AL RAJHI COMPANY FOR COOPERATIVE INSURANCE

Ratios Financiers Al Rajhi Company for Cooperative Insurance

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8230

SA12A0540J14

Assureurs et courtiers généralistes

Marché Fermé - Saudi Arabian S.E. 15:35:19 08/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
49,90 ^SAR	-1,77%		+0,20%	+28,28%

08/09	La Bourse saoudienne autorise les activités de tenue de marché de Merrill Lynch pour 13 sociétés	MT
04/08	Al Rajhi Takaful affiche une hausse de son bénéfice attribuable et de ses revenus d'assurance au premier semestre	MT

59e24c2226958cb2349eac4706.-cNXa0IslQnKT2omvWVgEFB_cDYWn2BPnmcifqb0z5A.n-4mEjMZ_WCDHQlj7glZaBZMEX9M6j87xCNGU5bBvd22jj0iLnzyOr0BOw

Données Financières Publiées: AL RAJHI COMPANY FOR COOPERATIVE INSURANCE

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Revenus des primes et des rentes	2,26 Md	2,44 Md	3,41 Md	4,53 Md	4,9 Md
Total des revenus d'intérêts et de dividendes	13,51 M	13,03 M	155 M	-64,68 M	807 M
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	17,58 M	16,33 M	114 M	353 M	-574 M
Autres recettes, total	94,38 M	119 M	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	2,39 Md	2,59 Md	3,68 Md	4,82 Md	5,14 Md
Avantages de la politique	1,77 Md	1,89 Md	3,09 Md	4,31 Md	4,41 Md
Frais d'acquisition et de souscription des polices, total	203 M	354 M	-	-	-
Frais de vente, généraux et administratifs, total	290 M	260 M	-	-	-
Provision pour créances douteuses	-5,75 M	-20,85 M	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	10,7 M	13,47 M	104 M	126 M	161 M
Total des dépenses de fonctionnement	2,27 Md	2,49 Md	3,2 Md	4,43 Md	4,57 Md
Résultat d'Exploitation	115 M	99,87 M	484 M	384 M	562 M
Intérêts payés, total	-	-	-146 M	-68,13 M	-94,74 M
Autres produits non opérationnels	-	-	90 k	13,1 M	2,02 M
EBT, hors éléments non courants	115 M	99,87 M	338 M	329 M	469 M
EBT, elements non courants inclus	115 M	99,87 M	338 M	329 M	469 M
Charge d'impôt	16,91 M	10,25 M	9,44 M	-3,03 M	13,88 M
Résultat des activités poursuivies	98,47 M	89,62 M	328 M	332 M	455 M
Résultat net part du groupe	98,47 M	89,62 M	328 M	332 M	455 M
Résultat net	98,47 M	89,62 M	328 M	332 M	455 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	98,47 M	89,62 M	328 M	332 M	455 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	98,47 M	89,62 M	328 M	332 M	455 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,49	0,45	1,64	1,66	2,27
BPA de base - Activités poursuivies	0,49	0,45	1,64	1,66	2,27
Moyenne pondérée des actions en circulation	200 M	200 M	200 M	200 M	200 M
Bénéfice net par action - dilué	0,49	0,45	1,64	1,66	2,27
BPA dilué - Activités poursuivies	0,49	0,45	1,64	1,66	2,27
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	200 M	200 M	200 M	200 M	200 M
BPA de base normalisé	0,36	0,31	1,05	1,03	1,47
BPA dilué normalisé	0,36	0,31	1,05	1,03	1,47
Éléments supplémentaires
EBITDA	125 M	121 M	510 M	399 M	568 M
EBITA	115 M	99,87 M	484 M	384 M	562 M
EBIT	115 M	99,87 M	484 M	384 M	562 M
Total des revenus (tels que rapportés)	2,3 Md	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	14,66	10,26	2,8	-0,92	2,96
Résultat net normalisé	72,11 M	62,42 M	211 M	206 M	293 M
Intérêts sur la dette à long terme	2,59 M	2,64 M	2,38 M	2,18 M	1,93 M
Provisions de pension	650 k	1,14 M	1,12 M	1,24 M	1,51 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	725 k	2,82 M	6,85 M	7,67 M	10,31 M
Dépense de marketing	725 k	2,82 M	-	-	-
Dépenses générales et administratives	289 M	257 M	-	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	6,59 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	-	-	-	6,59 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Actifs
Investissements en titres de participation et en titres privilégiés, total	435 M	430 M	459 M	255 M	284 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	527 M	468 M	528 M	1,33 Md	1,7 Md
Total des autres investissements	1,89 Md	2,2 Md	2,5 Md	2,36 Md	1,97 Md
Total des investissements	2,85 Md	3,1 Md	3,49 Md	3,95 Md	3,95 Md
Trésorerie et équivalents	459 M	557 M	905 M	686 M	553 M
Réassurance à recouvrer - (IS)	528 M	627 M	646 M	675 M	640 M
Autres créances - (Modèle d'assurance)	420 M	698 M	1,34 Md	6,35 Md	8,44 Md
Frais d'acquisition différés - (BS)	110 M	165 M	-	-	-
