Flux de Trésorerie 4D Molecular Therapeutics, Inc.

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US35104E1001

Recherche biotechnologique et médicale

Marché Fermé - Nasdaq 22:00:00 11/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
13,17 ^USD	-2,37%		-12,02%	+75,60%

13/08	4D Molecular Therapeutics, Inc. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
31/07	4D Molecular Therapeutics, Inc. : B. Riley toujours à l'achat	ZM

3bf.4pzBhpMW4ruKeO6wJs6S6kEQQTiIQJ7vmSBVUiuthTI.jOSu3Mkh1-LBG6bjVoHVxxUiE1uxbcSr81QTPVz0wkOU1ZHI5l-s1cki1g

Données Financières Publiées: 4D MOLECULAR THERAPEUTICS, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	18,04 M	3,13 M	20,72 M	37 k	85,21 M
Total Chiffre d'affaires	18,04 M	3,13 M	20,72 M	37 k	85,21 M
Coût des marchandises vendues, total	61,36 M	80,25 M	97,1 M	141 M	192 M
Résultat Brut	-43,32 M	-77,12 M	-76,37 M	-141 M	-107 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	28,01 M	32,91 M	36,49 M	46,58 M	49,06 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	28,01 M	32,91 M	36,49 M	46,58 M	49,06 M
Résultat d'Exploitation	-71,33 M	-110 M	-113 M	-188 M	-156 M
Intérêts perçus et revenus des placements	137 k	2,57 M	12,21 M	27,05 M	19,48 M
Charges d'intérêt nettes	137 k	2,57 M	12,21 M	27,05 M	19,48 M
Autres produits non opérationnels	-121 k	-35 k	-181 k	-77 k	-37 k
EBT, hors éléments non courants	-71,32 M	-107 M	-101 M	-161 M	-137 M
Charges de restructuration	-	-	-	-	-3,2 M
Dépenses de R&D en cours de réalisation	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-71,32 M	-107 M	-101 M	-161 M	-140 M
Résultat des activités poursuivies	-71,32 M	-107 M	-101 M	-161 M	-140 M
Résultat net part du groupe	-71,32 M	-107 M	-101 M	-161 M	-140 M
Résultat net	-71,32 M	-107 M	-101 M	-161 M	-140 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-71,32 M	-107 M	-101 M	-161 M	-140 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-71,32 M	-107 M	-101 M	-161 M	-140 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-2,57	-3,32	-2,58	-2,98	-2,42
BPA de base - Activités poursuivies	-2,57	-3,32	-2,58	-2,98	-2,42
Moyenne pondérée des actions en circulation	27,73 M	32,35 M	39,13 M	53,94 M	57,93 M
Bénéfice net par action - dilué	-2,57	-3,32	-2,58	-2,98	-2,42
BPA dilué - Activités poursuivies	-2,57	-3,32	-2,58	-2,98	-2,42
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	27,73 M	32,35 M	39,13 M	53,94 M	57,93 M
BPA de base normalisé	-1,61	-2,08	-1,61	-1,86	-1,48
BPA dilué normalisé	-1,61	-2,08	-1,61	-1,86	-1,48
Éléments supplémentaires
EBITDA	-69,81 M	-108 M	-109 M	-183 M	-152 M
EBITA	-71,33 M	-110 M	-113 M	-188 M	-156 M
EBIT	-71,33 M	-110 M	-113 M	-188 M	-156 M
EBITDAR	-66,26 M	-104 M	-105 M	-178 M	-144 M
Total des revenus (tels que rapportés)	18,04 M	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-44,57 M	-67,18 M	-63,02 M	-101 M	-85,57 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	28,01 M	32,91 M	36,49 M	46,58 M	49,06 M
Dépense en recherche et de développement	61,36 M	80,25 M	97,1 M	141 M	196 M
