Les banques centrales et leurs intentions en matière de taux d'intérêt sont reléguées au second plan par les marchés ce lundi, suite aux avertissements selon lesquels la Russie pourrait envahir l'Ukraine à tout moment.

Les actions asiatiques hors Japon sont en baisse d'environ 1,5 %, le Nikkei de Tokyo a glissé de plus de 2 % et les actions européennes à terme sont en forte baisse.

Les prix du pétrole ont atteint leur plus haut niveau en plus de sept ans en raison des craintes qu'une éventuelle invasion de l'Ukraine puisse déclencher des sanctions américaines et européennes contre la Russie et perturber les exportations d'énergie.

La dernière fois, le Brent a gagné plus d'un dollar au-dessus de 95 dollars le baril.

Une diplomatie frénétique est en cours pour éviter la guerre ; le chancelier allemand Olaf Scholz se rend à Kiev lundi, puis à Moscou mardi pour des entretiens avec le Russe Vladimir Poutine.

La BBC a également cité l'ambassadeur d'Ukraine en Grande-Bretagne, qui a déclaré que le pays pourrait abandonner sa demande d'adhésion à l'OTAN pour éviter une guerre avec la Russie, ce qui pourrait constituer une concession majeure à Moscou.

Entre-temps, le rouble russe a baissé de 0,5 % par rapport au dollar, ne bénéficiant pas d'un prix du pétrole de 95 dollars.

Les tensions ont également eu pour effet de ralentir la sortie des investisseurs des valeurs refuges. Les rendements des obligations allemandes, considérées comme les actifs les plus sûrs au monde, sont en baisse dans les premiers échanges européens.

Les derniers commentaires de la Réserve fédérale semblent également atténuer les spéculations selon lesquelles la Fed pourrait procéder à une hausse agressive des taux de 50 points de base en mars pour contenir l'inflation.

Une hausse des taux trop "abrupte et agressive" pourrait aller à l'encontre des objectifs de la Fed, a déclaré dimanche Mary Daly, présidente de la Réserve fédérale de San Francisco, indiquant qu'elle n'était pas encore prête à procéder à une hausse des taux d'intérêt d'un demi-point de pourcentage le mois prochain.

Les principaux développements qui devraient donner plus de direction aux marchés lundi :

- Le président de la BCE, Christine Lagarde, s'exprimera

- Résultats européens : Poste Italiane, Temenos

- Le conseil d'administration de Telecom Italia se réunit au sujet de l'offre de fusion et d'acquisition de KKR.

- La banque italienne Banco BPM semble mettre fin aux discussions de rachat

- Le bénéfice de la banque singapourienne DBS rebondit, les perspectives de hausse des taux améliorent les perspectives

- La BoE relèvera ses taux en mars et l'inflation culminera peu après - sondage Reuters

(Graphique : Le pétrole à son plus haut niveau depuis sept ans, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/znpnejoanvl/oil1402.PNG)