(Alliance News) - Le FTSE 100 a lourdement chuté vendredi en clôture après que le président américain Donald Trump a menacé la Chine d'une forte hausse des droits de douane, dans un contexte de tensions sur les minéraux critiques.

L'indice FTSE 100 a clôturé en baisse de 81,93 points, soit 0,9%, à 9 427,47 points. Il avait pourtant atteint un plus haut de 9 519,96 plus tôt dans la séance.

Le FTSE 250 a terminé en repli de 250,99 points, soit 1,1%, à 21 801,84, tandis que l'AIM All-Share a reculé de 7,37 points, soit 0,9%, à 786,33.

Sur la semaine, le FTSE 100 a perdu 0,7%, le FTSE 250 a reculé de 1,8% et l'AIM All-Share de 1,3%.

Le Cboe UK 100 a terminé en baisse de 1,0% à 940,98, le Cboe UK 250 a clôturé en recul de 1,2% à 19 086,35, tandis que le Cboe Small Companies a cédé 1,2% à 17 696,95.

Sur les places européennes vendredi, le CAC 40 à Paris a clôturé en baisse de 1,5%, tout comme le DAX 40 à Francfort.

À New York, les marchés étaient également en nette baisse à la clôture de Londres. Le Dow Jones Industrial Average reculait de 1,2%, le S&P 500 de 1,6% et le Nasdaq Composite de 2,2%.

Les actions à Londres peinaient déjà à trouver une dynamique vendredi avant la dernière déclaration de Trump.

Sur Truth Social, le président américain a déclaré que la Chine devenait « très hostile » et souhaitait imposer des contrôles à l'exportation concernant « chacun des éléments » de la production liée aux terres rares.

Trump a qualifié cette mesure de « surprenante » et a affirmé qu'il n'y avait « aucune raison » que la Chine soit autorisée à tenir le monde « en otage ».

Selon Trump, en fonction de la réponse chinoise, il sera contraint de « contre-attaquer financièrement ».

« L'une des politiques que nous envisageons actuellement est une hausse massive des droits de douane sur les produits chinois » entrant aux États-Unis, a-t-il déclaré.

« De nombreuses autres mesures de rétorsion sont également sérieusement à l'étude », a-t-il ajouté.

Trump a par ailleurs indiqué qu'il ne voyait « aucune raison » de rencontrer le président chinois Xi Jinping.

Ces déclarations ont accentué la chute du prix du pétrole, des obligations, et ont mis la pression sur le dollar.

La livre sterling était cotée à 1,3338 USD à la clôture du marché londonien vendredi, contre 1,3305 USD jeudi.

L'euro s'établissait à 1,1616 USD contre 1,1563 USD la veille. Face au yen, le dollar s'échangeait à 151,87 JPY, en baisse par rapport à 153,11 JPY.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans était de 4,07%, en recul par rapport à 4,15% jeudi. Celui à 30 ans s'établissait à 4,66%, contre 4,73% la veille.

Le baril de Brent s'échangeait à 63,19 USD vendredi, en forte baisse par rapport à 65,95 USD jeudi soir.

Shell a chuté de 2,9% tandis que BP a perdu 2,8%.

L'or, qui était repassé sous les 4 000 USD, a rebondi, s'échangeant à 4 014,76 USD l'once vendredi, restant toutefois inférieur aux 4 020,10 USD de jeudi.

Les propos de Trump ont ajouté à l'incertitude déjà créée par la fermeture continue du gouvernement fédéral aux États-Unis.

Henry Allen, de la Deutsche Bank, a indiqué que la crainte est que plus la situation dure, plus l'impact économique sera important, notant que la probabilité selon Polymarket d'une fin du shutdown avant le 15 octobre n'est plus que de 8%.

La fermeture devrait entraîner un retard dans la publication des chiffres de l'inflation, des ventes au détail et de la production industrielle aux États-Unis la semaine prochaine.