Charges locatives nettes, total	3,54 M	3,8 M	4,04 M	5,52 M	8,14 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	6,85 M	9,22 M	9,74 M	13,82 M	11,83 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	6,95 M	7,9 M	9,92 M	12,3 M	10,18 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	87 k	87 k	88 k	66 k	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	13,89 M	17,21 M	19,75 M	26,18 M	22,02 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	153 M	52,35 M	249 M	149 M	60,24 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	94,78 M	161 M	39,12 M	276 M	342 M
Total des liquidités et VMP	248 M	214 M	288 M	425 M	403 M
Créances clients, total	47 k	-	-	-	-
Autres créances	-	700 k	-	-	-
Total des créances	47 k	700 k	-	-	-
Dépenses payées d'avance	8,46 M	6,26 M	8,36 M	10,06 M	10,48 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	256 M	221 M	297 M	435 M	413 M
Immobilisations corporelles brutes	35,78 M	43,08 M	43,6 M	57,19 M	54,29 M
Amortissements cumulés	-6,82 M	-7,73 M	-11,93 M	-16,58 M	-21,28 M
Immobilisations corporelles nettes	28,95 M	35,35 M	31,66 M	40,61 M	33,01 M
Investissements à long terme	67,65 M	4,91 M	10,95 M	80,58 M	111 M
Autres actifs à long terme, total	602 k	1,08 M	684 k	4,26 M	9,19 M
Total des actifs	353 M	262 M	340 M	560 M	567 M
Passifs
Comptes à payer, total	4,76 M	3,32 M	3,52 M	4,39 M	11,16 M
Charges à payer, total	7,74 M	8,87 M	12,01 M	18,87 M	26,87 M
Part à court terme des contrats de location	1,23 M	2,66 M	3,15 M	5,64 M	5,59 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	2,6 M	884 k	273 k	257 k	360 k
Total du passif circulant	16,34 M	15,73 M	18,95 M	29,15 M	43,98 M
Contrats de location à long terme	15,22 M	13,47 M	11,52 M	18,97 M	15,82 M
Recettes non acquises Non courantes	2,49 M	1,08 M	972 k	1,06 M	745 k
Autres passifs non courants	334 k	233 k	617 k	603 k	496 k
Total du passif	34,38 M	30,51 M	32,06 M	49,78 M	61,05 M
Actions privilégiées Convertibles	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	-	-	-	-	-
Actions ordinaires, total	3 k	3 k	4 k	5 k	6 k
Primes d'émissions d'actions	527 M	547 M	723 M	1,09 Md	1,22 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-207 M	-314 M	-415 M	-576 M	-716 M
Résultat global et autres	-423 k	-1,2 M	16 k	229 k	727 k
Total des fonds propres ordinaires	319 M	231 M	308 M	511 M	506 M
Total des capitaux propres	319 M	231 M	308 M	511 M	506 M
Total du passif et des capitaux propres	353 M	262 M	340 M	560 M	567 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	32,24 M	33,23 M	49,78 M	46,3 M	51,05 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	32,22 M	32,63 M	43,08 M	45,79 M	57,61 M
Actif net par action	9,9	7,09	7,15	11,15	8,78
Actif corporel net	319 M	231 M	308 M	511 M	506 M
Actif corporel net par action	9,9	7,09	7,15	11,15	8,78
Total de la dette	16,45 M	16,12 M	14,67 M	24,61 M	21,41 M
Dette nette	-299 M	-202 M	-285 M	-481 M	-493 M
Dette relative aux contrats de location	28,36 M	30,38 M	32,3 M	44,2 M	65,11 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	-	3	3
Machines, total	7,12 M	12,61 M	14,61 M	17,17 M	17,68 M
Employés à temps plein	124	140	147	227	196

