Le Département du Trésor des États-Unis et les régulateurs bancaires envisagent une révision approfondie des règles de liquidité bancaire, estimant que les dispositions actuelles sont inefficaces et freinent l'octroi de crédits.

Des hauts responsables du Trésor et de la Réserve fédérale ont évoqué mardi des modifications potentielles, expliquant que des exigences révisées pourraient encourager les banques à utiliser les outils prévus pour les soutenir en période de tension, tout en minimisant le montant des fonds qu'elles doivent mettre de côté. Ces déclarations indiquent que l'administration Trump s'apprête à s'attaquer prochainement aux règles de liquidité, nouvelle étape dans une refonte globale des exigences bancaires en vigueur.

Dans un discours préparé pour le secrétaire au Trésor Scott Bessent, ce dernier a averti que le cadre actuel « a limité de manière excessive et inutile la capacité des banques à remplir leur mission principale : accorder des prêts ». L'allocution a été prononcée lors d'une table ronde réglementaire par Jonathan McKernan, sous-secrétaire au Trésor chargé des finances intérieures.

Plus précisément, M. Bessent a proposé d'accorder aux banques un crédit sur leurs exigences de liquidité lorsqu'elles prépositionnent des garanties à la fenêtre d'escompte de la Fed, un outil censé offrir une source rapide de liquidité mais que le secteur évite par crainte de signaler une fragilité. Reconnaître ces garanties comme capacité d'emprunt potentielle pourrait réduire cette stigmatisation, et plafonner cette reconnaissance garantirait que les banques prennent tout de même les mesures nécessaires sur leur propre bilan pour résister à d'éventuelles paniques, a-t-il ajouté.

Il a également suggéré que ce plafond pourrait être ajusté en période de tension.

L'effondrement brutal de Silicon Valley Bank en 2023, marqué par une fuite massive de dépôts en quelques jours, a incité les régulateurs à affiner leur approche des règles de liquidité, censées garantir que les banques disposent de fonds accessibles en cas de crise. Sous la présidence Biden, des modifications avaient été envisagées, sans aboutir.

Le secteur bancaire réclame des réformes. Dans un communiqué, le Bank Policy Institute, qui représente les plus grands établissements, a déclaré : « Une calibration appropriée de la réglementation sur la liquidité permettra aux banques de mobiliser leur excédent de liquidité pour mieux soutenir la croissance économique plutôt que celle du gouvernement. »

Plus tôt mardi, Michelle Bowman, vice-présidente de la Fed chargée de la supervision, a estimé que la fenêtre d'escompte avait besoin d'une « réforme fondamentale », soulignant qu'elle était appliquée de manière inégale parmi les 12 banques régionales de la Réserve fédérale, chacune élaborant ses propres règles et procédures d'accès.