Les cinq grandes banques canadiennes ont accordé des prêts au secteur du transport pour un montant total de près de 54 milliards de dollars canadiens (39,44 milliards de dollars), selon les déclarations trimestrielles au 30 avril. Ce montant représente 3,4 % de l'ensemble des prêts aux entreprises, soit une part plus importante que celle des sociétés pétrolières et gazières (1,1 %), à titre de comparaison.
Alors que la solvabilité financière des emprunteurs, appelée qualité du crédit, devient essentielle dans un contexte de taux d'intérêt élevés, les principales banques canadiennes affirment qu'elles s'efforcent de réduire les créances douteuses en faisant preuve d'une plus grande prudence à l'égard des nouveaux emprunteurs.
Les banques ont bénéficié de l'essor des activités de banque d'investissement et de gestion de patrimoine, mais la demande de prêts aux particuliers et aux entreprises s'affaiblit.
Les camionneurs ont acheté de nouvelles plates-formes pour répondre à l'augmentation de la demande au début de la pandémie, mais les taux de fret sont restés obstinément bas depuis que les affaires se sont normalisées avec la levée des restrictions. En conséquence, les camionneurs ont eu du mal à rembourser les emprunts contractés pour l'achat d'engins et d'autres équipements.
Selon Dean Croke, analyste chez DAT Freight & Analytics, seul un cinquième des transporteurs qui sont entrés sur le marché pendant la pandémie sont encore en activité. Les taux de fret américains n'ont cessé de baisser depuis avril 2022, avant d'augmenter cette semaine, a-t-il ajouté.
Parmi les cinq grandes banques, c'est la Banque de Montréal qui est la plus exposée, avec 15 milliards de dollars canadiens de prêts au transport, dont 305 millions sont dépréciés. Ce chiffre est à comparer aux 91 millions de dollars canadiens d'il y a un an et aux 230 millions de dollars canadiens de prêts douteux au premier trimestre.
BMO a déclaré qu'une partie de ses provisions pour pertes sur prêts plus élevées que prévu au cours du deuxième trimestre provenait du secteur des transports.
"Au cours des 18 derniers mois, les taux de fret sont restés à un niveau historiquement bas, les volumes n'ont pas augmenté [...]. Et les valeurs de revente (des camions) ont également été affectées par la surabondance de l'offre", a déclaré Piyush Agrawal, directeur des risques, en mai.
Selon M. Agrawal, le nombre de prêts en souffrance commence à se stabiliser.
La Banque de Nouvelle-Écosse a 263 millions de dollars canadiens de prêts douteux dans son portefeuille de prêts au transport de 9,2 milliards de dollars canadiens, contre 55 millions de dollars canadiens il y a un an.
Les prêts douteux de la RBC ont presque doublé par rapport au premier trimestre pour atteindre 116 millions de dollars canadiens au deuxième trimestre, sur son portefeuille de prêts au transport de 13,2 milliards de dollars canadiens, suite à l'intégration de l'acquisition de HSBC Canada.
TD et CIBC détiennent respectivement 62 millions et 10 millions de dollars canadiens de prêts douteux sur 8,9 milliards et 7,5 milliards de dollars canadiens de prêts au transport.
Les provisions pour pertes sur créances liées aux prêts au transport ont augmenté d'environ 4 % dans les cinq banques combinées au deuxième trimestre par rapport au trimestre précédent.
James Shanahan, analyste bancaire chez Edward Jones, s'attend à ce que le problème persiste pour certaines banques pendant encore deux trimestres.
Selon les données d'Equifax Canada, les retards de paiement sur les prêts basés sur l'actif sont les plus élevés des 20 dernières années au Canada, en raison des secteurs du transport et de la vente au détail.
Les prêts basés sur l'actif comprennent les contrats de location d'équipement qui ont traditionnellement un taux de défaillance inférieur à la moyenne, a déclaré Jeff Brown, chef des solutions commerciales d'Equifax.
"L'augmentation des paiements manqués s'écarte fortement de ce à quoi on pourrait s'attendre et peut être une cause d'inquiétude à long terme", a déclaré M. Brown.
Avery Vise, vice-président de FTR Transportation Intelligence, a déclaré que la reprise du secteur sera superficielle et prolongée, bien que le pire soit passé.
Aux États-Unis, où certaines banques canadiennes accordent des prêts, le nombre de transporteurs quittant le marché semble avoir atteint un taux exceptionnellement élevé au début de cette année, a déclaré M. Vise.
"La reprise du transport routier prend certainement plus de temps que ce que la plupart des gens prévoyaient et, par conséquent, certaines des hypothèses qui ont servi au financement étaient peut-être un peu plus optimistes que ce qui s'est avéré être la réalité", a-t-il déclaré.
(1 $ = 1,3690 dollar canadien)
