Agnico Eagle Mines Limited (NYSE : AEM) a conclu une lettre d'intention pour acquérir la participation résiduelle de 86,1 % dans Rupert Resources Ltd. (TSX : RUP) auprès de BlackRock, Inc. (NYSE : BLK) et d'autres actionnaires le 1er avril 2026. Agnico Eagle Mines Limited (NYSE : AEM) a ensuite signé un accord d'arrangement définitif pour cette acquisition le 17 avril 2026, pour un montant d'environ 2,5 milliards de dollars canadiens (CAD). Selon les termes de la transaction, chaque action Rupert sera échangée contre : (i) une contrepartie initiale de 0,0401 action ordinaire d'Agnico Eagle (« action Agnico »), représentant environ 12,00 CAD sur la base du cours moyen pondéré par les volumes (VWAP) sur cinq jours au 17 avril 2026 (la « contrepartie en actions ») ; et (ii) une contrepartie conditionnelle allant jusqu'à 3,00 CAD, sous la forme d'un certificat de valeur garantie (« CVR » et, avec la contrepartie en actions, la « contrepartie »), payable en numéraire en fonction de l'atteinte de certains jalons sur une période de 10 ans. Les jalons du CVR, liés aux droits miniers détenus à 100 % par Rupert (les « propriétés acquises »), sont les suivants : 1,00 CAD lors de l'annonce publique d'au moins 5 millions d'onces d'or en réserves minérales sur les propriétés acquises ; 1,00 CAD lors de l'annonce publique de (i) la mise en production commerciale des propriétés acquises et (ii) l'atteinte de 7,5 millions d'onces d'or en réserves minérales et production cumulées ; et 1,00 CAD lors de l'annonce publique de (i) la mise en production commerciale et (ii) l'atteinte de 10 millions d'onces d'or en réserves minérales et production cumulées. La valeur totale de la transaction, basée sur la contrepartie en actions, s'élève à environ 2,9 milliards CAD (sur une base de détention de 100 % du capital). La contrepartie en actions représente une prime d'environ 67 % par rapport au cours de clôture des actions Rupert à la Bourse de Toronto (la « TSX ») au 17 avril 2026, dernier jour de cotation avant l'annonce. À la clôture, les actions Rupert devraient être radiées de la TSX et la société cessera d'être un émetteur assujetti selon les lois canadiennes sur les valeurs mobilières. En cas de résiliation de la transaction, Rupert versera une indemnité de rupture de 136,5 millions CAD (100 millions de dollars).

La transaction sera mise en œuvre par voie d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal en vertu de la Business Corporations Act (Colombie-Britannique). La finalisation est soumise aux conditions habituelles, notamment l'approbation du tribunal et : (i) l'approbation des deux tiers des voix exprimées par les détenteurs d'actions Rupert présents ou représentés lors d'une assemblée extraordinaire (l'« assemblée ») ; (ii) l'approbation des deux tiers des voix exprimées par les détenteurs d'actions, d'options d'achat d'actions (« options »), d'unités d'actions restreintes (« RSU »), d'unités d'actions différées (« DSU ») et d'unités d'actions de performance (« PSU ») de Rupert, votant ensemble comme une seule catégorie ; et (iii) l'approbation de la minorité. Dans le cadre de l'opération, les administrateurs et dirigeants de Rupert, ainsi que certains actionnaires représentant 28,75 % du capital, ont conclu des conventions de soutien au vote avec Agnico Eagle. La transaction s'appuie sur une évaluation formelle et une attestation d'équité d'Origin Merchant Partners (« Origin ») ainsi qu'une attestation d'équité de BMO Marchés des capitaux. Elle est recommandée à l'unanimité par un comité spécial composé d'administrateurs indépendants de Rupert (le « comité spécial ») et par le conseil d'administration de Rupert. L'opération est également soumise aux approbations réglementaires et gouvernementales. La clôture est prévue pour le début du troisième trimestre 2026. Le conseil d'administration de Rupert (l'administratrice désignée par Agnico Eagle s'étant récusée) a évalué l'accord avec la direction et ses conseillers juridiques et financiers. Suite à la recommandation unanime du comité spécial, le conseil a déterminé que la transaction était dans le meilleur intérêt de Rupert et a recommandé aux porteurs de titres de voter en sa faveur. Le 28 mai 2026, les actionnaires de Rupert Resources ont approuvé la transaction, suivis par les porteurs de titres le 9 juin 2026. Le 11 juin 2026, Rupert Resources Ltd. a annoncé que la Cour suprême de la Colombie-Britannique avait accordé son approbation finale, la clôture étant prévue vers le 16 juin 2026.

BMO Nesbitt Burns Inc. agit en tant que conseiller financier de Rupert et fournit l'attestation d'équité au comité spécial. Jennifer Maxwell et Richard Turner du cabinet Blake, Cassels & Graydon LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Rupert. Origin Merchant Partners agit en tant que conseiller financier et évaluateur indépendant auprès du comité spécial de Rupert, avec des honoraires respectifs de 750 000 CAD et 500 000 CAD. Edgehill Advisory Ltd. et TD Valeurs Mobilières Inc. conseillent Agnico Eagle pour les transactions Rupert et Aurion. Patricia L. Olasker et Marc Pontone de Davies Ward Phillips & Vineberg LLP sont les conseillers juridiques d'Agnico Eagle. La Société de fiducie Computershare du Canada a agi en tant qu'agent de transfert, Computershare Investor Services Inc. comme banque dépositaire et The Laurel Hill Advisory Group LLC comme agent d'information pour Rupert Resources Ltd.

Agnico Eagle Mines Limited (NYSE : AEM) a finalisé l'acquisition de la participation résiduelle de 86,1 % dans Rupert Resources Ltd. (TSX : RUP) auprès de BlackRock, Inc. (NYSE : BLK) et d'autres actionnaires le 16 juin 2026. Suite à cette opération, les actions devraient être radiées de la Bourse de Toronto (la « TSX ») et du marché OTCQX peu après cette date. Rupert demandera rapidement aux autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières de cesser d'être un émetteur assujetti.