(Alliance News) - Les valeurs vedettes de la Bourse de Londres ont sous-performé vendredi par rapport à leurs homologues européennes et américaines, malgré des données d'inflation stables outre-Atlantique, pénalisées par la baisse des géants pétroliers BP et Shell.
L'indice FTSE 100 a clôturé en baisse de 43,86 points, soit 0,5%, à 9 667,01. Le FTSE 250 a terminé en léger repli de 7,04 points à 22 063,95, tandis que l'AIM All-Share a progressé de 1,87 point, soit 0,3%, à 751,30.
Sur la semaine, le FTSE 100 cède 0,6%, le FTSE 250 recule de 0,5% et l'AIM All-Share perd 0,3%.
Le Cboe UK 100 a reculé de 0,5% à 968,47, le Cboe UK 250 a terminé en baisse de 0,1% à 19 145,72, tandis que le Cboe Small Companies a progressé de 0,3% à 17 685,63.
Sur le continent, le CAC 40 à Paris a clôturé en baisse de 0,1%, tandis que le DAX 40 à Francfort a gagné 0,6%.
À la clôture de la Bourse de Londres, les indices américains étaient orientés à la hausse.
Le Dow Jones Industrial Average, le S&P 500 et le Nasdaq Composite progressaient tous de 0,3%.
Les marchés ont globalement été rassurés par des chiffres d'inflation conformes aux attentes aux États-Unis, renforçant l'espoir d'une baisse des taux la semaine prochaine.
Selon le Bureau of Economic Analysis américain, l'indice des prix PCE (dépenses de consommation des ménages) pour septembre a augmenté de 0,3% sur un mois, comme en août et conformément au consensus FXStreet.
Hors alimentation et énergie, l'indice PCE de base - la mesure préférée de la Réserve fédérale - a progressé de 0,2% en septembre, stable par rapport à août et en ligne avec les attentes.
Sur un an, l'indice PCE a ralenti à une hausse de 2,8% en septembre, contre 2,9% en août, alors que le consensus anticipait une stabilité.
L'indice PCE de base a atteint 2,8% sur un an en septembre, après 2,7% en août, comme attendu.
« La hausse modérée du déflateur PCE de base en septembre devrait inciter la majorité des membres du FOMC à revoir à la baisse leurs prévisions d'inflation à court terme la semaine prochaine, ce qui justifierait un nouvel assouplissement de la politique monétaire », commente Samuel Tombs, chef économiste États-Unis chez Pantheon Macroeconomics.
Selon l'outil FedWatch du CME, la probabilité d'une baisse de taux d'un quart de point atteint désormais 87%, bien que la décision s'annonce disputée.
Le compte-rendu de la réunion d'octobre du Federal Open Market Committee a révélé des divergences profondes entre les responsables, qui ont exprimé des « opinions fortement divergentes » sur la décision la plus appropriée pour la réunion de décembre.
« Le FOMC est de plus en plus divisé sur la trajectoire à court terme à adopter, et plusieurs dissensions semblent probables », analysent les spécialistes de Wells Fargo.
La Bank of America estime que le président de la Fed, Jerome Powell, fait face au « comité le plus divisé de mémoire récente ».
D'autres chiffres ont montré que le moral des consommateurs américains a progressé pour la première fois en cinq mois, porté par un regain d'optimisme chez les jeunes.
L'indice préliminaire de confiance pour décembre est monté à 53,3, contre 51,0 un mois plus tôt, selon l'Université du Michigan. Ce chiffre dépasse le consensus FXStreet, qui anticipait une hausse à 52,0.
À la clôture de Londres vendredi, la livre sterling s'échangeait à 1,3326 USD, contre 1,3353 USD jeudi.
L'euro valait 1,1635 USD, en baisse par rapport à 1,1658 USD. Face au yen, le dollar progressait à 155,42 JPY contre 154,75 JPY.
Le rendement de l'emprunt d'État américain à 10 ans s'établissait à 4,14%, contre 4,10% précédemment. Le rendement du 30 ans atteignait 4,80%, contre 4,76%.
Wall Street était également animée par l'annonce d'un accord entre Netflix et Warner Bros Discovery pour l'acquisition de Warner Bros.
Le service de streaming basé à Los Gatos, en Californie, a indiqué que l'accord inclut les studios de cinéma et de télévision, HBO Max et HBO, du groupe de divertissement basé à Burbank, Californie.
