(Alliance News) - Les principales bourses européennes ont clôturé la séance de jeudi en ordre dispersé malgré l'amélioration du sentiment macro-géopolitique, tandis que Milan s'est positionnée du côté des baissiers comme la veille, toujours pénalisée par des prises de bénéfices après ses récents sommets historiques.

Le camp des haussiers a été principalement soutenu par une indiscrétion diffusée par la télévision d'Etat iranienne concernant un projet d'accord préliminaire entre Téhéran et Washington, qui inclurait des mesures de désescalade militaire et la possible levée du blocus maritime dans le détroit d'Ormuz d'ici un mois.

Le marché continue d'intégrer un scénario de détente progressive au Moyen-Orient, compte tenu également de l'absence de nouveaux signaux hostiles de part et d'autre au cours des dernières heures.

Sur le front monétaire, le repricing des attentes concernant les taux de la Banque Centrale Européenne a favorisé les actifs risqués. Les marchés monétaires tablent désormais sur un taux de dépôt à 2,6% d'ici la fin de l'année, contre 2,75% attendus la semaine dernière, tout en maintenant une probabilité élevée - autour de 80% - d'une nouvelle hausse lors de la réunion du mois prochain.

Parallèlement, les attentes concernant la Bank of England ont également été revues à la baisse, les opérateurs anticipant environ 40 points de base de resserrement d'ici décembre, avec une probabilité proche de 50% d'un tour de vis dès la prochaine réunion.

Ainsi, le FTSE MIB a cédé 0,6% à 49.578,67 points, le Mid-Cap a reculé de 0,3% à 61.780,32 points, le Small-Cap a gagné 0,6% à 35.520,51 points tandis que l'Italia Growth a clôturé en hausse de 0,1% à 8.989,52 points.

Le FTSE 100 de Londres a fini dans le vert (+0,1%), le CAC 40 de Paris a progressé de 0,4% tandis que le DAX 40 de Francfort a clôturé sous l'équilibre.

De retour à Milan, sur le MIB, Avio a terminé la séance en s'adjugeant 4,9%, signant sa septième séance consécutive de hausse. Les positions courtes sur le titre affichent des mouvements contrastés : Citadel Advisors a porté sa position vendeuse à 0,50% contre 0,40%, tandis que Two Sigma Investments l'a réduite à 0,78% contre 0,87%. La position de Voleon Capital Management est également en baisse, revenant à 1,28% contre 1,43%.

Moncler a progressé de 4,4% à 54,66 EUR par action, après un repli de 1,4% lors de la séance précédente.

Lottomatica Group - en hausse de 0,8% - a fait savoir mercredi avoir racheté, entre le 18 et le 22 mai, 276.000 actions ordinaires propres au prix moyen de 25,2283 EUR chacune, pour un montant total de 7,0 millions EUR. A ce jour, la société détient 17,2 millions d'actions propres, soit 6,8% du capital social.

Prysmian a cédé 2,5% à 146,50 EUR. JPMorgan confirme sa recommandation 'overweight' sur le titre et relèe son objectif de cours à 172 EUR contre 138 EUR, estimant que le marché sous-estime encore le potentiel de la division Digital Solutions, portée par la forte demande liée aux centres de données et à l'intelligence artificielle. Les analystes expliquent que cette division, qui a représenté 8% du chiffre d'affaires et 11% de l'Ebitda ajusté du groupe en 2025, entre dans une nouvelle phase de croissance grâce à la demande croissante de fibre optique pour les centres de données hyperscale et les applications dans la défense.

Telecom Italia - en repli de 0,9% - a annoncé mercredi que son conseil d'administration a lancé la première tranche du programme de rachat d'actions autorisé par l'assemblée des actionnaires du 15 avril. Cette première phase prévoit le rachat d'ici fin 2026 de jusqu'à 140 millions d'actions TIM, soit environ 0,7% du capital, pour un montant d'environ 100 millions EUR aux cours du 26 mai. Les actions seront utilisées pour les plans d'incitation et de rémunération du personnel déjà approuvés.

Eni - en baisse de 2,8% dans le sillage du repli des cours du brut - a indiqué mercredi avoir racheté, entre le 19 et le 22 mai, 3,4 millions d'actions propres au prix moyen de 23,7630 EUR chacune, pour un montant de 79,9 millions EUR. Eni détient désormais 91,9 millions d'actions propres, soit 3,0% du capital social.

Sur le Mid-Cap, BFF Bank a clôturé sur une bougie haussière dépassant les 11%, après un recul de 2,5% la veille.

Salvatore Ferragamo a progressé de 5,7%, après un solde négatif de 1,3% lors de la séance précédente.