Immobilisations corporelles brutes	143 M	147 M	208 M	150 M	161 M
Amortissements cumulés	-12,52 M	-29,42 M	-79,47 M	-77,23 M	-88,13 M
Immobilisations corporelles nettes	130 M	117 M	128 M	73 M	72,84 M
Autres immobilisations incorporelles, total	8,9 M	11,93 M	22,35 M	166 M	286 M
Liquidités soumises à restrictions	39,97 M	39,97 M	99,97 M	99,97 M	99,99 M
Autres actifs à court terme, total	88,66 M	98,71 M	161 M	79,4 M	110 M
Autres actifs à long terme, total	5,27 M	15,19 M	29,2 M	14,91 M	26,87 M
Total des actifs	4,64 Md	5,43 Md	6,82 Md	12,09 Md	14,18 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	-	-	-
Charges à payer, total	94 M	108 M	58,7 M	62,1 M	85,22 M
Engagements en matière d'assurance et de rentes	113 M	89,9 M	4,65 Md	9,77 Md	11,36 Md
Réclamations non payées	1,37 Md	1,52 Md	-	-	-
Primes non acquises	1,19 Md	1,63 Md	-	-	-
Reinsurance Payable - (BS)	180 M	312 M	196 M	15,48 M	717 k
Part à court terme des contrats de location	-	-	5,8 M	7,03 M	6,56 M
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	54,48 M	49,22 M	35,68 M	31,77 M	24,7 M
Passif du compte séparé	218 M	275 M	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	94,38 M	89,59 M	94,88 M	36,26 M	78,16 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	-	-	17,91 M	21,45 M	21,23 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	24,64 M	22,81 M	29,54 M	33,05 M	35,14 M
Autres passifs non courants	38,25 M	39,48 M	13,41 M	34,51 M	36,39 M
Total du passif	3,37 Md	4,14 Md	5,1 Md	10,01 Md	11,65 Md
Actions ordinaires, total	400 M	400 M	1 Md	1 Md	1 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	774 M	863 M	631 M	1,01 Md	1,46 Md
Actions détenues en propre	-	-	-	-	-35,67 M
Résultat global et autres	96,68 M	24,77 M	92,14 M	72,69 M	109 M
Total des fonds propres ordinaires	1,27 Md	1,29 Md	1,72 Md	2,08 Md	2,54 Md
Total des capitaux propres	1,27 Md	1,29 Md	1,72 Md	2,08 Md	2,54 Md
Total du passif et des capitaux propres	4,64 Md	5,43 Md	6,82 Md	12,09 Md	14,18 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	200 M	200 M	200 M	200 M	199 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	200 M	200 M	200 M	200 M	199 M
Actif net par action	6,35	6,44	8,61	10,4	12,72
Actif corporel net	1,26 Md	1,28 Md	1,7 Md	1,91 Md	2,25 Md
Actif corporel net par action	6,31	6,38	8,5	9,57	11,28
Total de la dette	54,48 M	49,22 M	41,48 M	38,79 M	31,26 M
Dette nette	-404 M	-508 M	-864 M	-647 M	-521 M
Dette relative aux PBO non financés	24,64 M	22,81 M	29,54 M	33,05 M	35,14 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	55,8 M	61,19 M	72,23 M	81,8 M	95,49 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Résultat net	98,47 M	89,62 M	328 M	332 M	455 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	18,98 M	28,19 M	33,3 M	21,56 M	13,08 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	18,98 M	28,19 M	33,3 M	21,56 M	13,08 M
Amortissement des charges différées, total	4,39 M	3,08 M	4,78 M	21,63 M	4,06 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-26,92 M	-15,85 M	-93,67 M	-462 k	-14 k
Total des dépréciations d'actifs	35,67 M	7,42 M	1,14 M	-	9,59 M
Frais d'acquisition différés - (CF)	-22,35 M	-54,69 M	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	-	6,59 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-60,47 M	-26,35 M	-	-	-
Variation des titres de l'actif de négociation	-	-	-	-805 M	-365 M
Variation des créances	210 M	-243 M	-174 M	-4,95 Md	-2,09 Md
Réassurance à recouvrer - (CF)	-172 M	-105 M	-293 M	-28,54 M	34,41 M
Variation des dettes fournisseurs	-	-	-	-	-
Reinsurance Payable - (CF)	2,09 M	132 M	-	-	-
Variation des revenus collectés avant livraison	-30,9 M	444 M	-	-	-
Variation des réserves d'assurance / du passif	172 M	66,41 M	2,05 Md	4,92 Md	1,58 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-48,17 M	121 M	-31,1 M	106 M	28,19 M
Autres activités opérationnelles	-3,53 M	-5,9 M	14,62 M	-73,7 M	-60,15 M
Flux de trésorerie d'exploitation	178 M	441 M	1,84 Md	-455 M	-385 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-30,5 M	-22,77 M	-44,9 M	-9,57 M	-13,68 M
