(Alliance News) - Les reculs des poids lourds bancaires HSBC Holdings et Lloyds Banking Group, ainsi que des valeurs ex-dividende, ont entraîné jeudi le FTSE 100 à la baisse, loin de ses récents sommets historiques.
À la clôture, l'indice FTSE 100 a cédé 39,47 points, soit 0,4 %, à 9 509,40. Le FTSE 250 a terminé en hausse de 11,00 points, soit 0,1 %, à 22 052,83, tandis que l'AIM All-Share a reculé de 2,32 points, soit 0,3 %, à 793,70.
Le Cboe UK 100 a terminé en baisse de 0,4 % à 950,46, le Cboe UK 250 a gagné 0,3 % à 19 307,50, tandis que le Cboe Small Companies a reculé de 0,3 % à 17 911,72.
HSBC, deuxième plus grande capitalisation de l'indice vedette londonien, a perdu 5,4 % alors que les analystes s'interrogeaient sur le prix payé pour racheter la participation minoritaire de la banque Hang Seng, basée à Hong Kong.
HSBC a annoncé avoir proposé 155 HKD par action, soit environ 19,92 USD, pour acquérir les 37 % de Hang Seng Bank qu'elle ne détient pas encore.
Cette offre valorise Hang Seng Bank à 290,31 milliards HKD (environ 37,31 milliards USD), et la participation de HSBC à 106,16 milliards HKD, soit 13,62 milliards USD.
Andrew Coombs, analyste bancaire chez Citi, a déclaré : « Si la logique stratégique est convaincante et que cela semble être une utilisation raisonnable du capital, nous nous attendons à ce que les investisseurs s'interrogent sur le timing et le prix de l'opération. »
Gary Greenwood, analyste bancaire chez Shore Capital, a jugé que le multiple d'acquisition semblait « élevé ».
HSBC va également suspendre ses rachats d'actions pendant trois trimestres, le temps de reconstituer son ratio CET1 dans sa fourchette cible de 14,0 % à 14,5 %.
La banque, très exposée à l'Asie, estime que l'opération aura un impact d'environ 125 points de base sur son ratio CET1.
Parallèlement, Lloyds Banking Group a effacé ses gains de mercredi, clôturant en baisse de 3,3 %, après avoir indiqué qu'elle pourrait devoir constituer une provision supplémentaire « significative » liée à la vente abusive de crédits automobiles.
Lloyds a ajouté que « des incertitudes subsistent quant à l'interprétation et la mise en oeuvre des propositions », et que le montant de la provision potentielle reste soumis à une « analyse et un examen en cours ».
Cette actualisation intervient deux jours seulement après que la FCA a estimé à 8,2 milliards de livres sterling le montant total des compensations à verser aux clients victimes de vente abusive de crédits automobiles au Royaume-Uni, auxquels s'ajoutent 2,8 milliards de livres de frais administratifs, portant le coût total à environ 11 milliards de livres.
KBW anticipe actuellement des pertes totales d'environ 2 milliards de livres pour Lloyds, contre 1,15 milliard déjà provisionné, notant que l'analyse des parts de marché sur la base du total de 11 milliards de la FCA « suggère 15 % ou 1,65 milliard de livres ».
Close Brothers a plongé de 13 % après avoir également averti que le dispositif d'indemnisation de la FCA devrait entraîner une hausse significative de sa provision actuelle de 165 millions de livres.
Les valeurs de la défense ont également marqué le pas après que l'Israël et le Hamas ont convenu des modalités de libération de tous les otages détenus par le Hamas à Gaza, une étape majeure vers la fin du conflit. Babcock International a cédé 1,1 % et BAE Systems 0,5 %.
« Il pourrait simplement s'agir d'une prise de bénéfices après une forte progression du secteur de la défense. L'invasion de l'Ukraine par la Russie en 2022 a attiré davantage d'investisseurs sur ces valeurs, la montée des tensions géopolitiques dans d'autres régions ayant incité divers gouvernements à accroître leurs dépenses militaires et de renseignement », a commenté Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell.
L'espoir d'une paix au Moyen-Orient et les bons résultats du concurrent américain Delta Air Lines ont dopé IAG, maison-mère de British Airways, qui a bondi de 3,2 % en tête du FTSE 100.
