Cipla Limited (NSEI:CIPLA) et Alkem Laboratories Limited (NSEI:ALKEM) sont devenus les principaux candidats à l'acquisition d'une participation majoritaire dans Sahajanand Medical Technologies Limited (SMT), le plus grand fabricant indien d'endoprothèses cardiaques, selon des personnes bien informées. Cette décision fait suite au retrait des concurrents KKR, TPG Capital et Apax Partners, qui avaient manifesté un intérêt initial pour le capital-investissement. L'opération devrait valoriser SMT entre 35 000 et 40 000 millions de roupies indiennes, et les offres fermes sont attendues d'ici la semaine prochaine, ont précisé ces personnes.

Les promoteurs de SMT, la famille Kotadia, prévoient de conserver une participation minoritaire à l'issue de la transaction, qui verra d'autres actionnaires céder leurs parts. Ils pourraient conserver une participation d'environ 15 à 20 % après la transaction, a déclaré l'une des personnes susmentionnées.

a déclaré l'une des personnes citées ci-dessus. Morgan Stanley PE Asia (Morgan Stanley Private Equity Asia, Inc.) et Samara Capital Markets Holding Limited détiennent collectivement 49 % de SMT, tandis que Kotak Pre-IPO Opportunities Fund détient une participation de 6 %. Les Kotadias détiennent les 45 % restants.

SMT travaille également à l'élaboration d'un projet d'introduction en bourse au niveau national si les actionnaires n'obtiennent pas la valorisation souhaitée lors de la vente de leur participation, ont déclaré les personnes interrogées. Elles ont ajouté qu'une introduction en bourse devrait permettre à la société d'obtenir une valeur comparativement plus élevée. SMT avait déposé un projet de prospectus en 2022 auprès de l'autorité de régulation des marchés en vue de lancer une introduction en bourse de 15 000 millions de roupies indiennes, mais a finalement mis ses projets en suspens.

Un porte-parole de SMT s'est refusé à tout commentaire. Samara Capital, Morgan Stanley PE Asia, Cipla et Alkem n'ont pas répondu aux questions de l'ET.