Ratios Financiers ABC arbitrage Cinnober Boat

Actions

0OPJ

FR0004040608

Gestion des placements et exploitants de fonds

Temps Différé Cinnober Boat			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
- ^EUR	-.--%		-.--%	-

08/10	Jane Street, Virtu, Flow Traders, ABC Arbitrage : derrière le grand fourre-tout du trading haute fréquence
22/09	ABC arbitrage SA publie ses résultats pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI

14b079f60dae6194cab0.M2Rp7dE3KIDUlshWkLH3959kKo5LrBmKvqXMyA7s27k.W1M_2ulmeeqe4OVg5IifntkrXcYDmij4ipaBpl-Z64hZVzCf6XZS9Iz4rw

Données Financières Publiées: ABC ARBITRAGE

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Chiffre d'affaires	59,92 M	27,44 M	18,31 M	21,44 M	22,88 M
Autres recettes, total	4,42 M	34 M	21,5 M	30,04 M	37,06 M
Total Chiffre d'affaires	64,34 M	61,44 M	39,81 M	51,48 M	59,94 M
Coût des marchandises vendues, total	14,34 M	15,51 M	9,62 M	27,81 M	32,32 M
Résultat Brut	50 M	45,92 M	30,19 M	23,67 M	27,62 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	6,25 M	7,5 M	7,47 M	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	1,74 M	1,69 M	1,92 M	1,97 M	1,84 M
Autres dépenses de fonctionnement	6,64 M	7,58 M	4,34 M	590 k	794 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	14,63 M	16,77 M	13,72 M	2,56 M	2,63 M
Résultat d'Exploitation	35,37 M	29,16 M	16,47 M	21,11 M	24,98 M
Intérêts payés, total	-18 k	-65 k	-66 k	-70 k	-42 k
Charges d'intérêt nettes	-18 k	-65 k	-66 k	-70 k	-42 k
Autres produits non opérationnels	1 k	-1 k	-1 k	-1 k	1 k
EBT, hors éléments non courants	35,35 M	29,09 M	16,4 M	21,04 M	24,94 M
EBT, elements non courants inclus	35,35 M	29,09 M	16,4 M	21,04 M	24,94 M
Charge d'impôt	7,32 M	-60 k	-77 k	-5,81 M	-154 k
Résultat des activités poursuivies	28,04 M	29,15 M	16,48 M	26,84 M	25,09 M
Résultat net part du groupe	28,04 M	29,15 M	16,48 M	26,84 M	25,09 M
Résultat net	28,04 M	29,15 M	16,48 M	26,84 M	25,09 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	28,04 M	29,15 M	16,48 M	26,84 M	25,09 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	28,04 M	29,15 M	16,48 M	26,84 M	25,09 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,48	0,49	0,28	0,45	0,42
BPA de base - Activités poursuivies	0,48	0,49	0,28	0,45	0,42
Moyenne pondérée des actions en circulation	58,71 M	59,14 M	59,39 M	59,33 M	59,43 M
Bénéfice net par action - dilué	0,46	0,49	0,28	0,45	0,42
BPA dilué - Activités poursuivies	0,46	0,49	0,28	0,45	0,42
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	61,08 M	59,77 M	59,5 M	59,7 M	59,76 M
BPA de base normalisé	0,38	0,31	0,17	0,22	0,26
BPA dilué normalisé	0,36	0,3	0,17	0,22	0,26
Dividende par action	0,4	0,41	0,3	0,34	0,34
Ratio de distribution	89,84	81,24	147,86	66,25	80,49
Éléments supplémentaires
EBITDA	36,09 M	29,83 M	17,27 M	22,15 M	25,63 M
EBITA	35,55 M	29,31 M	16,68 M	21,33 M	25,15 M
EBIT	35,37 M	29,16 M	16,47 M	21,11 M	24,98 M
EBITDAR	37,49 M	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	20,69	-0,21	-0,47	-27,61	-0,62
Total des impôts courants	7,56 M	-	-	-5,67 M	-
Total des impôts différés	-245 k	-60 k	-77 k	-141 k	-154 k
Résultat net normalisé	22,1 M	18,18 M	10,25 M	13,15 M	15,59 M
Intérêts sur la dette à long terme	18 k	65 k	-	-	42 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	6,25 M	7,5 M	7,47 M	-	-
