Le yen japonais a brusquement bondi face au dollar vendredi, les marchés s'interrogeant sur une possible intervention pour soutenir la devise, tandis que les prix du pétrole s'envolaient après que le président américain Donald Trump a intensifié la pression sur l'Iran.

L'or, valeur refuge, a atteint des sommets historiques et l'indice mondial MSCI des actions a légèrement progressé dans un contexte de Wall Street atone, à l'issue d'une semaine agitée, alors que les rendements des bons du Trésor américain ont reculé.

Le yen a fait preuve d'une grande volatilité, avec deux brusques envolées alimentant les spéculations de marché sur une vérification des taux par les autorités, souvent précurseur d'une intervention. 

La devise japonaise est soudainement passée d'une perte à un gain face au dollar avant l'ouverture des marchés américains. Dans l'après-midi à New York, elle a accentué ses gains après que la Réserve fédérale de New York a procédé à des vérifications du taux dollar/yen vers midi, selon une source proche du dossier citée par Reuters.

Plus tôt, la Banque du Japon avait signalé sa volonté de poursuivre la hausse de ses taux, encore faibles, dans un contexte politique tendu à l'approche d'élections anticipées le mois prochain. 

Les stratèges restaient partagés quant à savoir si le mouvement de l'après-midi traduisait une intervention réelle ou une anticipation des investisseurs. Plus tôt, la ministre japonaise des Finances, Satsuki Katayama, avait déclaré suivre de près les marchés des changes, tout en refusant de commenter les spéculations. 

« Je n'ai pas encore de confirmation d'un achat officiel, mais si cela ressemble à une intervention, marche comme une intervention et cancane comme une intervention, c'est probablement une intervention », a estimé Karl Schamotta, stratège en chef chez Corpay à Toronto.

« Le dollar recule de manière généralisée, mais le mouvement du yen ces dernières heures est particulièrement rapide et significatif, ce qui laisse penser que les autorités japonaises interviennent — ou que les traders anticipent une telle action. »

Face au yen, le dollar a chuté de 1,66 % à 155,77.

L'indice dollar, qui mesure le billet vert face à un panier de devises dont le yen et l'euro, a reculé de 0,84 % à 97,47. 

L'euro a gagné 0,61 % à 1,1826 dollar, tandis que la livre sterling s'est renforcée de 1,04 % à 1,364 dollar.

Wall Street a terminé la semaine sur une note morose, marquée par un début de semaine difficile puis un rebond lié au retrait par Donald Trump de ses menaces de droits de douane et à l'exclusion d'une prise de contrôle de force du Groenland. Les investisseurs attendent toujours des détails sur les négociations concernant le Groenland entre les États-Unis et les dirigeants européens. 

Une semaine chargée s'annonce, avec une réunion de la Réserve fédérale, des statistiques économiques clés et des publications de résultats. Gene Goldman, directeur des investissements chez Cetera Investment Management à El Segundo (Californie), estime que les investisseurs adoptent une « attitude attentiste ».

Le CIO note également que les opérateurs pourraient redouter des informations susceptibles de bouleverser les marchés durant le week-end, après que les déclarations de Donald Trump le week-end précédent ont fait chuter les actions en début de semaine.

Sur les marchés de l'énergie, les prix du pétrole ont terminé en hausse de près de 3 % après avoir atteint leur plus haut niveau en plus d'une semaine. Donald Trump a renforcé la pression sur l'Iran par des sanctions visant les navires transportant son pétrole, et l'annonce de l'envoi d'une « armada » vers la nation du Moyen-Orient. Ces mesures sont des avertissements adressés à Téhéran contre la répression des manifestants ou la relance de son programme nucléaire.

Le brut américain a terminé en hausse de 2,88 %, soit 1,71 dollar, à 61,07 dollars le baril, tandis que le Brent s'est établi à 65,88 dollars le baril, en hausse de 2,84 % ou 1,82 dollar. 

Les contrats à terme sur les taux de la Fed intègrent une probabilité implicite de 97 % que la Réserve fédérale américaine maintienne ses taux la semaine prochaine, selon l'outil FedWatch du CME Group.

Le titre Intel a reculé vendredi, au lendemain de prévisions décevantes. Les investisseurs attendent la semaine prochaine les résultats des poids lourds Microsoft, Meta Platforms et du géant industriel Caterpillar, entre autres.

Les marchés surveillaient aussi les discussions trilatérales parrainées par les États-Unis sur la guerre Russie-Ukraine. Les négociateurs se sont réunis vendredi à Abou Dhabi pour aborder la question cruciale du territoire, sans signe de compromis. Des frappes aériennes russes ont plongé l'Ukraine dans sa pire crise énergétique depuis le début du conflit il y a quatre ans.

À Wall Street, le Dow Jones a reculé de 285,30 points, soit 0,58 %, à 49 098,71 points, le S&P 500 a gagné 2,26 points (+0,03 %) à 6 915,61 et le Nasdaq Composite a progressé de 65,23 points (+0,28 %) à 23 501,24. 

Sur la semaine, le S&P 500 a perdu 0,35 %, le Nasdaq 0,06 % et le Dow 0,53 %. 

L'indice MSCI des actions mondiales a progressé de 1,52 point (+0,15 %) à 1 037,55 mais s'orientait vers un léger recul hebdomadaire.

Plus tôt, l'indice paneuropéen STOXX 600 a terminé en baisse de 0,1 % et a mis fin à une série de cinq semaines de hausse, la plus longue depuis mai. Malgré un rebond en milieu de semaine, l'indice a cédé 1,1 % sur la semaine, le climat géopolitique pesant sur le moral des investisseurs.

Sur les marchés des métaux précieux, l'argent et l'or ont battu de nouveaux records, l'argent franchissant pour la première fois la barre des 100 dollars l'once et l'or approchant les 5 000 dollars, les investisseurs se ruant sur les actifs refuges dans un contexte de turbulences géopolitiques.

L'or au comptant a gagné 0,91 % à 4 981,43 dollars l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont progressé de 0,55 % à 4 936,00 dollars l'once. Ailleurs dans les métaux, le cuivre a bondi de 2,92 % à 13 128,50 dollars la tonne. L'aluminium à trois mois sur le London Metal Exchange a gagné 1,31 % à 3 173,50 dollars la tonne. 

Sur le marché obligataire, les prix ont progressé alors que les investisseurs attendent la communication de la Fed prévue mercredi.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a baissé de 2 points de base à 4,231 %, contre 4,251 % jeudi soir, tandis que celui des obligations à 30 ans a reculé de 1,8 point de base à 4,8305 %.

Le rendement des bons à 2 ans, qui évolue généralement en fonction des anticipations de taux de la Fed, a reculé de 1,6 point de base à 3,598 %, contre 3,614 %.