Wall Street a terminé en forte baisse jeudi, entraînée par de lourdes pertes pour Nvidia et d'autres poids lourds de l'intelligence artificielle, alors que les investisseurs ont revu à la baisse leurs attentes concernant de nouvelles baisses de taux d'intérêt, sur fond d'inquiétudes liées à l'inflation et de divisions parmi les banquiers centraux quant à la santé de l'économie américaine.

Les trois principaux indices boursiers américains ont enregistré leur plus forte baisse quotidienne en pourcentage depuis plus d'un mois.

Le gouvernement américain a rouvert après une fermeture record de 43 jours qui avait inquiété les investisseurs et perturbé la publication des données économiques.

Un nombre croissant de responsables de la Réserve fédérale ont récemment exprimé leur hésitation à poursuivre les baisses de taux, faisant passer la probabilité d'une réduction du coût de l'emprunt en décembre à un niveau quasi-équilibré selon les marchés financiers. Les responsables de la Fed ayant pris la parole ces derniers jours ont évoqué des préoccupations concernant l'inflation et des signes de stabilité relative du marché du travail, après deux baisses de taux cette année.

« La question fondamentale est de savoir si l'inflation liée aux droits de douane n'est que transitoire et ponctuelle. Que ce soit le cas ou non, c'est la raison pour laquelle certains gouverneurs de la Fed ne souhaitent pas baisser les taux », a déclaré Jake Dollarhide, directeur général de Longbow Asset Management à Tulsa, Oklahoma. « C'est un pari risqué dans les deux cas, qu'ils baissent ou non. »

Les actions de plusieurs des plus fortes valeurs du marché américain de ces dernières années ont reculé, les investisseurs s'inquiétant de valorisations élevées alimentées par l'optimisme autour de l'intelligence artificielle.

Nvidia, première capitalisation mondiale, a chuté de 3,6 %, Tesla a perdu 6,6 % et Broadcom a reculé de 4,3 %.

« Il y a beaucoup d'incertitudes sur l'état de l'économie... Nous assistons à une légère correction sur le secteur de l'IA et à une rotation sectorielle sur les marchés », a expliqué Peter Cardillo, chef économiste de marché chez Spartan Capital Securities à New York.

L'indice S&P 500 a reculé de 1,66 % pour clôturer la séance à 6 737,49 points. Le Nasdaq a chuté de 2,29 % à 22 870,36 points, tandis que le Dow Jones Industrial Average a perdu 1,65 % à 47 457,22 points.

Neuf des onze indices sectoriels du S&P 500 ont terminé dans le rouge, menés par la consommation discrétionnaire (-2,73 %), suivie de la technologie de l'information (-2,37 %).

Illustrant la rotation des investisseurs hors des valeurs technologiques, l'indice « value » du S&P 500 a progressé d'environ 1 % cette semaine, tandis que l'indice « growth » a reculé de 0,6 %.

Walt Disney a chuté de 7,8 % après que le géant des médias a laissé entendre qu'il se préparait à un bras de fer potentiellement long avec YouTube TV concernant la distribution de ses chaînes câblées.

Cisco Systems a bondi de 4,6 % après avoir relevé ses prévisions de bénéfice et de chiffre d'affaires annuels, misant sur la demande pour ses équipements réseau.

Mardi et mercredi, le Dow avait signé des clôtures record, profitant de la vente des valeurs technologiques par les investisseurs au profit du secteur de la santé.

Récemment, les données de l'opérateur de paie ADP ont montré que les employeurs privés américains avaient supprimé plus de 11 000 emplois par semaine jusqu'à fin octobre. Les statistiques du Indeed Hiring Lab font état d'une baisse de 16 % des offres d'emploi dans le commerce de détail en octobre sur un an, signalant une faiblesse persistante du marché du travail.

Les investisseurs évaluent à environ 47 % la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base en décembre, contre 70 % la semaine dernière, selon l'outil FedWatch du CME Group.

APA Corp a gagné 3,3 % après des informations selon lesquelles l'espagnol Repsol envisagerait une fusion inversée de sa division amont avec des partenaires potentiels, dont le producteur d'énergie américain.

Le fabricant de mémoires Western Digital a reculé de 5,4 %, Seagate a perdu plus de 7 % et SanDisk a chuté de près de 14 % après que le japonais Kioxia Holdings a annoncé une baisse de ses ventes et de ses bénéfices.

Les valeurs en baisse ont dépassé les valeurs en hausse dans le S&P 500 dans un rapport de 2,8 pour 1.

Le S&P 500 a enregistré 17 nouveaux plus hauts et 7 nouveaux plus bas ; le Nasdaq a affiché 56 nouveaux plus hauts et 230 nouveaux plus bas.

Le volume d'échanges sur les places américaines a été relativement élevé, avec 20,8 milliards de titres échangés, contre une moyenne de 20,3 milliards sur les 20 dernières séances.