Charges locatives nettes, total	1,4 M	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	61,68 k	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	1,34 M	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	52,25 k	6 k	5 k	-	-
Rémunération payée en actions, autres (total)	928 k	234 k	301 k	479 k	449 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	980 k	240 k	306 k	479 k	449 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	18,25 M	14,23 M	9,22 M	9,73 M	10,17 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	134 M	154 M	148 M	152 M	159 M
Total des liquidités et VMP	152 M	168 M	157 M	161 M	169 M
Créances clients, total	24,3 M	11,33 M	8,32 M	10,77 M	9,9 M
Autres créances	1,11 M	725 k	727 k	723 k	523 k
Total des créances	25,41 M	12,05 M	9,04 M	11,5 M	10,42 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	916 k
Autres actifs à court terme, total	1 k	1 k	-	57 k	102 k
Total de l'actif circulant	178 M	180 M	166 M	173 M	181 M
Immobilisations corporelles brutes	14,08 M	13,08 M	13,37 M	14,09 M	14,73 M
Amortissements cumulés	-7,53 M	-7,08 M	-7,94 M	-9,37 M	-11,1 M
Immobilisations corporelles nettes	6,55 M	6,01 M	5,43 M	4,72 M	3,64 M
Autres immobilisations incorporelles, total	99 k	118 k	204 k	118 k	127 k
Actifs d'impôts différés à long terme	269 k	79 k	109 k	177 k	200 k
Autres actifs à long terme, total	631 k	669 k	376 k	405 k	402 k
Total des actifs	185 M	187 M	172 M	178 M	185 M
Passifs
Comptes à payer, total	964 k	487 k	841 k	359 k	459 k
Charges à payer, total	13,39 M	14,09 M	5,59 M	9,54 M	12,38 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	1,13 M	1,3 M	1,29 M	1,54 M	1,35 M
Impôts sur le revenu à payer	5,43 M	5,39 M	5,43 M	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	-	294 k	14 k
Autres passifs à court terme	1 k	2 k	0	2 k	0
Total du passif circulant	20,92 M	21,27 M	13,15 M	11,73 M	14,21 M
Contrats de location à long terme	4,26 M	4,4 M	3,56 M	2,5 M	1,27 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	25,18 M	25,67 M	16,7 M	14,24 M	15,48 M
Actions ordinaires, total	949 k	954 k	954 k	954 k	954 k
Primes d'émissions d'actions	39,75 M	41,44 M	41,44 M	41,44 M	41,44 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	120 M	122 M	114 M	123 M	128 M
Actions détenues en propre	-563 k	-3,13 M	-788 k	-1,32 M	-939 k
Résultat global et autres	-	-	-	-1 k	-
Total des fonds propres ordinaires	160 M	162 M	155 M	164 M	170 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres	160 M	162 M	155 M	164 M	170 M
Total du passif et des capitaux propres	185 M	187 M	172 M	178 M	185 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	59,25 M	59,15 M	59,47 M	59,3 M	59,44 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	59,25 M	59,15 M	59,47 M	59,3 M	59,44 M
Actif net par action	2,7	2,73	2,61	2,77	2,85
Actif corporel net	160 M	162 M	155 M	164 M	169 M
Actif corporel net par action	2,7	2,73	2,61	2,77	2,85
Total de la dette	5,39 M	5,7 M	4,84 M	4,04 M	2,63 M
Dette nette	-147 M	-163 M	-152 M	-157 M	-167 M
Dette relative aux contrats de location	11,2 M	-	-	-	-
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	6,7 M	7,29 M	7,19 M	7,54 M	8,29 M
Employés à temps plein	88	100	103	108	108

