La demande de prêts bancaires dans la zone euro à 20 pays a augmenté au troisième trimestre et une nouvelle augmentation est attendue pour les trois derniers mois de l'année, les prêts hypothécaires aux ménages étant le moteur de l'expansion, selon une enquête de la Banque centrale européenne publiée mardi.

La croissance des prêts a oscillé juste au-dessus de zéro toute l'année, car les taux d'intérêt élevés et la faible croissance économique ont fait baisser la demande, déprimant les perspectives dans un bloc qui frôle la récession depuis des années.

Cette faible croissance est l'une des principales raisons pour lesquelles la BCE est presque certaine de réduire ses taux d'intérêt cette semaine pour la troisième fois cette année, arguant que l'inflation est désormais proche d'être maîtrisée et qu'il est donc temps de relâcher les freins.

"Pour la première fois depuis le troisième trimestre 2022, les banques ont fait état d'une augmentation nette modérée de la demande de prêts ou de tirages de lignes de crédit de la part des entreprises, tout en restant faibles dans l'ensemble", a déclaré la BCE dans une enquête trimestrielle menée auprès de 156 grands prêteurs. "La demande nette de prêts immobiliers a fortement rebondi".

La baisse des taux d'intérêt a stimulé la demande de prêts des entreprises, mais les investissements ont eu peu d'impact, selon la BCE. Dans le cas des ménages, la hausse de la demande est due à la baisse des taux d'intérêt et à l'amélioration des perspectives du marché immobilier.

Pour le trimestre en cours, les banques prévoient une nouvelle augmentation de la demande nette dans tous les segments de prêts, en particulier pour les prêts au logement.

Les baisses de taux ne sont toutefois pas une aubaine évidente pour les prêteurs, car elles compriment les marges de prêt, et les banques ont signalé le premier impact négatif de la politique de la BCE sur leurs marges depuis la fin de l'année 2022.

"Les banques s'attendent à ce que l'impact négatif net sur les marges lié à la politique de taux de la BCE s'accentue et entraîne une baisse de la rentabilité globale par rapport aux niveaux élevés atteints pendant le cycle de resserrement de 2022-2023", a déclaré la BCE.

Les normes de crédit, c'est-à-dire les critères d'approbation des prêts par les banques, sont restées inchangées pour les entreprises après plus de deux ans de resserrement consécutif, mais un nouveau resserrement a été observé pour le trimestre en cours.

Dans le cas des prêts hypothécaires, les normes de crédit se sont assouplies et les banques prévoient un nouvel assouplissement.