(Alliance News) - Le FTSE 100 a fortement reculé mardi, à l'instar des obligations britanniques, les investisseurs se montrant prudents avant les élections locales et face à l'incertitude persistante au Moyen-Orient.

Le FTSE 100 a clôturé en baisse de 144,82 points, soit 1,4%, à 10 219,11 points.

Le FTSE 250 a terminé en repli de 87,80 points, soit 0,4%, à 22 443,81 points, tandis que l'AIM All-Share a progressé de 2,62 points, soit 0,3%, à 799,28 points.

Le Cboe UK 100 a fini en baisse de 1,6% à 1 017,58 points, le Cboe UK 250 a cédé 0,6% à 19 478,64 points, mais le Cboe Small Companies Index a progressé de 0,7% à 18 298,40 points.

Après les fortes hausses de lundi, alors que les marchés financiers londoniens étaient fermés, les cours du pétrole se sont légèrement détendus, le fragile cessez-le-feu entre les États-Unis et l'Iran ne tenant qu'à un fil.

La rhétorique américaine est restée défiante, le secrétaire à la Guerre Pete Hegseth ayant déclaré mardi que toute attaque de l'Iran contre la marine marchande recevrait une réponse 'dévastatrice'.

'Nous ne cherchons pas la confrontation. Mais l'Iran ne peut pas non plus être autorisé à bloquer des pays innocents et leurs marchandises dans une voie navigable internationale', a déclaré M. Hegseth aux journalistes.

Le baril de Brent pour livraison en juillet s'échangeait à 110,70 USD mardi, en hausse par rapport aux 108,86 USD enregistrés lors de la clôture des marchés actions à Londres vendredi.

Sur les places européennes mardi, le CAC 40 à Paris a terminé en hausse de 1,1%, et le DAX 40 à Francfort a bondi de 1,7%.

A New York, les marchés étaient orientés à la hausse. Le Dow Jones Industrial Average progressait de 0,5%, le S&P 500 de 0,7% et le Nasdaq Composite de 0,9%.

Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans s'est tendu à 4,42% mardi, contre 4,38% vendredi. Le rendement à 30 ans s'est établi à 5,00% mardi, contre 4,97% vendredi.

Le rendement des gilts britanniques à 10 ans a grimpé à 5,08% mardi, contre 4,96% vendredi soir, la politique intérieure s'ajoutant au poids de la guerre avec l'Iran.

Des élections locales se tiendront jeudi au Royaume-Uni, où le gouvernement devrait subir d'importantes pertes de sièges de conseillers. Cela pourrait déclencher une remise en cause du leadership du Premier ministre Keir Starmer.

Michael Brown, stratège de recherche senior chez Pepperstone, estime que le 'meilleur scénario' pour les actifs britanniques à l'issue de ces élections serait une 'défaite travailliste relativement contenue, permettant au Premier ministre Starmer de se maintenir encore un peu'.

'Bien qu'un tel scénario puisse entraîner un rebond de soulagement de la livre sterling et des gilts, un tel mouvement risquerait d'être de courte durée, compte tenu de la poursuite probable de l'inertie politique actuelle. En fait, pour les marchés, la question deviendrait rapidement de savoir quand le maintien de Starmer et d'un gouvernement qui peine à gouverner devient une issue pire qu'un changement de dirigeant.'

Susannah Streeter, responsable de la stratégie d'investissement chez Wealth Club, a déclaré que les investisseurs en dette publique britannique sont 'inquiets', craignant qu'un remplaçant n'entraîne le gouvernement vers une direction budgétaire moins responsable.

'La hausse des rendements des gilts signifie qu'il devient plus coûteux pour le gouvernement de financer la dette britannique, ce qui pèse sur les budgets actuels', tout en constituant un 'signal d'alarme' pour le marché hypothécaire, étant donné que les banques fixent le prix de nombreux prêts en fonction de ces mouvements de marché.

La livre a fléchi à 1,3569 USD mardi après-midi, contre 1,3626 USD vendredi. Face à l'euro, le sterling s'est apprécié à 1,1586 EUR contre 1,1578 EUR vendredi.

L'euro s'est négocié en baisse face au billet vert, à 1,1707 USD mardi contre 1,1765 USD vendredi. Face au yen, le dollar s'échangeait à 157,66 JPY, contre 156,74 JPY.

