Le rendement des bons du Trésor à 10 ans, référence mondiale pour les coûts d'emprunt, a atteint 4,58% - son plus haut niveau depuis mai 2025. [US/]
Les rendements obligataires mondiaux ont également bondi, les signes croissants de dommages économiques causés par la guerre avec l'Iran incitant les investisseurs à anticiper une hausse des taux plus rapide que prévu et un ralentissement de la croissance.
La probabilité d'un relèvement des taux de la Réserve fédérale américaine de 25 points de base en décembre a plus que doublé au cours de la semaine dernière pour atteindre environ 40%, selon l'outil FedWatch du CME Group, après que des indicateurs d'inflation plus élevés que prévu ont signalé que les pressions sur les prix pourraient s'avérer plus difficiles à contenir.
'Les investisseurs intègrent un pétrole plus cher pour plus longtemps et tablent sur un contexte inflationniste plus persistant', a déclaré Tom Ross, responsable du High Yield chez Janus Henderson Investors.
'L'autre facteur, moins évoqué, dont nous pensons que le marché commence à prendre la mesure, est l'impact de l'IA... l'effet à court terme de la vague massive de déploiement de centres de données est inflationniste.'
Les cours du brut Brent ont progressé de plus de 3% à 109,59 dollars le baril après que les déclarations du président américain Donald Trump et du ministre iranien des Affaires étrangères ont douché les espoirs d'une résolution rapide du conflit au Moyen-Orient, qui dure depuis deux mois et demi. [O/R]
À 12h08 ET, l'indice Dow Jones Industrial Average perdait 519,39 points, soit 1,04%, à 49 544,07, le S&P 500 abandonnait 79,60 points, soit 1,06%, à 7 421,64 et le Nasdaq Composite lâchait 360,56 points, soit 1,35%, à 26 274,66.
Le secteur de l'énergie a été le seul à progresser, s'adjugeant 1,4%, tandis que tous les autres secteurs s'étaient orientés à la baisse, plombés par les pertes dans la technologie.
Les valeurs des semi-conducteurs, récemment très fermes, ont subi des dégagements, Nvidia et AMD chutant chacun de plus de 3%, tandis qu'Intel a dévissé de 6,5% et que l'indice Philadelphia SE Semiconductor a reculé de 3,5%.
Ce repli fait suite à une autre séance record à Wall Street jeudi, où les investisseurs avaient largement ignoré les inquiétudes liées à l'inflation pour porter les actions vers le haut, portés par l'enthousiasme continu autour de l'intelligence artificielle.
Mais les ventes de vendredi ont nettement rogné ces gains, laissant le Dow Jones sur la voie d'une perte hebdomadaire, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq ne s'apprêtaient à enregistrer que des hausses hebdomadaires marginales.
Le secteur des logiciels, qui a souffert cette année malgré la ferveur pour l'IA, a progressé de 2%.
Les investisseurs ont également été déçus par le sommet USA-Chine, qui s'est achevé vendredi sans percée majeure. Les discussions entre les deux pays ont porté sur un large ordre du jour incluant le commerce, les tarifs douaniers, l'Iran et Taïwan.
Parmi les mouvements notables, Microsoft a gagné 3,6%. Le fonds spéculatif Pershing Square de Bill Ackman dévoilera une nouvelle position dans la société plus tard ce vendredi, a déclaré l'investisseur milliardaire.
Dexcom a bondi de 6,7%. Le fabricant de dispositifs médicaux a annoncé qu'il nommerait deux administrateurs indépendants et remanierait un comité clé du conseil d'administration en collaboration avec l'investisseur activiste Elliott Investment Management.
Les valeurs en baisse ont dépassé les valeurs en hausse selon un ratio de 4,39 contre 1 sur le NYSE, et de 3,44 contre 1 sur le Nasdaq.
Le S&P 500 a enregistré 12 nouveaux plus hauts de 52 semaines et 26 nouveaux plus bas, tandis que le Nasdaq Composite a inscrit 41 nouveaux plus hauts et 119 nouveaux plus bas.
