En avril, les prix à la consommation (CPI) aux États-Unis ont fortement augmenté pour le deuxième mois consécutif, entraînant la plus forte progression annuelle de l'inflation en près de trois ans. Cette dynamique renforce les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale maintiendra ses taux d'intérêt inchangés pendant un certain temps.
Le conflit opposant les États-Unis à l'Iran a propulsé les cours du brut à la hausse, renchérissant le prix de l'essence, du diesel et du kérosène. Les économistes redoutent désormais des effets de second tour dans les mois à venir.
Ces données font suite à l'annonce, lundi, par le président américain Donald Trump, qu'un cessez-le-feu vieux d'un mois avec l'Iran était 'sous assistance respiratoire'. La réponse de Téhéran au plan américain visant à mettre fin aux hostilités a en effet mis en évidence des positions encore très éloignées.
Dans ce contexte, le brut léger américain a clôturé en hausse de 4,19% à 102,18 dollars le baril, tandis que le Brent s'est adjugé 3,42% pour s'établir à 107,77 dollars.
'Des spéculations circulent sur une recrudescence du conflit iranien, ce qui a tiré les prix du pétrole vers le haut', a déclaré Emily Roland, co-responsable de la stratégie d'investissement chez Manulife John Hancock Investments. Elle a également souligné que la remontée des rendements du Trésor accentuait la pression sur les actions. 'Une partie de ce mouvement résulte du rapport CPI de ce matin qui, sous la surface, s'est avéré assez modéré.'
Alors que les investisseurs espéraient des avancées sur le dossier iranien lors d'une rencontre entre Donald Trump et le président chinois Xi Jinping, le locataire de la Maison Blanche a affirmé qu'il ne pensait pas avoir besoin de l'aide de la Chine pour mettre fin à la guerre.
'La Chine semble avoir évité toute implication dans cette affaire et devrait conserver cette posture à l'avenir. Nul besoin pour elle de s'enliser dans ce bourbier', a écrit Jack Janasiewicz, stratége de portefeuille principal chez Natixis Investment Managers Solutions.
L'indice mondial MSCI a reculé de 4,97 points, soit 0,45%, à 1 103,32.
Plus tôt, l'indice paneuropéen STOXX 600 avait terminé en baisse de 1,01%.
À Wall Street, le Dow Jones Industrial Average a progressé de 56,09 points (0,11%) à 49 760,56, tandis que le S&P 500 a cédé 11,88 points (0,16%) à 7 400,96 et le Nasdaq Composite a lâché 185,92 points (0,71%) à 26 088,20. L'indice PHLX des semi-conducteurs a chuté de 3% après avoir atteint un sommet historique mardi.
Emily Roland, de Manulife, a précisé que le repli des valeurs des semi-conducteurs pesait sur le sentiment de marché, pointant du doigt une correction sur les titres technologiques en Corée du Sud, 'qui ont connu une ascension fulgurante ces dernières semaines'.
Ce mouvement fait suite aux déclarations du conseiller politique présidentiel Kim Yong-beom, qui a évoqué l'idée de 'dividendes citoyens'. Dans une publication sur les réseaux sociaux, il a soutenu que les profits excédentaires de l'ère de l'IA devraient être redistribués à l'ensemble de la population, affirmant que la Corée du Sud pourrait être le premier pays à concrétiser ce projet.
L'indice KOSPI de Séoul a reflué après avoir touché un record juste sous les 8 000 points, terminant en baisse de 2,3% et entraînant dans son sillage les autres places régionales.
TENSION SUR LES RENDEMENTS OBLIGATAIRES MONDIAUX
Sur le marché obligataire, les rendements du Trésor américain se sont tendus face aux craintes de perturbations persistantes de l'approvisionnement énergétique au Moyen-Orient et suite aux chiffres de l'inflation.
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de 4,9 points de base pour s'établir à 4,461%, contre 4,412% lundi soir, tandis que celui à 30 ans a pris 3,8 points de base à 5,0253%.
Le taux à 2 ans, qui reflète généralement les anticipations de politique monétaire de la Fed, a grimpé de 4,2 points de base à 3,989%.
La hausse des rendements mondiaux a été alimentée par une vague de ventes sur les Gilts britanniques, en réaction à la pression croissante sur le Premier ministre Keir Starmer. Ce dernier a refusé mardi de démissionner.
Il a déclaré à ses ministres qu'il allait 'continuer à gouverner' malgré 48 heures 'déstabilisantes' marquées par des appels répétés à fixer un calendrier pour son départ, après de lourdes défaites lors des élections locales.
Sur le marché de la dette britannique, le rendement du Gilt à 10 ans a pris 0,4 point de base à 5,107%, tandis que le 2 ans a reculé de 0,1 point de base à 4,551%.
La livre sterling s'est dépréciée de 0,54% à 1,3533 dollar, signant l'une des moins bonnes performances parmi les grandes devises de la séance.
Par ailleurs, le dollar américain a progressé pour la deuxième session consécutive, soutenu par les indicateurs économiques et l'incertitude quant à la pérennité du cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran.
L'indice dollar, qui mesure le billet vert face à un panier de devises de référence, a progressé de 0,35% à 98,31, l'euro reculant de 0,38% à 1,1737 dollar.
Face au yen japonais, le dollar s'est renforcé de 0,31% à 157,64.
Les cours de l'or sont restés sous pression, l'affaiblissement des espoirs de paix accentuant les craintes inflationnistes et la perspective de taux d'intérêt mondiaux plus élevés.
L'or au comptant a cédé 0,43% à 4 713,93 dollars l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont reculé de 0,4% à 4 700,00 dollars l'once.
