Les Bourses asiatiques ont terminé la semaine sur une note incertaine vendredi, dans le sillage des baisses enregistrées à Wall Street, tandis que les marchés des matières premières reprenaient leur souffle après une envolée récente.

Les places régionales restent néanmoins en passe de signer l'une de leurs meilleures années depuis une décennie, surclassant nettement les performances américaines, portées par le paquet de mesures économiques et de droits de douane du président Donald Trump. Cette politique a provoqué un afflux de commandes dans la région afin de répondre à la demande florissante de matériel technologique lié à l'intelligence artificielle.

La séance américaine a marqué un tournant où nombre de « transactions très prisées et à forte dynamique », notamment sur l'or, l'argent, les cryptomonnaies et une grande partie du S&P 500, « ont enfin montré des signes d'essoufflement », a souligné Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone Group Ltd à Melbourne.

L'indice MSCI le plus large des actions Asie-Pacifique hors Japon a oscillé entre gains et pertes, en recul de 0,2 % en fin de séance, ses performances hebdomadaires restant incertaines après une clôture en légère baisse à Wall Street la veille.

La Bourse de Hong Kong a accusé la plus forte baisse, cédant 1,1 %, tandis que le marché australien reculait de 0,1 % sur fond de volatilité des matières premières. En Corée du Sud, les actions ont bondi de 1,7 %, prolongeant la dynamique de l'indice régional le plus performant.

Les contrats à terme américains ont trouvé un plancher en Asie, à l'approche de la saison des résultats du troisième trimestre à Wall Street prévue la semaine prochaine. Les e-minis du S&P 500 progressaient de 0,2 %, tandis que l'indice du dollar américain, mesurant la vigueur du billet vert face à six devises, se maintenait près d'un sommet de deux mois à 99,37.

Le rendement de l'obligation américaine de référence à 10 ans est tombé à 4,1384 %, contre 4,148 % à la clôture de jeudi aux États-Unis. Les anticipations d'un assouplissement de la politique monétaire de la Réserve fédérale lors de sa réunion du 29 octobre restent solides, les contrats à terme sur les fonds fédéraux évaluant à 94,1 % la probabilité d'une baisse de taux de 25 points de base, selon l'outil FedWatch du CME Group.

TAKAICHI SUR LE FIL DU RASOIR

L'indice Nikkei a chuté de 0,7 %, corrigeant après de fortes hausses en début de semaine, notamment jeudi, où il avait atteint un record de clôture historique.

Des données publiées plus tôt ont révélé une hausse de 2,7 % des prix de gros sur un an en septembre, signe de pressions persistantes sur les coûts qui maintiennent les marchés dans l'attente d'un possible relèvement des taux par la Banque du Japon lors de sa réunion du 30 octobre.

Le dollar a perdu 0,1 % face au yen, à 152,96, soit l'un des niveaux les plus faibles pour la devise japonaise depuis février, après que la nouvelle dirigeante du parti au pouvoir, Sanae Takaichi, a déclaré jeudi que la banque centrale du pays était responsable de la politique monétaire, mais que toute décision devait être alignée sur les objectifs du gouvernement.

Les opérateurs estiment toutefois que sa volonté de renforcer l'influence gouvernementale sur la banque centrale pourrait être confrontée à la réalité d'un yen faible et à des considérations politiques internes.

« Le marché s'attend à ce que le gouvernement japonais adopte des politiques budgétaires expansionnistes », ont écrit les analystes de Bank of America dans une note de recherche. « Cependant, une grande incertitude demeure quant à la nature précise des mesures débattues, ainsi qu'à l'ampleur de l'expansion budgétaire. »

FOCUS SUR LES MATIÈRES PREMIÈRES

L'or a poursuivi sa baisse, prolongeant le repli amorcé jeudi après avoir mis fin à une série de quatre séances haussières et franchi pour la première fois le seuil des 4 000 dollars, un enthousiasme qui s'est propagé à d'autres métaux précieux. L'once d'or au comptant cédait encore 0,1 % à 3 971,93 dollars, tandis que l'argent progressait de 1 % à 49,62 dollars, testant à nouveau la barre des 50 dollars après l'avoir franchie la veille. [GOL/]

Les actions chinoises ont décroché, dans le sillage des ETF sur les grandes capitalisations américaines, après que Pékin a renforcé jeudi ses contrôles sur les exportations de terres rares, resserrant son emprise sur le secteur à la veille d'un entretien entre les présidents Trump et Xi Jinping.

Sur les marchés de l'énergie, le Brent a progressé de 0,1 % à 65,27 dollars le baril, après que le gouvernement israélien a ratifié vendredi un cessez-le-feu avec le groupe palestinien Hamas, ouvrant la voie à une suspension des hostilités à Gaza dans les 24 heures et à la libération prochaine d'otages israéliens retenus sur place.