17,92	21,02	19,57	19,44	17,95
EBIT / Charges d'intérêt	2,59	5,24	3,54	3,14	7,3
EBITDA / Charges d'intérêt	2,7	5,32	3,59	3,19	7,32
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,7	5,32	3,59	3,19	7,32
Dette totale / EBITDA	11,04	5,24	4,44	5	2,24
Dette nette / EBITDA	-0,54	1,08	0,8	1,06	-0,45
Dette totale / (EBITDA - Capex)	11,04	5,24	4,44	5	2,24
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,54	1,08	0,8	1,06	-0,45
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-38,85	107,41	8,65	7,58	62,15
Résultat brut, Croissance 1 an	-42,52	121,03	8,39	6,21	70,49
EBITDA, 1 an Croissance en %	-43,7	159,24	9,71	-11,19	106,75
EBITA, 1 an Croissance en %	-45,21	165,91	9,92	-11,34	109,44
EBIT, 1 an Croissance %	-45,21	165,91	9,92	-11,34	109,44
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-308,96	57,84	-3,9	2,67	80,84
Résultat net, Croissance 1 an	-308,96	57,84	-3,9	2,67	80,84
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-304,24	46,03	-3,48	4,15	85,36
Résultat net normalisé sur 1 an	-54,65	231,59	0,37	-7,04	143,34
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	1,85	-0,17	-0,44	0,13	-2,5
Créances clients, Croissance sur 1 an	405,5	15,52	-56,14	35,95	-55,21
Total des actifs, 1 an Croissance en %	4,81	3,42	1,62	3,03	3,51
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	8,96	-0,48	3,33	3,19	5,42
Actif corporel net, Croissance 1 an	8,96	-0,48	3,33	3,19	5,42
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	72,75	-17,68	60,9	-26,36	46,49
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-16,7	282,53	9,19	6,7	118,88
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-17,94	177,86	20,16	4,87	86,13
Dividende par action, 1 an de croissance	-	0	0	50	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-55,24	12,62	51,17	8,11	32,07
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-58,04	12,72	55,97	7,3	34,57
EBITDA, 2 ans CAGR %	-62,59	20,8	70,25	-1,29	35,51
EBITA, 2 ans CAGR %	-63,36	20,7	72,62	-1,28	36,27
EBIT, 2 ans CAGR %	-63,36	20,7	72,62	-1,28	36,27
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-51,13	81,61	24,8	-0,67	36,26
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-51,13	81,61	24,8	-0,67	36,26
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-51,65	72,7	20,31	0,26	38,94
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-71,34	22,63	84,81	-3,41	50,4
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-1,59	0,83	-0,31	-0,16	-1,2
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-25,66	141,65	-28,82	-22,78	-21,96
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,39	4,11	2,8	2,32	3,27
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-1,54	4,13	1,76	3,26	4,3
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,54	4,13	1,76	3,26	4,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-61,05	19,25	15,09	8,85	3,87
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-74,5	78,5	106,92	7,94	52,82
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-66,96	51	84,55	12,25	39,71
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-36,75	-	0	22,47	22,47
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-18,99	-25,38	11,8	34,96	23,75
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-20,82	-27	11,83	37,22	25,21
EBITDA, 3 ans CAGR %	-20,57	-28,67	17,73	37,05	26,3
EBITA, 3 ans CAGR %	-21,65	-29,06	17,75	38,24	26,85
EBIT, 3 ans CAGR %	-21,65	-29,06	17,75	38,24	26,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-13,07	-27,77	48,19	16,94	21,29
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-20,7	-27,77	48,19	16,94	21,29
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-13,67	-30,11	43,52	14,66	23,05
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-27,76	-35,18	15,7	46,98	31,43
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-6,41	-1,12	0,41	-0,16	-0,95
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-18,42	-13,9	36,82	-11,68	-35,6
Total des actifs, 3 ans CAGR %	5,17	0,87	3,47	2,88	2,72
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	0,27	-1,18	4,11	2,24	3,97
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	0,27	-1,18	4,11	2,24	3,97
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-53,56	-50,01	31,77	-0,83	20,18
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-38,76	-37,12	52,78	65,93	36,62
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-28,46	-32,81	40,86	52,86	32,87
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-26,32	-26,32	-	14,47	14,47
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-17,23	-3,5	3,97	-13,21	19,51
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-18,89	-4,07	3,84	-14,58	20,42
EBITDA, 5 ans CAGR %	-20,91	-2,67	7,75	-18,47	24,54
EBITA, 5 ans CAGR %	-21,56	-2,98	7,46	-18,72	24,83
EBIT, 5 ans CAGR %	-21,56	-2,98	7,46	-18,72	24,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-19,41	-10,31	0,46	-17,51	43,3
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-19,41	-11,53	-4,93	-17,51	43,3
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-19,72	-12,07	-1,42	-18,83	41,67
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-27,42	-6,94	5,19	-23,57	28,5
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-6,09	-6,39	-4,01	-0,74	-0,24
Créances clients, CAGR sur 5 ans	7,66	-19,48	-22,75	-17,57	9,3
Total des actifs, 5 ans CAGR %	1,6	2,69	4,22	1,56	3,39
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	0,48	0,03	0,87	0,71	4,18
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	0,48	0,03	0,87	0,71	4,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-27,5	-12,12	-33,23	-31,76	19,81
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-14,33	19,21	-0,34	-21,56	52,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-9,19	17,24	4,51	-17,17	40,4
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-19,73	-19,73	-16,74	-9,71	-