Le S&P 500 et le Nasdaq ont inversé leurs pertes initiales et s'orientaient vers de nouveaux sommets historiques en clôture, portés par le rebond des valeurs de puces après leur repli de mardi.
L'indice PHLX Semiconductor a rebondi de 2,8 % par rapport à ses pertes de la veille, se dirigeant vers un record de clôture, tandis que six des sept 'Magnifiques' du secteur de l'IA progressaient de 1,3 % à 3,8 %.
Un rapport du département du Travail a montré que les prix à la production ont bondi de 1,4 % le mois dernier, soit la plus forte hausse mensuelle en quatre ans. Bien que cette poussée soit largement due aux perturbations de l'approvisionnement en brut consécutives à la fermeture du détroit d'Ormuz, le rapport indique que l'envolée des prix du pétrole commence à se propager à d'autres segments de l'économie, suggérant que la hausse de l'inflation devient généralisée.
Les récentes données sur l'inflation balaient les derniers espoirs d'une baisse imminente des taux de la Réserve fédérale. La présidente de la Fed de Boston, Susan Collins, a d'ailleurs déclaré mercredi qu'une hausse des taux pourrait être envisagée si les pressions inflationnistes ne s'atténuent pas.
'Il existe une sorte de conflit narratif entre la solidité des résultats d'entreprises et les risques inflationnistes... deux catalyseurs majeurs qui s'affrontent', a déclaré Jim Baird, directeur des investissements chez Plante Moran Financial Advisors. 'Depuis le début du mois d'avril, c'est le récit des résultats qui l'emporte.'
'Je serais toutefois prudent et ne négligerais pas le risque d'une période prolongée d'inflation et de taux d'intérêt élevés', a ajouté M. Baird, précisant que le rapport PPI 'renforce le scénario du risque inflationniste et plaide, au minimum, pour un maintien prolongé du statu quo de la Fed.'
TRUMP, MUSK, HUANG ET XI
Le président américain Donald Trump est arrivé à Pékin, accompagné d'une délégation comprenant le directeur général de Nvidia, Jensen Huang, et Elon Musk, avant un sommet de deux jours avec son homologue chinois Xi Jinping. L'ordre du jour porte notamment sur l'incitation faite à Xi de 's'ouvrir' aux entreprises américaines et sur le maintien d'une trêve commerciale fragile. Trump cherchera également à redresser sa cote de popularité, malmenée par la guerre en Iran et la flambée des prix de l'énergie qui en résulte.
Les actions de Nvidia et Tesla ont progressé respectivement de 2,4 % et 3,5 %.
Cette rencontre se déroule alors que la Chine a émis des avertissements concernant les ventes d'armes américaines à Taïwan et critiqué un projet de loi visant à restreindre la capacité des fabricants de puces chinois à produire des semi-conducteurs pour l'IA.
Le Dow Jones Industrial Average a reculé de 90,72 points, soit 0,18 %, à 49 669,84 points, le S&P 500 a gagné 42,43 points, soit 0,57 %, à 7 443,39 points et le Nasdaq Composite s'est adjugé 292,20 points, soit 1,12 %, à 26 381,48 points.
Parmi les 11 grands secteurs du S&P 500, les services de communication et la technologie ont enregistré les plus fortes hausses, tandis que les services aux collectivités (utilities) ont accusé le plus fort repli.
Morgan Stanley a relevé son objectif annuel pour l'indice S&P 500 de 7 800 à 8 000 points, estimant que les actions américaines disposent d'une marge de progression suffisante alors que les entreprises continuent de publier des résultats solides.
Nebius Group a bondi de 18,3 % après que la société de cloud dédiée à l'IA a fait état d'un chiffre d'affaires trimestriel multiplié par près de huit.
EchoStar a grimpé de 3,9 % au lendemain de l'approbation par la Commission fédérale des communications (FCC) de la vente de spectre sans fil à SpaceX et AT&T pour 40 milliards de dollars.
Les sociétés de cryptomonnaies Coinbase et Strategy ont glissé de 3,4 % et 2,6 %, entraînées par la faiblesse du bitcoin et de l'ethereum.
Les valeurs en baisse ont dépassé les valeurs en hausse selon un ratio de 1,36 contre 1 sur le NYSE, qui a enregistré 301 nouveaux plus hauts et 156 nouveaux plus bas.
Sur le Nasdaq, 2 170 actions ont progressé et 2 461 ont reculé, les baissiers l'emportant sur les haussiers avec un ratio de 1,13 contre 1.
Le S&P 500 a inscrit 31 nouveaux plus hauts sur 52 semaines et 46 nouveaux plus bas, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 99 nouveaux plus hauts et 181 nouveaux plus bas.