A Londres, la hausse des rendements obligataires et les craintes d'un conflit prolongé au Moyen-Orient ont fait redouter un impact négatif sur la croissance économique.

Le secteur bancaire a été particulièrement délaissé, HSBC, Lloyds, NatWest et Barclays perdant respectivement 5,9%, 3,4%, 3,6% et 3,3%.

HSBC a été d'autant plus pénalisée par des résultats du premier trimestre mitigés, où une solide performance sous-jacente a été occultée par des coûts supérieurs aux prévisions et des dépréciations plus lourdes qu'espéré.

Ces charges comprenaient une exposition de 400 millions USD liée à une fraude sur une titrisation secondaire avec un sponsor financier au Royaume-Uni, ainsi qu'une augmentation de 300 millions USD des provisions pour refléter l'impact potentiel du conflit au Moyen-Orient.

Le Financial Times a rapporté que la charge pour fraude au Royaume-Uni était liée à la faillite du prêteur hypothécaire britannique Market Financial Solutions, citant des sources proches du dossier.

'Nous avons une exposition à un sponsor financier qui a lui-même une exposition à cette société', a déclaré Pam Kaur, directrice financière de HSBC, lors d'une conférence de presse, sans nommer le groupe.

Une perte de 400 millions USD placerait HSBC parmi les banques les plus durement touchées par l'implosion de MFS. La semaine dernière, Barclays PLC a enregistré une charge de 228 millions GBP suite à cette défaillance.

Andrew Coombs, analyste chez Citi, a déclaré que la charge britannique n'était 'pas attendue', tandis que l'augmentation liée au conflit au Moyen-Orient était 'globalement conforme aux prévisions'.

Dan Coatsworth, responsable des marchés chez AJ Bell, a souligné que cette charge 'considérable' liée à une fraude rappelle que 'les risques n'existent pas seulement dans les régions les plus reculées du monde'.

Le secteur de la distribution était également en repli, par crainte des répercussions de la hausse des prix de l'énergie sur la consommation des ménages.

Marks & Spencer a chuté de 4,8% tandis que JD Sports, qui publie ses résultats annuels cette semaine, a cédé 3,0%.

En tête des hausses, Intertek a bondi de 6,0% après qu'EQT a relevé sa proposition de rachat pour la société cotée au FTSE 100 à 5 800 pence par action, contre 5 400 pence précédemment.

La société londonienne d'assurance, d'inspection, de test de produits et de certification Intertek, qui avait rejeté l'offre à 5 400 pence ainsi qu'une approche initiale à 5 150 pence, a déclaré examiner cette nouvelle proposition.

BT a progressé de 3,5%, Bank of America ayant relevé sa recommandation de 'neutre' à 'achat' dans l'espoir d'une augmentation des dividendes.

BofA anticipe une réduction significative des dépenses d'investissement chez l'opérateur de télécommunications à mesure que le déploiement de la fibre s'achève, ce qui devrait améliorer le flux de trésorerie disponible.

L'or s'est négocié en baisse à 4 576,51 USD l'once mardi, contre 4 637,78 USD vendredi.

Les plus fortes hausses du FTSE 100 ont été Intertek (+286,00 pence à 5 090,00p), Spirax (+274,00p à 7 372,00p), Polar Capital Technology Trust (+15,50p à 627,00p), BAE Systems (+42,50p à 2 077,00p) et Compass (+0,55p à 28,80p).

Les plus fortes baisses du FTSE 100 ont été enregistrées par Entain (-36,60p à 531,20p), HSBC (-79,60p à 1 279,80p), Marks & Spencer (-16,05p à 321,50p), Fresnillo (-140,00p à 3 115,00p) et Weir Group (-110,00p à 2 490,00p).

Le calendrier économique mondial de mercredi sera marqué par une série d'indices PMI composites, notamment pour le Royaume-Uni à 09h30 BST, ainsi que par les données sur l'emploi ADP aux États-Unis.

Côté entreprises, on attend mercredi les points d'activité de Diageo (propriétaire de Johnnie Walker), du distributeur de vêtements et d'articles de maison Next, et de la société de technologie médicale Smith & Nephew.

Par Jeremy Cutler, journaliste Alliance News

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