Vendredi, des chiffres ont montré que la confiance des consommateurs américains est restée globalement stable en octobre, selon les données préliminaires de l'Université du Michigan, indiquant peu d'impact initial de la fermeture du gouvernement fédéral.

L'indice du sentiment des consommateurs a légèrement reculé à 55 points en octobre, contre 55,1 en septembre. Sur un an, il chute depuis 70,5.

« Globalement, les consommateurs perçoivent très peu de changements dans les perspectives économiques par rapport au mois dernier », indique l'Université du Michigan.

« Les préoccupations du quotidien, telles que la hausse des prix et la faiblesse des perspectives d'emploi, restent au premier plan de l'esprit des consommateurs. À ce stade, ils n'attendent pas d'amélioration significative sur ces points. Par ailleurs, les entretiens révèlent peu d'indices que la fermeture du gouvernement fédéral ait modifié la perception des consommateurs sur l'économie jusque-là. »

Oliver Allen, économiste senior États-Unis chez Pantheon Macroeconomics, estime que l'absence de baisse « significative » de l'indice principal de l'enquête en octobre est « encourageante », sachant qu'environ la moitié des réponses ont été recueillies depuis le début du shutdown.

Sur le FTSE 100 londonien, Compass Group a progressé de 0,9% alors que Bank of America a repris la couverture du titre avec une recommandation « achat ».

Le courtier estime que le spécialiste de la restauration collective profitera de la croissance du secteur et de gains de parts de marché importants grâce à l'externalisation et à la concurrence.

BofA souligne que Compass gagne des parts de marché non seulement face aux acteurs régionaux et aux exploitants indépendants, mais aussi probablement face à ses plus grands concurrents.

Sage Group a progressé de 1,4% alors que Citi a ouvert une « positive catalyst watch » et a réitéré sa recommandation « achat » avant les résultats annuels attendus en novembre.

Le courtier note que le titre du spécialiste des logiciels de comptabilité a souffert des craintes liées à l'IA.

Mais Citi est convaincu que Sage dispose des « bons leviers » pour maintenir sa croissance, avec un potentiel d'accélération dans un contexte macroéconomique plus favorable.

« L'IA restera un sujet clé de débat, mais les efforts de Sage pour apporter et commercialiser des cas d'usage IA devraient être plus visibles en 2026 », estime Citi.

Sur le FTSE 250, Ibstock, spécialiste des matériaux de construction, a chuté de 4,0% après avoir signalé une « demande plus faible que prévu » au Royaume-Uni ces derniers mois.

Ibstock indique qu'un contexte plus incertain à court terme pour ses marchés de la construction a pesé sur la demande, affectant le chiffre d'affaires des branches Brique et Béton au troisième trimestre.

Les volumes de ventes et l'EBITDA ajusté devraient rester stables au second semestre 2025, sans amélioration par rapport au premier semestre.

Les principales hausses du FTSE 100 ont été Admiral, en hausse de 58,00p à 3 388,00p, Imperial Brands, +49,00p à 3 143,00p, Unilever, +64,00p à 4 485,00p, Sage Group, +15,50p à 1 127,50p et St James's Place, +13,50p à 1 325,00p.

Les principales baisses du FTSE 100 ont concerné Entain, en repli de 33,20p à 805,00p, Mondi, -30,20p à 824,10p, Glencore, -11,30p à 345,85p, Rightmove, -21,80p à 675,80p et Shell, -80,50p à 2 696,00p.

Aucun événement majeur n'est prévu lundi dans l'agenda économique mondial, les marchés financiers étant fermés au Canada et les marchés obligataires fermés aux États-Unis. Plus tard dans la semaine, des chiffres sur le PIB et l'emploi seront publiés au Royaume-Uni, ainsi que les données d'inflation en Chine.

Le calendrier des entreprises britanniques prévoit pour la semaine prochaine les résultats annuels du promoteur Bellway, et les résultats semestriels du propriétaire de Premier Inn, Whitbread.

Par Jeremy Cutler, journaliste Alliance News

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