Technogym a fini en baisse de 8,8%. Berenberg confirme sa recommandation 'buy' sur le titre avec un objectif de cours inchangé à 24,50 EUR, estimant que la solidité de l'histoire de croissance à long terme reste intacte malgré une plus grande prudence sur les marges à court terme. Dans le rapport signé par Anna Frontani, la banque d'affaires souligne que le groupe reste bien positionné 'à l'intersection du fitness premium, du lifestyle de luxe et de la santé numérique', réaffirmant que 'le wellness est le nouveau luxe'.

Ariston Holding - en recul de 0,5% - a annoncé mercredi avoir exercé son option d'achat pour l'acquisition des 49% restants de Chromagen Australia Pty Ltd, dont elle détenait déjà 51% et qu'elle consolidait intégralement, atteignant ainsi 100% du capital. Le prix pour cette part de 49% s'lève à 33,6 millions AUD, soit 20,4 millions EUR.

Sur le Small-Cap, The Italian Sea Group a engrangé une hausse de plus de 18%, après un gain de 3,9% la veille.

Aeffe - en hausse de 3,6% - accélère son processus de redressement et a déposé auprès du Tribunal de Bologne une demande d'autorisation pour contracter des financements prioritaires dans le cadre de la procédure de résolution négociée de la crise du groupe. La société a sollicité le feu vert pour un financement 'bullet' allant jusqu'à 20 millions EUR consenti par illimity Bank, d'une durée maximale de 18 mois et 2 jours, avec un coût égal à l'Euribor 3 mois (plancher à zéro) majoré d'une marge de 12%.

TXT e-solutions - en baisse de 0,3% - a annoncé mardi être à la tête de la coordination d'un projet de 28,0 millions EUR financé par le Fonds Européen de la Défense, réunissant certains des principaux acteurs industriels européens de l'aéronautique, de la défense et de l'ingénierie numérique 'pour développer de nouvelles architectures numériques intéropérables pour les systèmes de défense du futur'.

Ventes sur Softlab, qui a abandonné 9,0% après un repli de 3,3% lors de la séance précédente.

Parmi les PME, High Quality Food a bondi de 15%, signant sa troisième séance de hausse pour un cours final de 0,59 EUR par action.

ESI - en hausse de 9,1% - a annoncé mardi la signature d'un accord contraignant avec Innovatec Spa pour la fusion par absorption d'ESI au sein d'Innovatec, avec l'objectif de créer un nouveau groupe intégré dans la transition énergétique et les énergies renouvelables. L'opération, approuvée par les conseils d'administration des deux sociétés cotées sur Euronext Growth Milan, débutera par une augmentation de capital avec droit d'option d'Innovatec de près de 8,0 millions EUR.

Maps - stable à 2,48 EUR - a fait savoir mardi avoir remporté un projet d'une valeur totale d'environ 1,2 million EUR sur une durée de 7 ans, visant au renouvellement technologique des systèmes de Patient Experience de l'Hôpital San Raffaele de Milan.

Xenia Hotellerie Solution - stable à 2,60 EUR - a annoncé mercredi avoir finalisé l'acquisition de 60% des parts de Layover Technology Solution Srl, société opérant sur le marché de l'hébergement via la marque Herop, conformément à ce qui avait été communiqué le 26 mars dernier.

A Wall Street, le Dow Jones progresse de 0,3%, le Nasdaq cède 0,3%, tandis que l'S&P recule de 0,2%.

Sur le marché des changes, l'euro s'échange à 1,1632 USD contre 1,1618 USD mardi soir, tandis que la livre s'échange à 1,3422 USD contre 1,3438 USD mardi soir.

Du côté des matières premières, le Brent se négocie à 96,25 USD le baril contre 100,30 USD mardi soir, tandis que l'or s'établit à 4.433,31 USD l'once contre 4.507,56 USD à la clôture de mardi.

Le calendrier économique de jeudi prévoit, à 10h00 CEST, les données sur la confiance des consommateurs et des entreprises en Italie, puis à 11h30 CEST l'adjudication de BTP à cinq et dix ans. A 12h00 CEST, les chiffres de l'indice des prix à la consommation italiens seront publiés.

A 14h30 CEST, les Etats-Unis publieront les données du Produit Intérieur Brut et des inscriptions hebdomadaires au chômage, ainsi que l'indice PCE.

A 22h30 CEST, le bilan hebdomadaire de la Fed sera publié.

Parmi les sociétés de la Place de Milan, les résultats de Casta Diva, Cube Labs, DBA Group, OPS Retail, Otofarma et Più Medical sont attendus.

Par Maurizio Carta, reporter Alliance News

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