Paris (awp/afp) - Les marchés financiers font face à un retour des craintes inflationnistes vendredi, sur fond de blocage persistant du détroit d'Ormuz malgré la rencontre entre Donald Trump et Xi Jinping, ce qui provoque une nette hausse des taux d'intérêt et un net recul des Bourses mondiales.

En Europe, vers 11H20 GMT, le taux d'intérêt de la dette allemande à échéance dix ans, référence sur le continent, grimpait à 3,11%, contre 3,04% la veille en clôture. Son équivalent français gagnait lui 0,09 point de pourcentage à 3,75%.

Le rendement de l'emprunt britannique à dix ans bondissait de 0,15 point à 5,14%, au plus haut depuis 2008. Une dynamique renforcée par la crise qui secoue l'exécutif de Keir Starmer après sa défaite aux élections locales. Le taux à trente ans était au plus haut depuis 1998, à 5,82%.

En Asie, le taux japonais de l'obligation à 30 ans a lui franchi la barre des 4% pour la toute première fois depuis son lancement en 1999, tandis que le taux à 20 ans a atteint son niveau le plus élevé depuis 1996.

"On commence à avoir une inflation qui se dissémine", et "cela provoque des craintes sur la soutenabilité financière des Etats", explique à l'AFP Vincent Juvyns, chef des stratégies d'investissements pour la banque ING.

Le blocage persistant du stratégique détroit d'Ormuz, au large de l'Iran, provoque depuis le début de la guerre au Moyen-Orient une flambée des prix du pétrole, qui commence à se répercuter sur les prix partout dans le monde.

Ainsi, des "données publiées tout au long de la semaine ont confirmé" cette "hausse des pressions" inflationnistes, relève Ipek Ozkardeskaya, analyste pour Swissquote Bank.

Dernier en date: l'indice des prix à la production (PPI) au Japon a bondi de 4,9% en avril, nettement plus que les 3% anticipés par les consensus d'analystes cités par Bloomberg, selon des chiffres publiés vendredi.

Aux Etats-Unis, l'inflation s'est affichée en avril en progression de 3,8% sur un an, au plus haut depuis près de trois ans. L'indice des prix à la production (PPI) a lui bondi de 6% sur un an contre +4,3% en mars.

Les Bourses dans le rouge

Les prix du pétrole sont toujours à un haut niveau vendredi. Vers 11H20 GMT, le baril de Brent de la mer du Nord gagnait 2,02% à 103,21 dollars. Son équivalent nord-américain grimpait de 1,71% à 107,53 dollars.

Les Bourses évoluent de leur côté dans le rouge. En Europe, à la mi-séance, Paris cédait 1,31%, Francfort 1,47% et Londres 1,32%. Milan perdait 1,68%, alors que Zurich était à l'équilibre.

Les contrats à terme portant sur les indices américains présageaient eux aussi une ouverture en baisse.

En Asie, après avoir bondi à plus de 8.000 points pour la première fois de son histoire, l'indice de Séoul a finalement dévissé de 6,12% en clôture, gagné par des prises de bénéfices. Tokyo a perdu 1,99%. En Chine, Shanghai a cédé 1,02% et Hong Kong 1,62%.

Les marchés boursiers avaient pourtant grimpé la veille, profitant d'un climat d'optimisme avec la rencontre entre Xi Jinping et Donald Trump à Pékin. Désormais, ils attendent des "avancées concrètes" sur la réouverture du détroit d'Ormuz, selon John Plassard, de Cité Gestion.

Le président américain s'est envolé vendredi de Pékin après avoir, selon ses dires, décroché des accords commerciaux "fantastiques" et une offre d'aide chinoise pour débloquer le détroit d'Ormuz, sans donner plus de précisions.

Pékin a réclamé vendredi un cessez-le-feu complet au Moyen-Orient et la réouverture du détroit d'Ormuz "dès que possible", dans un communiqué publié par le ministère des Affaires étrangères. Mais cela ne signale pas un changement de position chinois.

Prises de bénéfices sur la tech

Le secteur de la tech et des semi-conducteurs a bondi ces dernières semaines, sur fond d'optimisme généralisé des investisseurs sur l'impact positif du développement de l'IA dans l'économie.

Désormais, ils "commencent à se demander si l'euphorie autour de l'intelligence artificielle peut réellement continuer à compenser indéfiniment" la "hausse des coûts de l'énergie", relève John Plassard.

Résultat, les grands noms du secteur souffrent vendredi de prises de bénéfices.

A Paris, vers 11H20 GMT, STMicroelectronics chutait de 4,75% et Soitec de 6,75%. A Francfort, Infineon abandonnait 3,64% et Aixtron 6,09%. A Amsterdam, ASML perdait 4,19%. A Séoul, Samsung Electronics a plongé de 8,61% et SK Hynix de 7,66%.

afp/al