Le Premier ministre pakistanais, Shehbaz Sharif, a déclaré sur les réseaux sociaux tôt lundi qu'un accord avait été conclu, tandis que le président Donald Trump a précisé que l'entente incluait l'ouverture du détroit stratégique d'Ormuz, sans toutefois donner plus de détails.
Donald Trump rencontrera des dirigeants du Moyen-Orient et participera à une séance de travail avec le président ukrainien, Volodymyr Zelensky, lors d'un sommet du G7 en France cette semaine.
L'Iran a indiqué que le trafic dans le détroit serait régulé par ses soins et par Oman, ce qui porterait un coup potentiel aux règles du libre-échange et suggère l'instauration possible d'une forme de taxe sur le transport maritime.
« Le manque de détails, particulièrement sur la liberté de navigation, est une source d'inquiétude, mais elle ne devrait pas freiner les marchés aujourd'hui alors que l'appétit pour le risque bat son plein », a déclaré Sean Callow, analyste de change senior chez ITC Markets.
« La perspective d'une baisse durable des prix de l'énergie change la donne pour les banques centrales, juste avant une série de décisions de politique monétaire. »
Cette nouvelle sera un soulagement pour la multitude de banques centrales qui se réunissent cette semaine, atténuant une partie de la pression les poussant à durcir leur politique pour contrer une hausse des anticipations inflationnistes alimentée par l'énergie.
Les marchés avaient déjà intégré la probabilité d'un accord, mais la confirmation a suffi à faire chuter le baril de Brent de 4,7 % à 83,24 dollars, loin de son sommet de mai à 126,41 dollars. Le brut américain (WTI) a glissé de 5,5 % à 80,16 dollars le baril, restant toutefois au-dessus du niveau de 67 dollars auquel il s'échangeait avant le début du conflit.
« Nous prévoyons que les contrats à terme sur le pétrole Brent tomberont à 80 dollars d'ici la fin de l'année, en supposant que le détroit ne ferme pas à nouveau », a déclaré Vivek Dhar, analyste mines et énergie chez CBA.
« Nos prévisions supposent implicitement que les exportations de pétrole et de produits raffinés pourront reprendre rapidement via le détroit d'Ormuz, mais cette vision comporte une incertitude considérable liée aux dommages subis par les actifs pétroliers et de raffinage. »
La perspective d'un pétrole moins cher sera une aubaine pour le Japon, qui est un importateur net d'énergie ; l'indice Nikkei a ainsi grimpé de 5,4 %. Le marché sud-coréen, en pleine effervescence, a gagné 5,6 %, tandis que les valeurs vedettes chinoises se sont raffermies de 1,4 %. L'indice MSCI le plus large des actions d'Asie-Pacifique hors Japon a progressé de 1,5 %.
SOULAGEMENT POUR LES BANQUES CENTRALES
En Europe, les contrats à terme sur l'EUROSTOXX 50 et le DAX ont tous deux progressé de 1,7 %, tandis que ceux sur le FTSE ont ajouté 0,7 %.
Les contrats à terme sur le S&P 500 ont grimpé de 1,1 %, et ceux sur le Nasdaq ont bondi de 1,8 % dans un contexte de ruée générale vers les actifs risqués.
Les banques centrales doivent se réunir aux États-Unis, au Royaume-Uni, au Japon, en Australie, en Suisse, en Suède, en Norvège et en Russie cette semaine, le Japon étant considéré comme le plus susceptible de relever ses taux cette fois-ci.
La Réserve fédérale (Fed) devrait largement maintenir ses taux entre 3,50 % et 3,75 % mercredi, lors de la première réunion sous la présidence de Kevin Warsh. Le communiqué, les projections économiques et la conférence de presse seront scrutés pour déceler tout signe d'abandon par la Fed de son biais accommodant, alors que les responsables se montrent plus fermes (hawkish) face aux risques inflationnistes.
Les investisseurs se sont empressés de réduire la probabilité d'une hausse cette année, les contrats à terme de décembre progressant de quatre points, tandis qu'un mouvement dès octobre est désormais intégré à hauteur d'environ 30 %.
Les bons du Trésor américain ont progressé dans l'espoir que les prix du pétrole baissent désormais durablement et réduisent les risques de hausse de l'inflation. Le rendement des obligations à 2 ans a chuté de 6 points de base pour s'établir à 4,02 %.
La baisse des rendements et l'amélioration générale du sentiment de risque ont entraîné un repli global du dollar américain, l'euro progressant de 0,4 % à 1,1608 dollar, tandis que la livre sterling a gagné 0,3 % à 1,3446 dollar.
Le dollar a mieux résisté face au yen à 160,13, ce dernier restant englué dans une tendance baissière même si la Banque du Japon (BoJ) devrait relever ses taux de 25 points de base pour les porter à 1 % mardi.
La Banque d'Angleterre (BoE) devrait maintenir ses taux à 3,75 % jeudi et jusqu'en 2026, les décideurs ne semblant pas pressés de durcir leur politique. La répartition des votes de la BoE et le rapport sur la politique monétaire seront suivis avec intérêt.
Parmi les données britanniques de premier plan figurent l'inflation et les ventes au détail de mai, ainsi que l'emploi d'avril. L'élection de Makerfield jeudi sera également surveillée, car une victoire du maire travailliste Andy Burnham pourrait déclencher une lutte pour la direction du parti contre le Premier ministre Keir Starmer.
Sur les marchés des matières premières, la baisse des rendements a aidé l'or, actif non rémunéré, à grimper de 2,5 % pour atteindre 4 322 dollars l'once.