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	-71,32 M	-107 M	-101 M	-161 M	-140 M
Dépréciation et amortissement - CF	3,02 M	3,88 M	5,75 M	6,7 M	7,62 M
Amortissements et dépréciations, Total	3,02 M	3,88 M	5,75 M	6,7 M	7,62 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	719 k	1,06 M	-1,24 M	-7,18 M	-4,73 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	13,89 M	17,21 M	19,75 M	26,18 M	22,02 M
Autres activités d'exploitation, total	92 k	-2 k	157 k	41 k	-52 k
Variation des créances	1,44 M	47 k	-	-	-
Variation des dettes fournisseurs	2,28 M	-1,64 M	896 k	871 k	6,77 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-14,72 M	-3,13 M	-715 k	69 k	-209 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-4,54 M	3,38 M	449 k	-403 k	-392 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-69,13 M	-86,68 M	-75,79 M	-135 M	-109 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-9,11 M	-11,54 M	-2,77 M	-3,79 M	-536 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-164 M	-5,51 M	118 M	-299 M	-92,44 M
Flux de trésorerie d'investissement	-173 M	-17,05 M	116 M	-302 M	-92,97 M
Émission d'actions ordinaires	118 M	3,55 M	157 M	337 M	113 M
Émission d'actions privilégiées	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-468 k	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	118 M	3,08 M	157 M	337 M	113 M
Variation nette de la trésorerie	-124 M	-101 M	197 M	-99,77 M	-89,1 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-41 M	-59,7 M	-46,48 M	-82,29 M	-54,15 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-41 M	-59,7 M	-46,48 M	-82,29 M	-54,15 M
Variation du fonds de roulement net	4,21 M	485 k	-1,33 M	-6,01 M	-14,46 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-13,89	-22,35	-23,45	-26,08	-17,34
Rentabilité du capital total (ROTC)	-15,06	-23,59	-24,75	-27,38	-18,4
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-24,78	-39,06	-37,4	-39,31	-27,57
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-24,78	-39,06	-37,4	-39,31	-27,57
Analyse des marges
Marge brute %	-240,17	-2,46 k	-368,54	-382 k	-125,91
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	155,29	1,05 k	176,1	126 k	57,58
Marge d’EBITDA %	-387,02	-3,44 k	-524,36	-495 k	-177,98
Marge EBITA %	-395,46	-3,52 k	-544,65	-508 k	-183,49
Marge d'EBIT %	-395,46	-3,52 k	-544,65	-508 k	-183,49
Marge des activités poursuivies %	-395,37	-3,44 k	-486,59	-435 k	-164,43
Marge nette %	-395,37	-3,44 k	-486,59	-435 k	-164,43
Net Avail. Pour la marge commune %	-395,37	-3,44 k	-486,59	-435 k	-164,43
Marge nette normalisée %	-247,11	-2,15 k	-304,12	-272 k	-100,42
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-227,28	-1,91 k	-224,31	-222 k	-63,56
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-227,28	-1,91 k	-224,31	-222 k	-63,56
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,01	0,07	0	0,15
Rotation des actifs corporels	1,06	0,1	0,62	0	2,31
Rotation des créances (moyenne des créances)	23,53	-	-	-	-
Liquidité à court terme
Current Ratio	15,69	14,02	15,65	14,92	9,39
Quick Ratio	15,17	13,62	15,21	14,58	9,15
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-4,23	-5,51	-4	-4,62	-2,48
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	15,51	-	-	-	-
Délais de paiement des fournisseurs	19,48	18,39	12,85	10,23	14,74
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	5,15	6,97	4,77	4,82	4,23
Dette totale / Capital total	4,9	6,52	4,55	4,6	4,06
Dette à long terme / Capitaux propres	4,77	5,82	3,74	3,71	3,13
Dette à long terme / Capital total	4,53	5,44	3,57	3,54	3
Dette totale / Total de l'actif	9,73	11,65	9,43	8,88	10,77
Dette totale / EBITDA	-0,25	-0,16	-0,14	-0,14	-0,15
Dette nette / EBITDA	4,51	1,95	2,72	2,71	3,43
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,22	-0,14	-0,14	-0,14	-0,15
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,97	1,75	2,65	2,65	3,42
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	32,52	-82,65	562,29	-99,82	230 k
Résultat brut, Croissance 1 an	9,88	78,02	-0,97	84,96	-24,05
EBITDA, 1 an Croissance en %	26,42	54,17	0,96	68,58	-17,21
EBITA, 1 an Croissance en %	25,89	54,25	2,58	66,43	-16,77
EBIT, 1 an Croissance %	25,89	54,25	2,58	66,43	-16,77
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	25,8	50,73	-6,19	59,53	-12,9
Résultat net, Croissance 1 an	25,8	50,73	-6,19	59,53	-12,9
Résultat net normalisé sur 1 an	25,8	50,73	-6,19	59,53	-14,89
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-70,83	29,2	-22,44	15,72	-18,9