La transaction, composée de numéraire et d'actions, valorise chaque action Warner Bros Discovery à 27,75 USD, pour une valeur d'entreprise totale d'environ 82,7 milliards USD et une valeur d'équité de 72,0 milliards USD.
À New York, Netflix reculait de 0,7% tandis que Warner Bros gagnait 3,8%.
Le FTSE 100 a été freiné par la baisse des poids lourds pétroliers BP et Shell, en repli respectivement de 2,6% et 1,4%.
Les deux groupes ont été dégradés par Bank of America : BP passe à « sous-performance » contre « neutre » avec un objectif de cours abaissé à 375 pence (contre 440p), et Shell à « neutre » contre « achat », avec un objectif ramené à 3 100p (contre 3 200p).
« La baisse des prix du pétrole et du gaz, ainsi que le recul des marges de raffinage, vont forcer le secteur à chercher de nouveaux coussins de trésorerie, alors que ceux-ci sont déjà intégrés dans des valorisations élevées », note BofA dans une étude publiée vendredi.
Le courtier a réduit sa prévision de prix du baril de Brent pour 2026 de 14% à 60 USD, et celle pour 2027 de 11% à 62 USD.
Sur le FTSE 250, Trustpilot a rebondi de 13% après une forte chute jeudi, consécutive à un rapport critique de Grizzly Research.
Vendredi après-midi, Trustpilot a réagi au rapport de Grizzly, affirmant qu'il « contient des inexactitudes factuelles et des allégations mensongères, destinées à impacter négativement le cours de l'action ».
« Nous examinons toutes les options appropriées en réponse aux déclarations manifestement fausses de [Grizzly] », a ajouté la plateforme d'avis consommateurs basée à Copenhague.
Greggs a progressé de 5,3%, après l'initiation de la couverture par JPMorgan avec une recommandation « surpondérer ».
Une « revalorisation » est « au menu », selon les analystes de JPM à propos de Greggs, avec des moteurs tels que des ventes à périmètre comparable et des résultats plus solides que prévu dès 2026, ainsi qu'une amélioration des flux de trésorerie et des retours de capital.
Ocado a gagné 0,3%, après avoir annoncé qu'il recevrait un paiement exceptionnel de 350 millions USD à la suite de la décision de Kroger de fermer trois centres de traitement de commandes en 2026.
« Un paiement compensatoire renforcé compense au moins partiellement la moindre utilisation de la technologie d'Ocado par Kroger », commente Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell.
Ailleurs, Big Yellow a chuté de 4,3% après l'abandon des discussions de rachat avec Blackstone.
Advanced Medical Solutions a bondi de 8,9% à la suite d'informations de Sky News selon lesquelles le fonds Bridgepoint envisagerait une offre sur la société.
Sky évoque une offre potentielle comprise entre 270 et 280 pence par action, bien au-dessus du cours de clôture de 207,5p jeudi.
Le baril de Brent se négociait à 63,60 USD à la clôture de Londres vendredi, contre 63,45 USD jeudi soir.
L'once d'or s'échangeait à 4 208,77 USD vendredi, en baisse par rapport à 4 214,64 USD.
Les plus fortes hausses du FTSE 100 étaient enregistrées par Rightmove (+17,40 p à 540,20p), JD Sports Fashion (+2,22p à 82,72p), Smith & Nephew (+33,50p à 1 265,00p), 3i Group (+78,00p à 3 231,00p) et ICG (+32,00p à 2 084,00p).
Les plus fortes baisses du FTSE 100 concernaient Smiths Group (-86,00p à 2 372,00p), BP (-12,15p à 452,85p), LondonMetric Property (-3,70p à 186,50p), Severn Trent (-47,00p à 2 769,00p) et Airtel Africa (-5,20p à 309,00p).
Lundi, le calendrier économique prévoit la publication du PIB du Japon et du rapport sur les anticipations d'inflation des consommateurs américains.
Plus tard dans la semaine, des décisions de politique monétaire sont attendues en Australie, au Canada, en Suisse et aux États-Unis.
Aucun événement majeur n'est prévu lundi dans l'agenda des entreprises britanniques. Plus tard dans la semaine, les résultats semestriels d'Ashtead Group (location d'équipements) et du promoteur immobilier Berkeley Group sont attendus.
Par Jeremy Cutler, journaliste Alliance News
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