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Résultat net	28,04 M	29,15 M	16,48 M	26,84 M	25,09 M
Dépréciation et amortissement - CF	1,57 M	1,6 M	1,78 M	1,82 M	1,71 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	177 k	151 k	209 k	221 k	173 k
Amortissements et dépréciations, Total	1,75 M	1,76 M	1,98 M	2,04 M	1,88 M
Rémunération à base d'actions (CF)	806 k	204 k	250 k	479 k	449 k
Autres activités d'exploitation, total	-156 k	-59 k	-77 k	-141 k	-155 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	3,61 M	-6,65 M	1,34 M	-8,11 M	-4,67 M
Flux de trésorerie d'exploitation	34,05 M	24,4 M	19,98 M	21,12 M	22,6 M
Autres activités d'investissement, total	-707 k	-890 k	-2,06 M	-1,2 M	-763 k
Flux de trésorerie d'investissement	-707 k	-890 k	-2,06 M	-1,2 M	-763 k
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-992 k	-	-	-796 k	-1,42 M
Total de la dette remboursée	-992 k	-	-	-796 k	-1,42 M
Émission d'actions ordinaires	5,34 M	7,4 M	3,16 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-25,19 M	-23,68 M	-24,37 M	-17,78 M	-20,2 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-25,19 M	-23,68 M	-24,37 M	-17,78 M	-20,2 M
Autres activités de financement, total	-3,02 M	-11,26 M	-1,72 M	-815 k	220 k
Flux de trésorerie de financement	-23,86 M	-27,54 M	-22,93 M	-19,4 M	-21,4 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-1 k	-	-1 k	-
Variation nette de la trésorerie	9,48 M	-4,03 M	-5,01 M	514 k	441 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	13 k	65 k	-	70 k	42 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	12,1 M	33,72 M	7,44 M	11,49 M	20,7 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	12,12 M	33,76 M	7,48 M	11,53 M	20,72 M
Variation du fonds de roulement net	12,72 M	-13,54 M	5,1 M	4,18 M	-2,78 M
Dette nette émise (remboursée)	-992 k	-	-	-796 k	-1,42 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (EUR)	2022 (EUR)	2023 (EUR)	2024 (EUR)	2025 (EUR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	12,34	9,78	5,73	7,53	8,59
Rentabilité du capital total (ROTC)	13,79	10,95	6,28	8,03	9,17
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	17,86	18,12	10,4	16,8	15,04
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	17,86	18,12	10,4	16,8	15,04
Analyse des marges
Marge brute %	77,71	74,75	75,83	45,98	46,07
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	9,71	12,21	18,75	-	-
Marge d’EBITDA %	56,1	48,55	43,37	43,02	42,77
Marge EBITA %	55,25	47,7	41,89	41,43	41,97
Marge d'EBIT %	54,97	47,46	41,37	41	41,68
Marge des activités poursuivies %	43,58	47,45	41,39	52,14	41,87
Marge nette %	43,58	47,45	41,39	52,14	41,87
Net Avail. Pour la marge commune %	43,58	47,45	41,39	52,14	41,87
Marge nette normalisée %	34,34	29,59	25,75	25,54	26,01
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	18,81	54,89	18,69	22,32	34,53
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	18,83	54,95	18,8	22,4	34,57
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,36	0,33	0,22	0,29	0,33
Rotation des actifs corporels	14,5	9,78	6,96	10,15	14,35
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	1,54	1,86	2,25	2,34
Liquidité à court terme
Current Ratio	8,49	8,48	12,63	14,74	12,72
Quick Ratio	8,49	8,48	12,63	14,74	12,65
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,63	1,15	1,52	1,8	1,59
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	236,93	195,74	162,92	155,93
Délais de paiement des fournisseurs	-	17,07	25,18	7,81	4,62
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	3,37	3,53	3,12	2,46	1,55
Dette totale / Capital total	3,26	3,41	3,02	2,41	1,53
Dette à long terme / Capitaux propres	2,66	2,72	2,29	1,53	0,75
Dette à long terme / Capital total	2,57	2,63	2,22	1,49	0,74
Dette totale / Total de l'actif	13,59	13,7	9,7	7,98	8,37
EBIT / Charges d'intérêt	1,97 k	448,55	249,56	301,54	594,79
EBITDA / Charges d'intérêt	2,06 k	475,57	279,64	330,73	639,6
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,06 k	475,57	279,64	330,73	639,6
Dette totale / EBITDA	0,15	0,18	0,26	0,17	0,1
Dette nette / EBITDA	-3,96	-5,26	-8,24	-6,8	-6,2
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,15	0,18	0,26	0,17	0,1
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-3,96	-5,26	-8,24	-6,8	-6,2
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-6,9	-4,52	-35,2	29,31	16,42
Résultat brut, Croissance 1 an	-2,47	-8,15	-34,25	24,43	16,66
EBITDA, 1 an Croissance en %	-0,02	-17,36	-42,11	20	10,73
EBITA, 1 an Croissance en %	0,23	-17,14	-42,79	29,49	19,17
EBIT, 1 an Croissance %	-0,27	-17,57	-43,51	28,15	18,35
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-20,1	3,97	-43,46	62,88	-6,52
Résultat net, Croissance 1 an	-20,1	3,97	-43,46	62,88	-6,52
Résultat net normalisé sur 1 an	-0,24	-17,72	-43,61	28,24	18,55