Créances clients, Croissance sur 1 an	-96,84	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	470,73	22,08	-10,42	28,24	-18,71
Total des actifs, 1 an Croissance en %	22,6	-25,92	29,81	64,87	1,13
Actif corporel net, Croissance 1 an	24,46	-27,5	33,07	65,87	-0,97
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	24,46	-27,5	33,07	65,87	-0,97
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	35,8	25,39	-12,57	77,57	-18,95
CAPEX, Croissance 1 an	811	26,63	-75,98	36,63	-85,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	40,28	45,63	-22,14	77,03	-34,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	40,28	45,63	-22,14	77,03	-34,19
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	60,69	-52,06	7,18	-89,13	102,78
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	16,84	39,86	32,77	35,34	18,52
EBITDA, 2 ans CAGR %	25,08	39,61	24,76	30,46	18,14
EBITA, 2 ans CAGR %	25,04	39,35	25,79	30,66	17,7
EBIT, 2 ans CAGR %	25,04	39,35	25,79	30,66	17,7
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	20,27	37,7	18,91	22,33	17,88
Résultat net, CAGR sur 2 ans	20,27	37,7	18,91	22,33	17,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	27,07	37,7	18,91	22,33	16,52
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-48,21	-38,61	0,1	-5,26	-3,12
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-78,08	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	139,47	163,96	4,58	7,18	2,1
Total des actifs, 2 ans CAGR %	146,38	-4,7	-1,94	46,29	29,13
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	109,12	-5,01	-1,78	48,57	28,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	109,12	-5,01	-1,78	48,57	28,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	37,23	30,49	4,7	24,6	19,97
CAPEX, CAGR sur 2 ans	68,65	239,65	-44,85	-42,71	-56,02
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	42,42	42,93	6,48	17,4	7,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	42,42	42,93	6,48	17,4	7,94
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	8,48	-23,49	15,04	-87,29	200,86
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	117,13	34,45	24,66	48,29	11,63
EBITDA, 3 ans CAGR %	93,06	34,11	25,31	37,93	12,11
EBITA, 3 ans CAGR %	90,01	34,1	25,82	38,09	12,42
EBIT, 3 ans CAGR %	90,01	34,1	25,82	38,09	12,42
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	95,46	29,67	21,16	31,15	9,23
Résultat net, CAGR sur 3 ans	95,46	29,67	21,16	31,15	9,23
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	95,46	34,51	21,16	31,15	8,4
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	10,78	-29,76	-33,63	5,06	-10,05
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-65,29	-	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	127,1	91,3	84,12	11,94	-2,25
Total des actifs, 3 ans CAGR %	53,9	65,05	5,64	16,6	29,35
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	126,16	46,9	6,28	16,96	29,78
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	126,16	46,9	6,28	16,96	29,78
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	62,03	33,16	14,19	24,86	7,96
CAPEX, CAGR sur 3 ans	180,22	53,28	40,46	-25,37	-64,05
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	111,21	43,48	16,73	26,14	-3,2
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	111,21	43,48	16,73	26,14	-3,2
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-11,58	7,96	-64,94	44,32
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	58,2	78,35	34,8	22,17
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	58,84	62,12	32,64	22,39
EBITA, 5 ans CAGR %	-	57,73	61,11	32,71	22,51
EBIT, 5 ans CAGR %	-	57,73	61,11	32,71	22,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	57,13	60,22	26,68	19,84
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	57,13	60,22	26,68	19,84
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	57,13	60,22	29,5	19,28
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	7,96	6,38	-20,83	-22,79
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	67,06	66,54	51,73	45,44
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	57,15	28,51	57,28	14,47
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	63,85	62	47,57	14,55
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	63,85	62	47,57	14,55
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	60,12	36,06	29,67	16,46
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	82,3	46,26	3,4	-11,73
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	60,6	32,42	13,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	60,6	32,42	13,13