Un consortium dirigé par l'entreprise américaine EIG Global Energy Partners a acheté en juin 49 % de la société Aramco Oil Pipelines Company créée par Saudi Aramco, qui détient les 51 % restants. Dans le cadre de l'opération, Aramco a conclu un accord de location et de cession-bail de 25 ans avec le groupe de pipelines.
Les banques conseilleront l'émetteur EIG Pearl Holdings - dans lequel les investisseurs dirigés par EIG contrôlent une participation de près de 90 % et le fonds souverain d'Abu Dhabi Mubadala Investment Company le reste - sur la vente d'obligations amortissables à double tranche libellées en dollars américains, selon les documents.
L'offre d'obligations permettra de refinancer en partie la facilité de crédit à terme de 10,8 milliards de dollars qui a soutenu la transaction. Des sources ont déclaré que le prêt serait refinancé à travers deux ou trois opérations obligataires, la première émission obligataire étant susceptible d'atteindre au moins 4 milliards de dollars.
Parmi les investisseurs de la participation figurent le fonds d'État chinois Silk Road Fund, la société saoudienne Hassana, la branche d'investissement du plus grand fonds de pension du royaume, et la société coréenne Samsung Asset Management, selon la présentation aux investisseurs.
Citi et JPMorgan ont commencé les appels aux investisseurs pour la vente de la dette lundi, selon les documents.
L'offre comprendra une tranche avec une maturité finale comprise entre 14-1/2 et 15 ans et une durée de vie moyenne pondérée de 10,2 à 10,7 ans, et une tranche avec une maturité finale comprise entre 24-1/2 et 25 ans et une durée de vie moyenne pondérée comprise entre 23-1/2 et 24 ans, selon les documents bancaires.
Un groupe de 18 banques américaines, européennes, asiatiques et du Moyen-Orient participent également à l'opération, dont First Abu Dhabi Bank, HSBC et Mizuho.
