L'indice paneuropéen STOXX 600 a terminé en baisse de 3,1 %, reculant d'environ 5 % par rapport à son record de clôture de vendredi.
De nombreuses places boursières régionales et indices sectoriels, y compris le STOXX 600, ont enregistré leurs plus fortes baisses journalières depuis avril, lorsque les droits de douane du « Jour de la Libération » du président américain Donald Trump avaient secoué les marchés mondiaux.
« Un cessez-le-feu semble pour l'instant peu probable alors que l'Iran semble se satisfaire de porter préjudice aux intérêts occidentaux au Moyen-Orient... Cela fait chuter les marchés aujourd'hui, la menace d'un conflit prolongé devenant plus réaliste », a déclaré Lindsay James, stratège en investissement chez Quilter.
Tous les secteurs du STOXX 600 ont été entraînés dans la tourmente, menés par les valeurs financières. L'indice bancaire a touché un plus bas de près de trois mois, les banques axées sur le Royaume-Uni, jugées plus exposées au risque moyen-oriental, subissant les plus fortes baisses. HSBC a été le principal poids lourd, perdant 5,2 %.
Le secteur de l'assurance a également glissé, reculant de 4,2 %, tandis que les valeurs industrielles ont cédé 3,6 %.
L'indice de référence espagnol, très exposé au secteur financier, a chuté de 4,6 % à son plus bas niveau depuis la mi-décembre, tandis que le DAX allemand, orienté vers l'exportation, a atteint un plus bas de trois mois.
LA FLAMBÉE DU PÉTROLE RAVIVE LES CRAINTE D'INFLATION
Les prix du pétrole ont bondi de 7 % lors de leur troisième séance consécutive de hausse, le Brent atteignant un sommet de 19 mois alors que la guerre entrait dans son quatrième jour, les attaques iraniennes perturbant la navigation commerciale dans le détroit crucial d'Hormuz.
Cela n'a toutefois que peu profité aux valeurs énergétiques, qui ont reculé de 1,4 %, rappelant qu'un brut plus cher peut constituer autant un choc de demande qu'un moteur de profits lorsque les investisseurs sont en mode défensif.
Les valeurs du secteur du voyage sont restées sous forte pression. Lufthansa a perdu 4 %, tandis que le propriétaire de British Airways, IAG, a chuté de 5,4 % et Air France-KLM a dégringolé de 7,9 %.
Les investisseurs craignent qu'un choc énergétique ne ravive l'inflation tout en comprimant une croissance déjà atone, l'Europe dépendant fortement des produits transitant par ce corridor essentiel, et des itinéraires alternatifs pourraient faire grimper les prix.
« Si ces (hausses du pétrole) se maintiennent, alors une flambée de l'inflation devient une réalité et la trajectoire des taux d'intérêt est remise en question », a estimé James.
Les marchés intègrent désormais une probabilité de 40 % d'une hausse des taux d'intérêt en 2026, contre 25 % plus tôt dans la séance, selon les données compilées par LSEG.
Reflétant l'inquiétude croissante, l'indice de volatilité européen STOXX a bondi pour la quatrième séance consécutive, atteignant son plus haut niveau depuis la mi-avril.
Beiersdorf a enregistré sa plus forte chute journalière jamais enregistrée, dévissant de 20 % après que le fabricant de Nivea a prévu une marge d'exploitation de base légèrement inférieure pour 2026.
Le titre Lottomatica a gagné 3,3 % après que le groupe italien de paris a annoncé un objectif de résultat opérationnel ajusté pour 2026 compris entre 940 millions et 980 millions d'euros, contre 856 millions d'euros l'année dernière.
Les actions de Naturgy ont plongé de 7,4 % après que BlackRock a cédé sa participation restante de 11,4 % dans le groupe énergétique espagnol avec une décote via un placement accéléré.
(Reportage par Avinash P, Pranav Kashyap et Purvi Agarwal à Bengaluru ; édition par Mrigank Dhaniwala, Maju Samuel et Chris Reese)