La compagnie américaine a publié des résultats supérieurs aux attentes au dernier trimestre et s'est montrée optimiste pour l'avenir.
L'agence de publicité WPP et le promoteur immobilier Barratt Redrow ont figuré parmi les plus fortes baisses du FTSE 100, en repli de respectivement 5,9 % et 3,6 % en raison de leur passage ex-dividende.
La pression sur les promoteurs immobiliers a été accentuée par une enquête morose de la Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS).
Le rapport du RICS signale une baisse des nouvelles demandes d'acheteurs pour le troisième mois consécutif, des prix de l'immobilier toujours négatifs et un sentiment prudent à court terme.
Anthony Codling, analyste chez RBC Capital Markets, estime que la situation ne devrait pas évoluer avant le budget de novembre.
« Le secteur paraît bon marché à moyen-long terme, mais à court terme les raisons d'être optimiste sont rares », ajoute-t-il.
En Europe, le CAC 40 à Paris a clôturé en baisse de 0,2 % et le DAX 40 à Francfort en hausse de 0,1 %.
Le titre du constructeur automobile italien Ferrari a chuté de 14 % après que ses objectifs pour 2030 ont déçu les attentes les plus ambitieuses.
Un Ebitda d'au moins 3,6 milliards d'euros est attendu pour 2030. RBC note que cela implique un taux de croissance annuel composé de 6 %, bien inférieur à la hausse de 10 % prévue dans les projections 2022-2026 communiquées trois ans plus tôt.
« Le taux de croissance de 6 % est probablement prudent, mais les investisseurs risquent d'interpréter ce ralentissement de la croissance de l'Ebit comme un changement par rapport au passé », ont commenté les analystes de RBC.
Par ailleurs, le compte-rendu de la dernière réunion de la Banque centrale européenne a montré que tous les décideurs ont soutenu le maintien des taux inchangés.
Il n'y avait « aucune pression immédiate pour modifier les taux lors de cette réunion », indique le compte-rendu.
« L'environnement restait plus incertain que d'habitude, en particulier en raison de la volatilité persistante de la politique commerciale mondiale, mais aussi des évolutions géopolitiques. Cette incertitude pouvait également justifier le maintien des taux d'intérêt inchangés », lit-on dans le document.
La livre sterling a reculé alors que le dollar se renforçait. À la clôture du marché londonien jeudi, la livre s'échangeait à 1,3305 USD, contre 1,3406 USD mercredi.
L'euro valait 1,1563 USD contre 1,1615. Face au yen, le dollar s'échangeait à 153,11 JPY, contre 152,68 JPY précédemment.
Les actions à New York étaient en repli à la clôture londonienne. Le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 et le Nasdaq Composite cédaient tous 0,3 %.
Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans s'établissait à 4,15 %, contre 4,12 % mercredi. Celui à 30 ans atteignait 4,73 %, contre 4,71 % la veille.
L'or s'échangeait à 4 020,10 USD l'once jeudi, contre 4 044,28 USD mercredi. Le baril de Brent valait 65,95 USD jeudi, contre 66,40 USD en fin de séance la veille.
Les plus fortes hausses du FTSE 100 ont été enregistrées par IAG (+12,80 p à 412,80 p), Anglo American (+63,00 p à 2 963,00 p), Weir Group (+58,00 p à 2 860,00 p), SSE (+32,50 p à 1 817,00 p) et Schroders (+6,20 p à 399,00 p).
Les plus fortes baisses du FTSE 100 ont concerné WPP (-21,70 p à 345,90 p), HSBC (-57,40 p à 1 008,60 p), Barratt Redrow (-14,00 p à 375,40 p), Lloyds Banking Group (-2,88 p à 83,50 p) et Burberry Group (-42,00 p à 1 223,00 p).
Au programme économique mondial de vendredi : publication de l'indice des prix à la production au Japon et de l'indice de confiance des consommateurs du Michigan aux États-Unis.
Du côté des entreprises britanniques, la société de recrutement Hays publiera un communiqué d'activité vendredi.
Par Jeremy Cutler, reporter Alliance News
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