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-23,79	6,52	-43,36	61,87	-6,67
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-53,38	-26,58	29,57	2,63
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	181,88	-8,3	-9,64	-13,08	-22,95
Total des actifs, 1 an Croissance en %	7,02	1,15	-8,12	3,63	3,77
Actif corporel net, Croissance 1 an	3,91	1,01	-3,92	5,67	3,33
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	3,89	1,02	-3,86	5,61	3,34
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	39,93	-28,33	-18,12	5,68	7,03
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-64,75	178,57	-77,93	55,54	80,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-64,74	178,65	-77,83	55,26	79,68
Dividende par action, 1 an de croissance	-16,67	2,5	-26,83	13,33	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	31,43	-5,71	-21,34	-8,46	22,7
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	31,08	-5,35	-22,29	-28,2	20,48
EBITDA, 2 ans CAGR %	39,14	-9,1	-30,83	-13,83	17,85
EBITA, 2 ans CAGR %	40,25	-9,1	-31,33	-14,47	23,58
EBIT, 2 ans CAGR %	39,9	-9,33	-31,76	-14,91	23,15
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	23,65	-8,86	-23,33	-4,04	23,39
Résultat net, CAGR sur 2 ans	23,65	-8,86	-23,33	-4,04	23,39
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	39,87	-9,4	-31,88	-14,96	23,3
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	20,94	-9,9	-22,33	-4,17	22,91
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-41,49	-2,47	9,12
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	51,03	60,77	-8,97	-11,38	-18,17
Total des actifs, 2 ans CAGR %	12,49	4,04	-3,6	-2,42	3,7
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	6,98	2,45	-1,49	0,76	4,5
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	6,95	2,44	-1,45	0,76	4,47
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	12,53	0,14	-23,4	-6,98	6,35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-3,75	-0,91	-21,58	-41,63	67,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-3,78	-0,87	-21,4	-41,55	67,02
Dividende par action, 2 ans CAGR %	75,41	-7,58	-13,4	-8,94	6,46
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	16,94	18,15	-16,79	-7,16	-0,82
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	16,85	16,43	-16,18	-22,06	-15,59
EBITDA, 3 ans CAGR %	21,68	16,96	-21,79	-15,02	-4,93
EBITA, 3 ans CAGR %	22,97	17,49	-22,23	-15,52	-4,8
EBIT, 3 ans CAGR %	22,76	17,28	-22,56	-15,81	-5,02
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	12,52	16,7	-22,27	-1,44	-4,87
Résultat net, CAGR sur 3 ans	12,52	16,7	-22,27	-1,44	-4,87
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	22,32	17,2	-22,64	-15,89	-5
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	10,66	15,93	-22,82	-0,73	-5,01
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-23,74	-4,38
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	88,8	27,89	32,68	-10,36	-15,42
Total des actifs, 3 ans CAGR %	6,81	8,58	-0,18	-1,25	-0,4
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,06	4,95	0,28	0,84	1,61
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	3,04	4,94	0,3	0,85	1,61
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	14,76	-3,18	-6,36	-14,72	-2,53
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-4,72	37,17	-39,93	-1,72	-15,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-4,69	37,15	-39,83	-1,63	-15,01
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-2,38	46,65	-14,5	-5,27	-6,05
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	3,7	9,77	-0,21	6,69	-2,81
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	3,35	14,74	-0,74	-4,05	-11,64
EBITDA, 5 ans CAGR %	3,07	10,24	-2,93	3,5	-6,62
EBITA, 5 ans CAGR %	3,28	10,91	-2,69	3,37	-6,64
EBIT, 5 ans CAGR %	3,18	10,8	-2,94	3,15	-6,77
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-1,7	9,75	-3,48	7,92	-6,49
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-1,7	9,75	-3,48	7,92	-6,49
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	3,2	10,43	-3,22	3,08	-6,79
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-2,04	9,59	-3,95	7,43	-7
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	35,5	36,5	41,02	10,44	9,36
Total des actifs, 5 ans CAGR %	2,28	4	2,52	4,04	1,35
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	0,25	1,66	1,22	3,26	1,95
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	0,24	1,66	1,22	3,25	1,95
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	22,18	-2,1	-2,37	-4,72	-1,47
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-11,21	21,8	-11,86	-2,54	-9,63
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-11,19	21,83	-11,76	-2,49	-9,62
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-2,33	0,5	-6,95	21,2	-6,66