Achat / vente d'actifs incorporels	-2,05 M	-6,11 M	-15,2 M	-117 M	-134 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-527 M	-302 M	-1,36 Md	375 M	444 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-60,45 M	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-559 M	-331 M	-1,48 Md	249 M	297 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-12,32 M	-12 M	-10,12 M	-8,88 M	-9,47 M
Total de la dette remboursée	-12,32 M	-12 M	-10,12 M	-8,88 M	-9,47 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-35,67 M
Flux de trésorerie de financement	-12,32 M	-12 M	-10,12 M	-8,88 M	-45,14 M
Variation nette de la trésorerie	-394 M	98,5 M	346 M	-215 M	-133 M
Éléments supplémentaires
Dette nette émise / remboursée	-12,32 M	-12 M	-10,12 M	-8,88 M	-9,47 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	93,27 M	463 M	-1,09 Md	-5,82 Md	-2,24 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	93,27 M	463 M	-1 Md	-5,78 Md	-2,18 Md
Variation du fonds de roulement net	-30,34 M	-399 M	1,28 Md	5,93 Md	2,41 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,6	1,24	5,42	2,54	2,67
Rentabilité du capital total (ROTC)	5,82	4,69	19,25	12,37	14,98
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	8,27	7,01	21,51	17,48	19,71
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,27	7,01	21,51	17,48	19,71
Analyse des marges
Marge brute %	17,19	13,58	15,98	10,59	14,06
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	12,15	10,02	-	-	-
Marge d’EBITDA %	5,24	4,66	13,86	8,28	11,05
Marge EBITA %	4,83	3,85	13,15	7,98	10,93
Marge d'EBIT %	4,83	3,85	13,15	7,98	10,93
Marge des activités poursuivies %	4,13	3,46	8,92	6,9	8,86
Marge nette %	4,13	3,46	8,92	6,9	8,86
Net Avail. Pour la marge commune %	4,13	3,46	8,92	6,9	8,86
Marge nette normalisée %	3,02	2,41	5,73	4,27	5,71
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	3,91	17,88	-29,74	-120,8	-43,58
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	3,91	17,88	-27,25	-119,92	-42,42
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,53	0,52	0,66	0,51	0,39
Rotation des actifs corporels	18,39	20,95	29,92	62,57	70,43
Rotation des créances (moyenne des créances)	24,39	12,42	4,44	1,17	0,78
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,69	0,67	9,86	64,8	60,16
Quick Ratio	0,46	0,45	7,41	58,38	55,42
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,06	0,12	4,92	-3,2	-2,01
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	14,96	29,39	82,24	312,64	468,89
Délais de paiement des fournisseurs	283,63	282,06	11,91	9	0,67
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	4,29	3,82	2,41	1,86	1,23
Dette totale / Capital total	4,11	3,68	2,35	1,83	1,22
Dette à long terme / Capitaux propres	4,29	3,82	2,07	1,53	0,97
Dette à long terme / Capital total	4,11	3,68	2,02	1,5	0,96
Dette totale / Total de l'actif	72,63	76,26	74,75	82,79	82,12
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	3,31	5,64	5,93
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	3,54	5,96	6,07
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	3,23	5,82	5,92
Dette totale / EBITDA	0,41	0,38	0,08	0,1	0,05
Dette nette / EBITDA	-3,01	-3,97	-1,67	-1,59	-0,91
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,52	0,47	0,09	0,1	0,06
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,89	-4,82	-1,83	-1,63	-0,93
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-2,11	8,63	42,59	33,48	6,62
Résultat brut, Croissance 1 an	-33,57	-14,16	248,64	-1,56	41,61
EBITDA, 1 an Croissance en %	-52,12	-6,68	443,51	-10,37	35,03
EBITA, 1 an Croissance en %	-54,19	-13,45	591,75	-11,35	38,33
EBIT, 1 an Croissance %	-54,19	-13,45	591,75	-7,11	46,12
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-56,63	-8,99	353,18	1,31	36,9
Résultat net, Croissance 1 an	-56,63	-8,99	353,18	1,31	36,9
Résultat net normalisé sur 1 an	-54,19	-13,45	308,4	-2,43	42,38
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-56,63	-8,99	353,18	1,31	36,9
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	0,45	-9,66	9,28	-9,85	-0,22
Créances clients, Croissance sur 1 an	39,57	164,09	397,53	370,26	33,24
Total des actifs, 1 an Croissance en %	6,45	16,91	57,56	77,13	17,35
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	14,21	1,39	29,79	20,76	21,88
Actif corporel net, Croissance 1 an	14,9	1,16	29,27	15,84	17,46
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-54,98	148,53	290,26	-144,95	-15,33
