Le week-end dernier, Lilly a présenté des données détaillées issues des essais cliniques de son injection hebdomadaire, le retatrutide, confirmant aux investisseurs et aux cliniciens que son candidat-médicament est susceptible d'offrir les meilleures perspectives de perte de poids parmi toutes les molécules actuellement commercialisées ou en développement.
Roche, AstraZeneca, Pfizer et d'autres ont également dévoilé de nouveaux résultats qui ont transformé le congrès de l'American Diabetes Association (ADA) à La Nouvelle-Orléans en une véritable conférence sur la perte de poids. Ces annonces ouvrent la voie à un choix accru sur un marché à forte croissance, jusqu'ici dominé par le groupe d'Indianapolis et le danois Novo Nordisk.
Les traitements présentés par Novo, Roche et consorts font 'jeu égal' avec les produits actuels en termes de perte de poids et d'effets secondaires, mais ne peuvent rivaliser avec les produits de nouvelle génération de Lilly, a estimé Trung Huynh, analyste chez RBC.
'La barre ne cesse de monter', a-t-il déclaré lors d'un entretien téléphonique.
L'action Eli Lilly a clôturé en hausse de 1.6% lundi, lors de la première séance boursière suivant la conférence de l'ADA. Le titre Novo a reculé de 4.2%, tandis que Roche, Pfizer et Zealand Pharma, qui développe l'injection petrelintide avec Roche, ont tous perdu du terrain.
DOMINATION DES SEGMENTS DE MARCHÉ
Face à la baisse des prix et à la multiplication des options thérapeutiques à l'horizon, certaines sociétés pourraient cibler des segments spécifiques de la population de patients.
Roche estime que les patients recherchant une perte de poids maximale pourraient opter pour des thérapies plus puissantes, comme son enicepatide expérimental à double action, tandis que d'autres pourraient privilégier un compromis entre une perte de poids plus modeste et moins d'effets secondaires, facilitant ainsi l'observance à long terme.
'Nous devons considérer l'ensemble des personnes vivant avec l'obésité, car il s'agit d'une population hétérogène et complexe, ce qui mènera à une segmentation du marché', a expliqué Manu Chakravarthy, responsable du développement des produits cardiovasculaires, rénaux et métaboliques chez Roche.
Dans les données présentées à l'ADA, Roche a indiqué que les patients ont perdu 22.7% de leur poids corporel lors d'un essai de phase intermédiaire sur l'enicepatide, avec un profil d'effets secondaires gastro-intestinaux similaire aux GLP-1 existants.
M. Chakravarthy a précisé que l'injection hebdomadaire de petrelintide, un médicament basé sur l'amyline, présente un profil de tolérance 'proche du placebo', ce qui pourrait lui conférer un avantage concurrentiel.
AstraZeneca voit pour sa part dans son GLP-1 oral, l'elecoglipron, le socle d'une stratégie plus large contre l'obésité, incluant des combinaisons avec ses traitements pour le diabète de type 2 et les maladies rénales et cardiaques.
Pour Novo comme pour Lilly, la stratégie demeure de couvrir l'ensemble du spectre avec de multiples options pour un marché vaste et diversifié.
'Plutôt que d'adopter une approche universelle, nous visons à adapter le bon médicament au bon patient', a déclaré Filip Knop, directeur médical de Novo.
Lilly affirme également prévoir de fournir la gamme d'options la plus large. Kenneth Custer, président de la division santé cardiométabolique de Lilly, a souligné que les patients 'pourraient même choisir de commencer par un médicament Lilly pour ensuite passer à un autre produit de la gamme'.
LA QUÊTE DIFFICILE D'UNE MEILLEURE TOLÉRANCE
Alors que les laboratoires repoussent les limites de l'efficacité, le principal axe d'amélioration reste le profil d'effets secondaires contraignants de certains médicaments. Les thérapies reposant sur les hormones GLP-1 et GIP ont tendance à provoquer des troubles gastriques tels que des nausées et des vomissements.
Le taux d'abandon dans les essais cliniques dû aux effets indésirables est devenu un indicateur étroitement surveillé par Wall Street. Des études montrent que le pourcentage de patients souffrant de nausées atteint environ 40% pour certaines molécules.
Pfizer a indiqué que son médicament expérimental, le berobenatide, présente un profil d'effets secondaires similaire au Wegovy de Novo. Ce traitement pourrait devenir le premier GLP-1 proposé sous forme d'injection mensuelle.
'La tolérance est réellement le besoin médical non satisfait à l'heure actuelle', a déclaré Rajesh Kumar, analyste chez HSBC.
'Tant que vous obtenez une perte de poids supérieure à 12% ou 15%, la plupart des gens n'ont pas besoin de dépasser les 20%. On recherche un produit compétitif sur l'efficacité, avec une bonne tolérance, que les gens peuvent prendre régulièrement.'
Les thérapies exemptes d'effets gastro-intestinaux semblent encore lointaines. Lilly, Pfizer, AbbVie, AstraZeneca et Roche (avec Zealand) travaillent tous sur des médicaments à base d'amyline.
Le Cagrisema de Novo, qui combine le sémaglutide à une molécule d'amyline et était perçu comme un successeur potentiel du Wegovy, n'a pas répondu aux attentes en matière de perte de poids.
L'eloralintide expérimental de Lilly vise également à répondre à ce besoin de tolérance accrue.
'Ce que nous avons observé avec la classe des amylines jusqu'ici, c'est qu'elle semble vraiment se distinguer' sur le plan de la tolérance, a déclaré M. Custer. 'Nous voulons nous assurer que pour les 5% à 10% de patients qui souhaitent une alternative, nous ayons une option à leur proposer.'
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