* Décision sur les taux prévue entre 3 h 30 et 5 h 00 GMT le 19 décembre

* La BOJ devrait relever son taux directeur à court terme de 0,5 % à 0,75 %.

* La Banque du Japon s'engagera à poursuivre la hausse des taux, sans toutefois s'engager sur le rythme

* Cette décision refléterait la conviction de la BOJ quant au cycle inflationniste des salaires

* Le gouverneur Ueda tiendra une conférence de presse à 06h30 GMT

TOKYO, 16 décembre (Reuters) - La Banque du Japon devrait relever ses taux d'intérêt vendredi à leur plus haut niveau depuis trois décennies et s'engager à continuer de relever les coûts d'emprunt, clôturant l'année avec deux hausses de taux malgré les vents contraires liés aux droits de douane américains et à l'investiture d'un Premier ministre accommodant.

Bien que cette hausse maintienne son taux directeur à un niveau bas par rapport aux normes mondiales, elle constituerait une nouvelle étape importante dans les efforts du gouverneur Kazuo Ueda pour normaliser la politique monétaire dans un pays longtemps habitué à un assouplissement non conventionnel et à des taux proches de zéro.

Avec des coûts alimentaires obstinément élevés qui maintiennent l'inflation au-dessus de son objectif de 2 % depuis près de quatre ans, la Banque du Japon devrait relever ses taux d'intérêt à court terme de 0,5 % à 0,75 % lors d'une réunion de deux jours qui s'achèvera vendredi.

La banque centrale soulignera également sa détermination à poursuivre la hausse des taux d'intérêt, mais à un rythme qui dépendra de la réaction de l'économie à chaque augmentation, ont indiqué des sources à Reuters.

« Il n'y a pas de divergence de vues sur l'économie » entre le gouvernement et la BOJ, a déclaré mardi le ministre des Finances, Satsuki Katayama, aux journalistes, signalant ainsi que le gouvernement était favorable à une hausse à 0,75 %.

Une telle mesure soulignerait la conviction croissante de la BOJ que le Japon progresse dans le maintien d'un cycle d'inflation croissante accompagné de solides hausses salariales, condition préalable qu'elle a fixée pour augmenter les coûts d'emprunt.

Dans un sondage ad hoc rare publié lundi, la BOJ a déclaré que la plupart de ses succursales s'attendent à ce que les entreprises continuent d'augmenter considérablement les salaires l'année prochaine en raison de l'intensification de la pénurie de main-d'œuvre.

M. Ueda s'étant déjà engagé à une hausse en décembre dans un discours prononcé au début du mois, les marchés se concentrent désormais sur les signaux que le gouverneur donnera quant à la trajectoire future des taux lors de sa conférence de presse d'après-réunion.

Les responsables politiques de la BOJ ont fait part de leur intention d'agir avec prudence alors qu'ils rapprochent les taux de niveaux jugés neutres pour l'économie, que la banque centrale estime compris entre 1 % et 2,5 %.

Toutefois, M. Ueda subit également des pressions pour qu'il opère une baisse de ses propos bellicistes afin d'éviter de déclencher une nouvelle vague de baisse du yen qui ferait augmenter les coûts d'importation et l'inflation en général, selon les analystes.

Si la faiblesse du yen stimule les bénéfices des exportateurs, elle pourrait inciter les détaillants à répercuter les coûts et à augmenter les prix, ce qui ajouterait des tensions aux ménages déjà touchés par la baisse des salaires réels.

Le nombre de produits alimentaires et de boissons dont les prix ont augmenté a dépassé les 20 000 cette année, soit une hausse de 64,6 % par rapport à 2024, mais il devrait retomber à un peu plus de 1 000 en 2026, selon une enquête du groupe de réflexion privé Teikoku Databank publiée le mois dernier.

Toutefois, le nombre de hausses de prix pourrait augmenter si la baisse du yen s'accélère, ce qui accentuerait les risques inflationnistes et compliquerait les décisions de la Banque du Japon en matière de hausse des taux l'année prochaine, estiment les analystes.

Le Japon est prêt à intervenir sur le marché des devises pour empêcher une chute brutale et soudaine du yen qui ne correspondrait pas aux fondamentaux, affirment des responsables gouvernementaux, signe que l'administration et la BOJ partagent leur aversion pour une dépréciation excessive du yen.

Kei Fujimoto, économiste senior chez SuMi TRUST, ne s'attend pas à une forte appréciation du yen, les marchés ayant déjà anticipé une hausse des taux en décembre et la récente faiblesse du yen étant largement due aux inquiétudes liées à la détérioration des finances publiques japonaises.

« La faiblesse du yen et la hausse des taux d'intérêt pourraient faire grimper les prix à la consommation, les coûts de production des entreprises et les coûts de financement, ce qui pourrait peser sur le moral des entreprises », a-t-il déclaré.