CAPEX, Croissance 1 an	-35,21	-30,06	55,48	-13,33	42,97
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-7,46	396,85	-55,33	405,76	-61,54
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-7,46	396,85	-59,07	423,78	-62,28
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-6,77	3,12	24,16	36,64	19,3
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	3,44	-24,49	19,72	73,9	18,07
EBITDA, 2 ans CAGR %	3,35	-31,99	98,56	106,15	12,96
EBITA, 2 ans CAGR %	2,94	-37,03	104,73	134,46	13,81
EBIT, 2 ans CAGR %	2,94	-37,03	104,73	134,46	16,5
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	6,89	-37,17	82,53	114,26	17,77
Résultat net, CAGR sur 2 ans	6,89	-37,17	82,53	114,26	17,77
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	2,94	-37,03	71,03	99,62	17,86
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	6,89	-37,17	82,53	114,26	17,77
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	54,96	-4,74	-0,64	-21,17	-5,16
Créances clients, CAGR sur 2 ans	45,42	91,99	250,85	383,7	150,31
Total des actifs, 2 ans CAGR %	13,49	11,56	21,26	67,06	44,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	20,48	7,61	16,45	25,19	21,32
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	20,56	7,81	16,1	20,65	16,65
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	13,37	5,77	221,68	-1,71	-38,31
CAPEX, CAGR sur 2 ans	44,27	-30,46	17,44	-42,43	11,32
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-34,26	114,42	242,49	54,13	39,47
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-34,26	114,42	227,87	53,57	40,56
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-6,8	-1,89	14,7	26,38	25,8
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-6,34	-2,8	-1,62	7,53	62,39
EBITDA, 3 ans CAGR %	-13,49	1,05	25,02	45,54	82,21
EBITA, 3 ans CAGR %	-14,57	-2,84	24,3	49,35	100,27
EBIT, 3 ans CAGR %	-14,57	-2,84	24,3	49,35	100,27
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-15,9	1,31	13,05	50	84,55
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-15,9	1,31	13,05	50	84,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-14,57	-2,84	10,25	41,85	78,35
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-15,9	1,31	13,05	50	84,55
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	140,13	29,45	-0,28	-17,51	-14,73
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-9,49	77,42	158,04	286,83	214,72
Total des actifs, 3 ans CAGR %	7,63	14,62	16,1	37,58	48,5
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	18,25	13,75	15,7	17,87	24,08
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	18,45	13,71	15,7	14,93	19,58
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	3,77	47,27	67,01	36,83	-6,48
CAPEX, CAGR sur 3 ans	58,15	15,82	-1,57	-33,51	-22,04
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	6,67	29,01	121,41	296,62	-2,96
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	6,67	29,01	115,07	295,65	-3,83
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	8,36	-1,95	4,53	11,9	16,07
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	9,63	-1,92	3,32	5,87	3,18
EBITDA, 5 ans CAGR %	4,77	-8,76	21,45	27,79	16,81
EBITA, 5 ans CAGR %	3,94	-11,4	21,19	28,69	17,4
EBIT, 5 ans CAGR %	3,94	-11,4	21,19	28,69	17,4
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-0,11	-13,29	14,66	30,99	14,91
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-0,11	-13,29	14,66	30,99	14,91
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	3,1	-11,4	12,77	24,78	13,24
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-0,11	-13,29	14,66	30,99	14,91
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	77,17	65,7	68,72	6,15	-10,87
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-18,53	33,04	55,62	161,55	154,92
Total des actifs, 5 ans CAGR %	12,93	11,95	12,88	27,39	26,61
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	24,23	16,58	17,52	18,91	17,91
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	24,79	16,74	17,5	17,15	15,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-20,75	-13,11	63,16	26,91	-0,48
CAPEX, CAGR sur 5 ans	66,21	26,72	42,24	-8,17	-21,9
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-30,6	-13,04	70,09	93,27	85,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-30,6	-13,04	67,15	92,98	84,91